ВТБ подписал соглашение о привлечении синдицированного кредита на сумму $3,13 млрд
8 июля 2011 года, 16:46
Банк ВТБ сообщает о подписании соглашения о привлечении синдицированного кредита на сумму $3,13 млрд. В качестве организаторов кредита выступили банки Bank of America Merrill Lynch; The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd.; Barclays Capital; BNP Paribas; China Development Bank Corporation Hong Kong Branch; Citibank, N.A.; Commerzbank Aktiengesellschaft; Credit Agricole Corporate and Investment Bank; Credit Suisse AG; Deutsche Bank AG; Goldman Sachs; ING Commercial Banking; JP Morgan Limited; Mizuho Corporate Bank, Ltd.; Morgan Stanley; The Royal Bank of Scotland N.V.; Societe Generale; SMBC; Wells Fargo Bank, N.A. ("Организаторы"). ING Commercial Banking и SMBC совместно выполнили функции координаторов, а SMBC выступил координатором по документации и является агентом по синдицированному кредиту.
На общей стадии синдикации к сделке присоединились The Bank of New York Mellon, Nomura International Plc, Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A., Pohjola Bank Plc, Swedbank, KBC Bank NV Dublin Branch, ZAO Industrial and Commercial Bank of China (Moscow).
Соглашение о привлечении синдицированного кредита было подписано 5 июля 2011 года.
В ходе синдикации первоначальная сумма кредита была увеличена до $3,13 млрд. Кредит предоставлен на срок три года и три дня и погашается одной суммой. Привлеченные по кредиту средства будут направлены на общие корпоративные цели, включая рефинансирование текущей задолженности банка ВТБ. Процентная ставка по кредиту составляет LIBOR плюс 1,3% годовых.
Комментарий эксперта
Мария Кальварская
старший аналитик, "ТКБ Капитал"
ВТБ закрыл сделку по привлечению крупнейшего в истории синдицированного кредита для финансовой организации Центральной и Восточной Европы – время выбрано верно. Согласно пресс-релизу, опубликованному в пятницу, ВТБ привлек синдицированный кредит сроком на три года и три дня, заняв $3,13 млрд под годовую ставку LIBOR (по состоянию на 8 июля 2011 года составляет 0,73%) плюс 130 базисных пунктов. Ведущими организаторами сделки стали почти 30 международных финансовых организаций из 16 стран. Согласно пресс-релизу банка, кредитные средства будут использованы на общие корпоративные цели, включая рефинансирование. В тот же день рейтинговое агентство Moody's изменило прогноз по рейтингам ВТБ со "стабильного" на "негативный", что могло отрицательно сказаться на сделке.
Стоимость фондирования в два раза ниже среднего уровня для банка. Согласно отчетности банка, совокупный непогашенный долг банка, который надлежит выплатить в 2011 году, составляет $1,3 млрд, что соответствует 42% привлеченного кредита. Предполагается, что оставшиеся средства будут использованы для нужд банка. Мы не исключаем, что ожидаемое вливание капитала в Банк Москвы (100 млрд руб., или $3,6 млрд) может частично обеспечиваться этим кредитом, в то время как текущая ликвидность ВТБ позволяет покрыть вливания в капитал Банка Москвы краткосрочными активами (по состоянию на 1 января 2011 года наличные средства и торговые ценные бумаги составляли $22,3 млрд). Таким образом, мы положительно смотрим на новости, принимая во внимание низкую стоимость фондирования, на уровне 2,03% (на основании текущей ставки LIBOR) против среднего показателя для ВТБ 4,9% (по состоянию на 1 января 2011 года), хотя неопределенная ситуация с активами Банка Москвы продолжит оказывать давление на котировки акций ВТБ в краткосрочной перспективе. Мы сохраняем нашу рекомендацию "держать" акции ВТБ, с 12-месячной целевой ценой $0,0036 за акцию и $7,2 – за ГДР.