Европейские проблемы вновь окажут давление на российские индексы

Перед стартом торгов в России сформирован умеренно негативный внешний фон. Опасение дефолта Греции и судьба других европейских "должников" остаются главным отрицательным фактором для снижения индексов. Так, американские биржи закрылись в понедельник в красной зоне на опасениях того, что международные регуляторы могут задержаться с предоставлением Греции очередного транша финансовой помощи к октябрю, если страна не предпримет меры по сокращению дефицита бюджета.

Так, индекс "голубых фишек" Dow Jones упал на 0,94%, до 11401,01 пункта, индекс высокотехнологичного сектора NASDAQ просел на 0,36%, до 2612,83 пункта, а индекс широкого рынка S&P500 потерял 0,98%, до 1204,09 пункта.

В ходе телеконференции министра финансов Греции Евангелоса Венизелоса и представителей "тройки" – Еврокомиссии, ЕЦБ и МВФ – так и не был достигнут компромисс в отношении проблем страны. Так, кредиторы в очередной раз раскритиковали работу правительства Греции по сокращению дефицита бюджета и пригрозили задержать транш в размере €8 млрд к октябрю. Представитель МВФ в Афинах Боб Траа заявил, что Греции следует сократить размеры своего госcектора и урезать пенсии вместо того, чтобы повышать налоги. Следующая телеконференция между представителями ведомств и Греции должна состояться сегодня.

Таким образом, рынки уходят в минус на опасениях того, что европейский долговой кризис сократит темпы развития мировой экономики.

Небольшую поддержку американскому рынку оказало выступление президента Барака Обамы, который представил план по сокращению бюджетного дефицита на сумму $3 трлн за счет повышения налогов на доходы богатых американцев. Тем не менее, рынки остались в красной зоне. "Вообще, пока все подобные инициативы не найдут поддержки в Конгрессе, вряд ли можно надеяться на благоприятное восприятие этой информации инвесторами, так как отклонение представленного Обамой плана вполне возможно", – комментирует аналитик "Инвесткафе" Антон Сафонов.

После закрытия торгов в США Standard and Poor's понизило кредитный рейтинг Италии на одну ступень, до А с А+ и сохранило "негативный" прогноз, сославшись на ухудшение экономической перспективы страны, что окажет негативное влияние на европейские и российские площадки.

Фондовая Азия торгуется разнонаправленно. В результате гонконгский Hang Seng растет на 0,10%, до 18936,83 пункта, а китайский индекс Shanghai Composite в плюсе на 0,41%, до 2447,80 пункта. Японский Nikkei падает на 1,42%, до 8738,29 пункта, отыгрывая негатив после вчерашнего выходного в стране.

Фьючерс на нефть марки Brent растет в цене на 0,238%, до $109,399. Одновременно фьючерс на золото поднимается на 0,193%, до $1782,33 за тройскую унцию, а фьючерс на американский индекс S&P500 падает на 0,660%, до 1189,9 пункта.

Российские биржи закрылись в понедельник в минусе: индекс ММВБ потерял 1,21%, до 1493 пунктов, а индекс РТС упал на 3,11%, до 1526 пунктов. "В понедельник торговая сессия на отечественных площадках открылась снижением основных индексов. Несмотря на положительное закрытие зарубежных бирж в пятницу, мировые цены на нефть и фьючерсы на американские индексы утром находились на стороне "медведей", – комментируют в Московском фондовом центре. – Проблемы госдолга в Греции продолжали оказывать давление на инвесторов. Однако вопреки данному негативу "быки" не сдавались. Во второй половине дня вектор движения индикаторов вновь приобрел отрицательный оттенок. Отметим, что после выхода положительных статданных по индексу рынка жилья в США наметились покупки, которые сразу же были отыграны. Несмотря на все старания "быков", вывести торги в зеленую зону к концу дня так и не удалось".

Лучше рынка выглядели акции электроэнергетики: МРСК Центра и Приволжья (рост на 2,24%, до 0,18403 руб.) и ТГК-2 (плюс 6,33%, до 0,004785 руб.). Также стоит отметить восходящую динамику акций ГК ПИК (прибавили 2,00%, до 100,11 руб.) и "Сургутнефтегаза" (плюс 1,58%, до 25,740 руб.).

