Российские торговые площадки откроются в минусе

Первую сессию недели индекс ММВБ закрыл в плюсе, повысившись на 0,19%. Индекс РТС потерял 0,16%, снизившись до 2041,88 пункта. "В краткосрочном плане возможна фиксация прибыли на фоне внешних рисков. Ближайший уровень сопротивления по индексу ММВБ находится, на наш взгляд, в районе 1850 пунктов, поддержки – 1750–70 пунктов. Учитывая мощные "бычьи" настроения на рынке, индекс ММВБ имеет шансы на достижение исторического максимума выше 1950 пунктов, показанного в мае три года назад. Мы полагаем, что попытки этого вполне реальны в среднесрочной перспективе", – отмечают аналитики ИФД "Капитал".

Российские торги открываются на умеренно негативном внешнем фоне. Американские индексы потеряли от 0,18%(DJIA) до 0,45% (NASDAQ), при этом S&P расположился между ними. Такая картина в целом довольно негативна и предполагает готовность рынка пережить новое падение, причем движение вниз будет быстрым.

Можно строить предположения относительно того, что именно из поступавших новостей привело к резкому откату американских индексов в конце торгов, но лучше обратиться к анализу поведения самого индекса за последние сессии. В действительности вчера S&P500, не сумев преодолеть район сопротивления 1318–1320, которое было четко определено как средняя линия треугольника консолидации в конце февраля – начале марта, индекс очень технично ушел вниз практически за полчаса до закрытия сессии. Фактически это отражает лишь общую слабость рынка и желание игроков сократить позиции, невозможность пройти уровень с ходу всегда предполагает откат.

Тем не менее, в ходе азиатской сессии, где сегодня господствует довольно низкая волатильность, а индексы торгуются разнонаправленно, фьючерсы на американские индексы демонстрируют постепенный подъем, так что мы можем избежать сильного гэпа вниз на открытии – не более 0,2–0,4%. Новое серьезное снижение в Японии пока мало затрагивает другие азиатские биржи, и можно говорить о том, что у рынка постепенно развился иммунитет к новостям по Фукусиме, поскольку их достоверность существенно уступает их эмоциональности.

Фьючерс на нефть сорта Brent вышел из консолидации $115–116 вниз, достигнув $114 за баррель. Основная поддержка расположена в районе $110, где проходит нижняя граница диапазона $110–120.

Фьючерс на S&P500 сегодня утром снизился к 1300–1305 пунктам. Ближайший важный уровень поддержки расположен в районе 1290 пунктов, далее 1270, 1250 пунктов.

Сегодня ожидается очень большой объем данных из материковой Европы и Великобритании, причем важнейшими показателями являются цифры по потребительским расходам, кредитованию и инфляции – все это будет базой для принятия решения ЕЦБ и Банка Англии (что меньше волнует рынок) относительно подъема ставки. Таким образом, рынок будет очень чутко реагировать на превышение годовых показателей. Соответственно, в 12.00 и 16.15 мск волатильность может быть особенно повышенной. В 17.00 также ожидаются данные по индексу цен на жилье в США. Здесь возможное снижение более чем на 3,1–3,2% в годовом выражении даст очень плохой сигнал, указывающий на серьезнейшие проблемы в секторе. Однако точно спрогнозировать реакцию рынка в данном случае довольно сложно.

На сырьевом рынке ситуация в целом пока стабильная: большинство commodities претерпело просадку, а затем довольно активный подъем котировок. Тем не менее, заметно общее постепенное сползание котировок, которое отчасти повторяет динамику американского доллара против евро. Наиболее комфортно чувствуют себя сейчас платиноиды. Наиболее стабильное, с минимальными колебаниями, поведение – у алюминия. Нефть также остается выше отметки $114 за баррель, так что и с этой стороны сюрпризов с утра мы не ждем.

В целом, похоже, стоит сокращать "лонги", поскольку дальнейшее движение вверх, если случится, будет весьма сильным и продолжительным, что даст шанс на вход и возможность пройти большую его часть в бумагах, а вот в случае разворота откат будет очень мощным, и к текущим уровням цены вернутся еще очень не скоро.

На ход торгов могут оказать влияние следующие новости:

– 17.00 мск – индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller;

– 18.00 мск – индекс доверия потребителей за март.

Обзор подготовил Дмитрий Александров, начальник отдела аналитических исследований Univer Capital IG.