Российские индексы ждет умеренный гэп вверх на открытии
25 февраля 2011 года, 09:30
Росту российских индексов на открытии может способствовать улучшение внешнего фона – торги в США и в Азии прошли умеренно позитивно благодаря готовности Саудовской Аравии восполнить поставки нефти, уменьшившиеся из-за беспорядков в Ливии. В течение дня инвесторы будут ждать данных по ВВП США за четвертый квартал 2010 года.
Перед открытием российских торгов сформировался умеренно позитивный внешний фон. Американские индексы закрыли торговую сессию смешанным движением индексов после падения на открытии, вызванного беспорядками в Ливии и высокими ценами на нефть. Индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average опустился на 0.31%, до 12068,50 пункта; на 0,55%, до 2737,90 пункта, вырос индекс высокотехнологичного сектора NASDAQ, а индекс широкого рынка S&P500 просел на 0,10%, до 1306,10 пункта.
Помимо внешнего фона, инвесторы ориентировались и на статистические данные и корпоративные события. Так, количество первичных обращений за пособиями по безработице за минувшую неделю составило 391 тыс., тогда как аналитики ждали его снижения с 410 тыс. до 400 тыс. Заказы на товары длительного пользования выросли в январе на 2,7%, как и ожидалось, предыдущее изменение – 2,3%.
Сервисный подрядчик MasTec Inc. увеличил чистую прибыль по итогам четвертого квартала 2010 года более чем вдвое – до $38,5 млн, или $0,44 на акцию, против $18,2 млн, или $0,22 на акцию годом ранее. При этом по итогам первого квартала компания ждет роста прибыли до $0,23 на акцию. Котировки MasTec по итогам торгового дня выросли на 8,8%, до $17,38.
Фондовая Азия торгуется преимущественно вверх. Индикатор китайского рынка Shanghai Composite укрепляется на 0,02%, до 2879,25 пункта, гонконгский Hang Seng растет на 1,60%, до 22961,63 пункта, а японский Nikkei падает на 0,75%, до 10531,41 пункта. Поддержку рынку оказывает обещание Саудовской Аравии покрыть перебои с поставками нефти, возникшие из-за беспорядков в Ливии. По данным СМИ, арабская сторона ведет переговоры с рядом крупнейших европейских нефтяных компаний о количестве поставляемой нефти.
Намерения Саудовской Аравии замедлили темпы роста цен на нефть на сырьевом рынке. Баррель нефти марки Brent растет в цене на 1,046%, до $112,525. Фьючерс на золото дешевеет на 0,589%, до $1407,46. В то же время фьючерс на американский индекс S&P500 укрепляется на 0,422%, до 1308,2 пункта.
Благодаря высокой цене на нефть и благоприятной статистике из США российский рынок закончил торговую сессию четверга ростом индексов. Индекс ММВБ укрепился на 0,836%, до 1715,2 пункта, индекс РТС в плюсе на 0,090%, до 1902,93 пункта. Лучше рынка выглядели бумаги компаний нефтяного сектора и "золотодобытчиков". Акции "Газпрома" подорожали на 5,182%, до 208,05 руб. Котировки "Роснефти" выросли на 3,479%, до 274,22 руб. Бумаги ЛУКОЙЛа выросли на 2,265%, до 1993 руб. На 3,024%, до 557,97 руб. подтянулись акции "Полиметалла".
В связи со сложившимся внешним фоном аналитики ждут роста российских индексов на открытии, а затем некоторого замедления оборотов в ожидании публикации данных по ВВП США. "Пятница на отечественном фондовом рынке откроется, предположительно, умеренно позитивно, либо нейтрально, – уверен управляющий активами "Инвестиционной палаты" Александр Волынский. – Продажи сегодня возможны от 1720, далее 1730 пунктов по индексу ММВБ. Закрепление выше 1720–1730 пунктов предполагает развитие роста к 1750 с потенциалом дальнейшего выхода к 1775, 1800 пунктам по индексу ММВБ. Покупки внутри дня возможны от 1700–1705, либо 1675–1680 пунктов по индексу ММВБ".
Основные события и публикации макроэкономических данных, запланированные на 25 февраля:
– 12.00 – еврозона, денежная база М3 за январь (предыдущее изменение – 2,1% год к году, прогноз – 1,7% год к году);
– 12.00 – еврозона, частное кредитование за январь (предыдущее изменение – 2,1% год к году, прогноз – 1,9% год к году);
– 12.30 – Великобритания, изменение ВВП за четвертый квартал (предыдущее значение – минус 0,5% квартал к кварталу, прогноз – минус 0,5% квартал к кварталу);
– 12.30 – Великобритания, объем деловых инвестиций за четвертый квартал (предыдущее изменение – минус 0,4% квартал к кварталу, прогноз – 3,1% квартал к кварталу);
– 12.30 – Великобритания, индекс активности в сфере услуг за декабрь (предыдущее изменение – минус 0,4% три месяца к трем месяцам, прогноз – 0,5% три месяца к трем месяцам);
– 13.30 – Швейцария, экономический барометр KOF за февраль (предыдущее значение – 2,08 пункта, прогноз – 2,10 пункта);
– 16.30 – США, изменение ВВП за четвертый квартал (предыдущее значение – 3,3% квартал к кварталу, прогноз – 3,2% квартал к кварталу);
– 16.30 – США, дефлятор ВВП за четвертый квартал (предыдущее значение – 0,3% квартал к кварталу, прогноз – 0,3% квартал к кварталу);
– 17.55 – США, индекс потребительских настроений за февраль (предыдущее значение – 75,1 пункта, прогноз – 75,1 пункта);
– 17.55 – США, индекс инфляционных ожиданий за февраль (прогноз – 3,4%);
– 21.30 – США, выступление управляющей ФРС Джанет Йеллен за февраль.
Комментарий эксперта
Георгий Воронков
аналитик "Инвесткафе"
Нефтегаз, как сильная сторона российского фондового рынка, замаскировал коррекцию в других бумагах. Последняя же давно назрела в связи с перекупленностью рисковых активов. Полагаю, отступление продлится в течение следующей недели, после чего рынок устремится вверх, к весеннему ралли. В игре на повышение рекомендую ОГК-1 и ОГК-6, апсайд на ближайшие три месяца – около 20%. Из телекомов советую обратить внимание на "Комстар-ОТС". В ходе слияния акции оператора меняют на бумаги МТС по коэффициенту 1 к 0,825 в пользу "Мобильных телесистем". На данный момент акции присоединяемого общества торгуются на ММВБ по 195 руб.
То есть, купив их сейчас и удержав до реорганизации, инвестор получает акцию МТС по 236 руб., что на 6% дешевле текущих котировок (250 руб.). Обмен акциями должен произойти до 1 апреля, как заверили меня в IR-службе МТС. Таким образом, если акции "Мобильных телесистем останутся на текущих уровнях (что весьма вероятно, так как это одна из самых недооцененных "фишек"), прибыль составит 6% за два месяца, или 36% годовых. Плюс к этому, держатели акций "Комстара" успеют стать акционерами МТС до майской "отсечки" и смогут претендовать на дивидендные выплаты по итогам 2010 года. По моим прогнозам, дивиденды составят 16,3 руб.на акцию.