В аутсайдерах дня оказались бумаги "Норильского никеля", упавшие на 4,81%, до 6873 руб. "В СМИ появилась информация о том, что для финансирования обратного выкупа акций компания может разместить конвертируемые евробонды. Сама процедура buyback, предположительно, будет запущена в конце сентября – начале октября и завершится к декабрю. Тут следует отметить, что намерение выпустить конвертируемые облигации является доводом в пользу того, что интерес рынка к бумагам "Норникеля" после buyback может существенно снизиться, а сами акции могут значительно подешеветь", – комментируют в "Росевробанке".

В итоге нефтегазовый сектор закрылся разнонаправленно: "Газпром" снизился на 0,67%, до 163,40 руб., ЛУКОЙЛ поднялся на 0,95%, до 1741,7 руб., "Роснефть" просела на 1,69%, до 209,21 руб., а "Сургутнефтегаз" прибавил 1,58%, до 25,740 руб.

Банковский сектор также завершил сессию разнонаправленно: Сбербанк снизился на 1,74%, до 80,07 руб., ВТБ  поднялся на 0,79%, до 0,07690 руб.

Среди "металлургов" тоже не было единой динамики: "Норникель" провалился на 4,81%, до 6873 руб., "Полюс золото" подрос на 0,11%, до 1856,8 руб., "Северсталь" просела на 2,79%, до 418,0 руб.

"Большая часть ликвидных бумаг сегодня будет находиться на отрицательной территории. Однако позитивные корпоративные новости могут позволить некоторым немного вырасти, – комментирует Антон Сафонов. – Так, например, может быть продолжена позитивная динамика в акциях ЛУКОЙЛа, акции которого вчера выросли на 0,95%. Связано это с тем, что компания намерена приобрести новые добывающие активы, что может позволить начать добычу в США и вообще улучшить показатели нефтяного гиганта. Консенсус-прогноз "Инвесткафе" – 1905 руб. за акцию".

Открытие российского фондового рынка ожидается со снижением котировок основных ликвидных акций в пределах 0,5–0,7%, считают в "Росевробанке". "На этой неделе основное внимание инвесторов будет приковано к заседанию ФРС США, которое пройдет 20-21 сентября, – напоминают аналитики. – Как ожидается, ФРС может объявить о начале запуска новой программы стимулирующих мер по итогам двухдневного заседания, которое завершится в среду. Обсуждаются несколько вариантов – замена облигаций в портфеле ФРС с целью увеличения доли долгосрочных бумаг и снижения ставок по долгосрочным инструментам; снижение депозитной ставки по избыточным резервам банкам в ФРС; уточнение целевых показателей инфляции и/или безработицы, до достижения которых будут удерживаться низкие ставки; и, собственно, QE3. Сейчас рынки ожидают от ФРС конкретных действий, а не повторения общих фраз, и в случае, если надежды инвесторов не оправдаются, реакция рынков, скорее всего, будет резко негативной".

Основные макроэкономические показатели, запланированные к публикации на 20 сентября:

– 10.00 – торговый баланс Швейцарии за август (прогноз – 1266,00 млн CHF, предыдущее значение – 2825,00 млн CHF);

– 10.00 – индекс цен производителей Германии за август (прогноз – 0,0% за месяц, 5,8% за год, предыдущие значения – 0,7% за месяц, 5,8% за год);

– 13.00 – индекс настроений в деловых кругах Германии ZEW за сентябрь (прогноз – минус 45,0 пунктов, предыдущее значение – минус 37,6 пункта);

– 16.30 – оптовые продажи в Канаде за июль (прогноз – 0,8%, предыдущее значение – 0,2%);

– 16.30 – индекс опережающих экономических индикаторов Канады за август (прогноз – 0,1%, предыдущее значение – 0,2%);

– 16.30 – число выданных разрешений на строительство нового дома в США за август (прогноз – 0,590 млн, предыдущее значение – 0,601 млн);

– 16.30 – число закладок новых домов в США за август (прогноз – 0,590 млн, предыдущее значение – 0,604 млн).