Гартман: в 2011 нас порадуют золото, "осси" и соя
24 декабря 2010 года, 13:49
Flickr / artemuestra, cc
Известный экономист Деннис Гартман считает, что 2011 год будет безусловно позитивным для рынка товаров и сырьевых валют. С ним согласны и другие аналитики инвесткомпаний.
Более чем 30-летний опыт трейдера и репутация опытного эксперта, дающего довольно точные прогнозы, заставляют прислушиваться к мнению Денниса Гартмана – известного экономиста и аналитика, издателя инвестиционного бюллетеня (американской газеты мнений и комментариев) The Gartman Letter.
Проанализировав ситуацию, Гартман, как и многие другие эксперты рынка, делает прогнозы на следующий год. CNBC публикует три основные инвестиционные идеи, которые Гартман считает наиболее заслуживающими внимания в 2011 году. По мнению аналитика, самой перспективной сферой для трейдеров сейчас являются товарные рынки. Гартман советует: покупайте золото, австралийский доллар и сою с зерном.
Таким образом, в качестве наиболее перспективного вложения средств Гартман называет золото. "Желтый металл" и так продемонстрировал высокие темпы роста в текущем году, раз за разом превышая собственные исторические максимумы. В 2010 году цены на золото выросли на 26%, поскольку трейдеры постепенно утрачивали доверие к валютам и покупали драгметаллы в качестве средства хеджирования от рисков. Золото может продемонстрировать рост стоимости десятый год подряд, что станет самым продолжительным периодом увеличения цены металла, по крайней мере, с 1920 года.
Гартман в программе Fast Money объясняет свою позицию тем, что "Европа находится в беде". Эксперт обеспокоен европейским долгом, в связи с чем он покупает золото с точки зрения евро и затем закрывает короткие позиции по евро. Гартман также добавил, что драгоценный металл с точки зрения евро в настоящий момент находится на небывало высоких уровнях.
Гартман также считает, что золото – не что иное, как идея, что-то, у чего есть собственная цена, причем инвесторы думают, что оно само по себе имеет ценность. "Золото всегда психологическая торговля, – сказал Гартман. – Это – психология, чистая и простая".
"Настроения на рынке золота остаются позитивными для укрепления стоимости металла в перспективе двух лет", – согласна с этим мнением аналитик BNP Paribas SA Анна-Лаура Трамбле. По ее словам, увеличение неопределенности в отношении роли доллара США в рамках международной валютной системы и проблемы, связанные с периферийными странами еврозоны, поддерживают цены на золото. На руку золоту играет и растущее инфляционное давление в ряде азиатских стран.
Вторая инвестидея Гартмана объясняется довольно просто: в условиях энергозависимого рынка выигрывать в новом году будут все так называемые сырьевые валюты. На этом фоне спрос на австралийские доллары, особенно против европейской валюты будет высок.
Говоря о своей третьей инвестиционной идее, Гартман отмечает, что по его прогнозам, и соя, и зерно будут пользоваться спросом в 2011 году. Изучая объем заказов и фьючерсы на поставки в 2011 году, эксперт рекомендует покупать зерно. В отношении же пшеницы он не настолько уверен в дальнейших перспективах этого товара.
На мировых рынках текущим летом отмечался высокий спрос на зерновые, спровоцированный летней засухой и наводнениями в ряде стран. Так, 10 сентября мировой индекс цен на продукты питания Food Price Index прибавил порядка 0,9%, поднявшись до 177,33 пункта – своего годового максимума. Предыдущий максимум был зафиксирован в начале января 2010 года и составил 174 пункта. Максимальной же отметки за все время своего расчета индекс достиг 30 июня 2010 года – 214,8 пунктов. В этот день в России из-за засухи был введен временный запрет на вывоз некоторых видов сельскохозяйственных товаров с территории страны, в результате чего цена фьючерса на пшеницу на Чикагской сырьевой бирже достигла 23-месячного максимума. Если история повторится, то эти товары действительно ждут новые ценовые рекорды.
Позиция Гартмана вполне понятна и обоснованна: в условиях продолжающегося долгового кризиса товарные рынки действительно будут пользоваться вниманием инвесторов, тем более что дальнейшие перспективы еврозоны на данный момент неясны. На этом фоне товары выглядят привлекательно. Не стоит забывать и про нефть. В JP Morgan в следующем году ожидают преодоления уровня в $100 за баррель, а к 2012 году – достижения уровня в $120. В качестве основных катализаторов экономисты называют нежелание ОПЕК наращивать добычу и спрос со стороны развивающихся стран. "ОПЕК вряд ли начнет наращивать добычу в первой половине следующего года до тех пор, пока цены не достигнут $100 за баррель", – считают в банке.
Ранее Goldman Sachs также сообщил о своем прогнозе нефтяных цен: так, в инвесткомпании уверены, что в 2011 году "черное золото" подпрыгнет до $100 за баррель, а к концу 2012 года подойдет к отметке $110.