Fesco завершила сделку по приобретению долей в компаниях группы "МетизТранс"
20 июля 2011 года, 16:18
Транспортная группа Fesco завершила сделку по приобретению долей в компаниях группы "МетизТранс" – железнодорожного оператора, управляющего парком численностью 971 вагон, сообщает компания. Парк состоит преимущественно из полувагонов и фитинговых платформ, количество которых составляет 732 и 120 единиц соответственно.
Доли приобретались на баланс ООО "Фирма "Трансгарант", которое выкупило 99,9% долей у основного собственника группы компаний "МетизТранс". Финансирование сделки осуществлено при помощи заемного капитала.
По условиям соглашения с продающей стороной сумма сделки не разглашается.
С приобретением "МетизТранса" общий парк группы Fesco составит более 19 000 единиц, и это позволит удовлетворить растущий спрос клиентов на самые востребованные виды подвижного состава. По словам А. Грома, сделка стала одним из элементов реализации стратегии развития железнодорожного бизнеса Fesco, которая предусматривает увеличение вагонного парка группы Fesco как минимум до 20 000 единиц до конца 2011 года.
Комментарий эксперта
Мария Кальварская
старший аналитик, "ТКБ Капитал"
FESCO усилит свои позиции на российском рынке ж/д перевозок. FESCO Group приобрела группу "МетизТранс" – частного ж/д оператора, который оперирует 971 вагоном, включая 732 полувагона и 120 фитинговых платформ. 99.9% акций группы "МетизТранс" были переданы на баланс Трансгаранта (основный ж/д актив Группы FESCO). "МетизТранс" оперирует в Западной Сибири и на Дальнем Востоке, что принесет синергетический эффект для Трансгаранта, который имеет сильные позиции на этих рынках. Сделка финансировалась за счет долга, однако условия покупки не раскрываются. При этом ранее Алексей Гром, вице–президент FESCO по железнодорожному бизнесу, говорил, что FESCO может потратить на покупку оператора около $100 млн. Кроме того, ж/д парк Трансгаранта превысил 19 тыс. единиц, что даст возможность перевозчику удовлетворить растущий спрос на подвижной состав. В дополнение FESCO анонсировало, что планирует увеличить свой ж/д парк до конца года как минимум до 20 тыс. вагонов.
Мы считаем, что данная сделка позволит компании улучшить ее рыночную позицию в этих регионах и на российском рынке ж/д перевозок в целом. Тем временем итоговое влияние сделки можно будет оценить только после объявления ее конечной стоимости.
На данный момент у нас нет официальной целевой цены и рекомендации по FESCO. Акции компании торгуются по прогнозному показателю EV/EBITDA на 2011 г. на уровне 6.4, что предполагает 24% дисконт к международным компаниям-аналогам.