Facebook подаст документы на IPO в среду
1 февраля 2012 года, 14:41
Социальная сеть Facebook, как ожидается, подаст документы на проведение IPO размером $5 млрд в среду утром по американскому времени, сообщила IFR со ссылкой на источники, близкие к размещению, передает Reuters.
Ведущим организаторам размещения, которое должно стать крупнейшим среди технологических компаний США, детище Марка Цукерберга выбрало Morgan Stanley. Остальные четыре букраннера – Goldman Sachs, Bank of America Merrill Lynch, Barclays Capital и JP Morgan.
Сумма $5 млрд не является окончательной и в ближайшие месяцы может быть повышена в зависимости от спроса, сообщила IFR.
Комментарий эксперта
Эльнур Гурбанов
Управляющий директор ИК "УРАЛСИБ Кэпитал"
Я не знаю ни одной компании, которая "имеет право" стоить в сто раз больше, чем ее годовая прибыль, учитывая, что она не является start-upом. Я не хочу сказать, что сама компания плоха, но у меня есть опасения, что Facebook создает вокруг себя на рынке довольно большой "пузырь". Возможно, банки и спекулянты достаточно хорошо "наживутся" на данном IPO. Я уверен, что размещение пройдет успешно, в том числе и в связи с тем, что спрос на именно Facebook сейчас достаточно разогрет.
Но остается открытым вопрос: сколько компания продержится на таком уровне капитализации? Хоть Facebook, наверное, лучшая социальная сеть, ее стоимость на данный момент очень спекулятивна. Я думаю, что не более нескольких лет, поскольку капитализация, даже в размере $75 млрд (а мне кажется, это вполне возможный сценарий) не является даже близкой к справедливой стоимости.
Думаю, что вслед за Facebook на размещение вполне могут выйти еще несколько компаний сектора, и эти размещения тоже пройдут достаточно успешно. В итоге все они вместе подтянут котировки уже торгующихся бумаг сектора на период нескольких лет. Что касается прогнозов относительно рекорда по размещению Google, думаю, эти компании находятся в несколько разных весовых категориях: бизнес Google более широкий по спектру предлагаемых услуг, так что я не склонен ожидать от размещения Facebook более сильных результатов, чем у Google. Сейчас Facebook существует как социальная сеть, но с очень большой базой данных, которой еще нужно найти эффективное применение.
Для Facebook выход на IPO вполне может стать этапом, после которого стоит ожидать серьезного расширения бизнеса в смежные отрасли. В распоряжении компании окажется war chest размером до $10 млрд. На мой взгляд, наиболее удачным решением будет запуск дополнительных услуг, использующих Интернет как канал дистрибуции, но не являющихся интернет-услугами по сути (например, финансовое, налоговое и юридическое консультирование). В этом случае Facebook будет удобнее просто выкупить соответствующие компании и предлагать клиентам свои услуги, что называется, "по соседству".