Сбербанк закрыл сделку по приобретению 100% акций Volksbank International AG
16 февраля 2012 года, 13:12
Сбербанк России закрыл сделку по приобретению 100% акций Volksbank International AG (VBI), говорится в сообщении компании. Закрытие сделки прошло в среду, 15 февраля, и следует за объявлением подписания договора купли-продажи 8 сентября 2011 года, который был заключен между Сбербанком и акционерами VBI – Österreichische Volksbanken-AG, Banque Populaire Caisses d’Epargne, DZ BANK AG и WGZ BANK AG.
Периметр транзакции не включает "VB Румыния", дочерний банк VBI в Румынии.
В период между подписанием и закрытием сделки продающие акционеры увеличили капитал VBI для покрытия убытков по результатам трех кварталов 2011 года, а также согласились уменьшить цену приобретения с €585 млн на €80 млн. Окончательная цена приобретения составляет €505 млн.
В момент закрытия сделки Сбербанк заместил долгосрочное фондирование, предоставленное VBAG, DZ BANK, WGZ BANK и BPCE, на сумму, эквивалентную около €2,1 млрд. VBAG или группа банков совместно с VBAG предоставила Сбербанку пятилетнее фондирование в размере €500 млн.
Комментарий эксперта
Эндрю Кили
аналитик, ИК "Тройка Диалог"
Вчера Сбербанк закрыл сделку по приобретению VBI. Основные условия сделки следующие.
Сбербанк заплатил €505 млн за 100% VBI без учета его румынского подразделения. Акционеры VBI согласились внести в капитал банка €80 млн, чтобы компенсировать убытки за третий квартал 2011 года, связанные в основном с его бизнесом в Венгрии. Ранее согласованная цена сделки (€585 млн) также была снижена, чтобы компенсировать возможные убытки за период после третьего квартала 2011 года. В результате этого коэффициент “цена / капитал” по условиям сделки составляет чуть ниже 0,9.
Согласно ранее достигнутой договоренности, Сбербанк выделит VBI фондирование в размере €2,1 млрд, а акционеры VBI предоставят Сбербанку кредит на пять лет в размере €500 млн по ставке EURIBOR + 150 базисных пунктов.
Сбербанк может пользоваться брендом VBI на срок до одного года. Главный офис VBI, представленного в восьми странах (теперь без учета Румынии), останется в Вене, главой VBI Сбербанк назначил Зигфрида Вольфа (ранее председатель совета директоров “Русских машин”).
По итогам девяти месяцев 2011 года активы VBI составили €9,4 млрд (без учета румынского подразделения), чистый объем кредитов – €6,6 млрд. Это чуть менее 4% соответствующих показателей Сбербанка. В результате сделки коэффициент достаточности капитала первого уровня у Сбербанка снизится на 30–40 базисных пунктов. Совокупный убыток VBI за девять месяцев 2011 года составил €78 млн, но если не учитывать результаты венгерского подразделения, то банк фактически вышел “в ноль”.
Сбербанк будет пытаться использовать свои возможности в сфере управления рисками, финансирования и ИТ, чтобы к 2016 году превратить VBI в ведущего игрока на рынке Центральной и Восточной Европы. Стратегия развития VBI на ближайшие три года должна быть одобрена в мае.
Глава Сбербанка Герман Греф подтвердил заинтересованность в проникновении на турецкий и польский рынки, но подчеркнул, что Сбербанк не будет с этим торопиться.