Коррекция на рынке продолжится, но возможен утренний гэп

Торги в США, на первый взгляд, закончились уверенным ростом, причем степень подъема NASDAQ, S&P и DJIA была прямо противоположна той, что мы видели на предыдущей сессии: 0,67%, 0,72% и 0,98%, соответственно, то есть высокотехнологичный сектор рос быстрее базовых отраслей. В действительности же мы наблюдали лишь отскок и тест все того же сопротивления, от которого индексы откатились сутки назад. На индексе S&P это соответствует отметке 1320 пунктов и, как видим, индекс закрылся на уровне 1319 пунктов, вновь оказавшись неспособным прорваться наверх.

Что будет теперь? Собственно, мы узнаем это уже в середине дня, поскольку открытие над сопротивлением, очевидное из динамики фьючерса, с высокой вероятностью позволит продолжить рост в течение еще как минимум нескольких суток. Открытие под сопротивлением, скорее всего, приведет к продолжительному снижению. То, что российские индексы готовы участвовать в распродажах наиболее активно, инвесторы наблюдали во время вчерашней сессии.

Азия также довольно оптимистична сегодня утром: Япония торгуется в плюсе примерно на 1,2% по Nkkei, Гонконг прибавляет около 1,15%. Любопытно при этом, что материковый Китай снижается – порядка 0,5%, а такая дивергенция китайских индексов является сигналом не очень хорошим, хотя пока и довольно слабым.

Накануне после четырех дней роста российский фондовый рынок России погрузился в долгожданную коррекцию. Индекс ММВБ за день потерял 1,26% и ушел ниже 1800 пунктов. Индексу РТС удалось удержаться выше 2000 пунктов.

Что неудивительно: позитивных факторов оставалось все меньше, а негативных – все больше. "Мало того, что прежние проблемы никуда не исчезли, так еще и стала снижаться цена на нефть, на фоне известий о том, что повстанцы уже получили контроль над одним из крупнейших нефтеналивных портов и вскоре могут начать экспорт нефти. Совбез ООН, в свою очередь, сообщил, что не намерен распространять наложенные на Ливию санкции на поставки повстанцами нефти", – отмечают аналитики "Росевробанка". В итоге снижающиеся котировки "черного золота", коррекция на товарно-сырьевых рынках, последствия трагедии в Японии и опасения инвесторов относительно негативных оценок индекса доверия потребителей в США вызвали волну продаж.

Во вторник наблюдалось снижение котировок практически по всем секторам, но особенно чувствительный удар пришелся по "нефтяникам" и "металлургам".

Акции ЛУКОЙЛа (минус 1,6%), "Роснефти" (минус 2,48%), "Газпром нефти" (минус 2,10%) , "Сургутнефтегаза" (минус 1,35%), ''НоваТЭКа'' (минус 1,01%) , равно как и бумаги "Норильского никеля" (минус 1,63%), "Северстали" (минус 1,63%), НЛМК (минус 1,78%) и ММК (минус 2,00%) торговались в солидном минусе, так как обстановка на сырьевом рынке складывалась не в пользу роста их котировок.

Снижение котировок также наблюдалось и в акциях "Полюса золото" (минус 1,34%) и "Полиметалла" (минус 1,63%).

А вот акции "Газпрома" (минус 0,66%), несмотря на снижение, продолжали выглядеть весьма уверенно. Эти ценные бумаги второй день подряд торговались лучше рынка и не давали "медведям" надежды на еще большую просадку по индексам.

Весьма неплохо накануне выглядели акции Сбербанка (+0,03%), которые, не будь снижения рынка, вновь могли бы выйти в уверенный плюс. Акции ВТБ ''держали удар'' ''медведей'' намного хуже. По итогам дня котировки ВТБ понизились на 1,67%.

Вновь подверглись распродаже акции энергетического сектора: "Мосэнерго" (минус 0,77%), "РусГидро" (минус 1,46%), ФСК ЕЭС (минус 2,12%), "Интер РАО"(минус 2,94%), Холдинг МРСК (минус 1,26%), МОЭСК (минус 3,08%). Не порадовали инвесторов и бумаги генерирующих компаний.

Сегодня из макроэкономической статистики ожидаются лишь второстепенные данные. Наибольшее значение может иметь информация по индексам доверия и настроениям в экономике из Европы, которая поступит в 13.00 мск. Что действительно может быть интересно, так это цифры по запасам нефти и нефтепродуктов в США – если после значительного роста объемов "черного золота" на прошлой неделе мы увидим существенное сокращение, это может быть хорошим стимулом для дальнейшего подъема котировок WTI и сокращения спрэда с Brent, находящейся сейчас в районе $114,9 за баррель.

Фьючерс на нефть сорта Brent вышел из консолидации $115–116 вниз, достигнув $114 за баррель. Основная поддержка расположена в районе $110, где проходит нижняя граница диапазона $110-120.

Фьючерс на S&P500 сегодня утром снизился к 1300–1305 пунктам. Ближайший важный уровень поддержки расположен в районе 1290 пунктов, далее 1270, 1250 пунктов.

Остальное сырье двигалось вчера в рамках восходящей тенденции, похожей больше, правда, на локальный отскок. Лучше прочих смотрелись платиноиды и алюминий. Медь несколько менее активна, серебро же практически не привлекло новых инвесторов, золото стабильно. "На таком фоне мы ожидаем открытия российской сессии гэпом вверх, благо вчерашнее закрытие дня в сильном минусе (ММВБ потерял 1,25%, РТС – 0,78%, сильнее всех в Европе) тому дополнительно способствует. В дальнейшем возможен "боковик" и даже небольшой откат, однако. Если фьючерс на S&P будет уверенно указывать на открытие США выше 1320 пунктов, опережающий рост весьма вероятен на всех площадках, и российская не станет исключением", – отмечает начальник отдела аналитических исследований Univer Capital IG Дмитрий Александров.

С мнением коллеги соглашается и эксперт Промсвязьбанка Олег Шагов. "Открытие  рынка  акций  РФ  в сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть с повышением котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Индекс ММВБ вчера предпринял попытку вернуться в покинутый им ранее торговый диапазон, однако нащупал поддержку в районе его верхней границы, сумев к концу торговой сессии отыграть часть понесенных внутри дня потерь", – поясняет свою позицию эксперт.

Основные макроэкономические данные, запланированные к публикации на 30 марта и способные повлиять на ход торгов:

– 12.00 – индекс деловых настроений (Economic sentiment index) в Европе (17) за март (прогноз – 107,6, предыдущее значение – 107,8);

– 12.00 – индикатор делового климата (Business climate indicator) в Европе (17) за март (прогноз – +1,42, предыдущее значение – +1,45);

– 13.00 – обзор Британской конфедерации промышленников (CBI): баланс объема розничных продаж (Retail sales volume balance) в Великобритании за март (прогноз – 0%, предыдущее значение – +6%);

– 16.15 – количество рабочих мест в частном секторе (ADP employment) в США за март (прогноз – +207 тыс., предыдущее значение – +217 тыс.);

– 16.30 – Канада, индекс цен производителей за февраль (предыдущее значение – 0,7% месяц к месяцу, прогноз – 0,2% месяц к месяцу);

– 18.30 – США, запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 20–26 марта (прогноз – 1,6 млн баррелей, предыдущее значение – 2,1 млн баррелей).