X5 Retail Group рефинансировала долг в размере $400 млн новым кредитом в рублях
15 декабря 2011 года, 18:19
Ритейлер X5 Retail Group N.V. объявляет о конвертации последнего кредитного транша долга в размере $400 млн в рубли, что завершает процесс полного перевода долгового портфеля Х5 в российскую валюту.
Конвертация была осуществлена по курсу 30,74 руб. за доллар США.
Комментарий эксперта
Наталья Колупаева
аналитик, "Кит Финанс"
Компания заметно снизила свои валютные риски. Вчера X5 Retail Group объявила, что она завершила процесс конвертации своего долга в размере $400 млн, номинированного в долларах США, в рубли по курсу 30,74 руб. за доллар (на привлекательных условиях, которые позволили увеличить средний срок погашения долгового портфеля), что согласуется с намерениями компании, сформулированными во время последней телефонной конференции с аналитиками.
Таким образом, общий долг компании в размере $3,6 млрд теперь на 100% номинирован в рублях, что заметно снижает валютные риски компании (в третьем квартале Х5 показала убыток от переоценки валютного долга и программы ESOP в размере $53 млн, что явилось следствием почти 14%-ного ослабления рубля). Финансовый директор компании Киран Балф подтвердил, что одним из основных приоритетов X5 Retail Group на 2012 год остается снижение долговой нагрузки. По состоянию на конец сентября показатель "чистый долг/EBITDA" составил 3,6.
ГДР компании сейчас торгуются по прогнозному показателю EV/EBITDA на 2011 год на уровне 8, что подразумевает примерно 40%-ный дисконт к компаниям-аналогам с развивающихся рынков.