Набсовет АК "Алроса" рассмотрел вопрос о подготовке к возможной приватизации 14% акций компании
19 марта 2012 года, 11:14
Наблюдательный совет АК "Алроса" на заседании 16 марта 2012 года рассмотрел вопрос о подготовке к возможной приватизации акций компании, принадлежащих Российской Федерации и Республике Саха (Якутия). Об этом говорится в сообщении "Алросы".
Наблюдательный совет принял решение обратиться в правительство Российской Федерации с предложением учесть при подготовке решений о приватизации находящихся в федеральной собственности акций АК "Алроса" (ОАО) позицию наблюдательного совета компании о необходимости обязательного сохранения в государственной собственности контрольного пакета акций (сохранение в собственности Российской Федерации 25%+1 акции и в собственности Республики Саха (Якутия) – 25%+1 акции), а также координировать подготовку приватизационных решений в отношении АК "Алроса" (ОАО) с Республикой Саха (Якутия), с учетом следующих факторов:
– АК "Алроса" (ОАО) является бюджетообразующим, градообразующим и
– полный выход Российской Федерации из уставного капитала компании повлечет необходимость выкупа еврооблигаций на сумму $1 млрд, выпущенных в 2010 году с периодом обращения до 2020 года, у их держателей, что ухудшит макроэкономические показатели деятельности АК "Алроса" (ОАО), включая темпы и полноту осуществления инвестиционной программы;
– Законом Республики Саха (Якутия) "Об управлении и о распоряжении акциями АК "Алроса", являющимися государственной собственностью Республики Саха (Якутия)" установлено ограничение на снижение доли Республики Саха (Якутия) в уставном капитале компании – органы государственной власти Республики должны обеспечивать сохранение в государственной собственности Республики не менее 25% плюс одной голосующей акции АК "Алроса" (ОАО).
Совет одобрил следующие основные параметры возможной приватизации акций АК "Алроса" (ОАО), находящихся в федеральной собственности и в собственности Республики Саха (Якутия):
– приватизация с обязательным сохранением государственного контроля за деятельностью АК "Алроса" (ОАО), осуществляемого совместно Российской Федерацией и Республикой Саха (Якутия);
– скоординированная по составу мероприятий и срокам проведения приватизация 7% акций АК "Алроса" (ОАО), находящихся в федеральной собственности, и приватизация 7% акций АК "Алроса" (ОАО), находящихся в собственности Республики Саха (Якутия);
– возможные сроки продажи приватизируемых акций обусловлены готовностью и актуальностью отчетности АК "Алроса" (ОАО) по МСФО за первое полугодие 2012 года или за 2012 год.
Наблюдательный совет утвердил начальную (максимальную) цену оплаты аудиторских услуг при проведении открытого конкурса на право заключения договора на проведение обязательного аудита консолидированной финансовой отчетности группы "Алроса" в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности по итогам 2012 года в сумме 36 млн руб. без НДС.
Члены совета утвердили положение о процедурах внутреннего контроля за
Комментарий эксперта
Мария Кальварская
старший аналитик, "ТКБ Капитал"
Совет директоров одобрил объем и сроки приватизации. Согласно пресс-релизу компании, опубликованному в пятницу, 16 марта, совет директоров "Алросы" одобрил основные параметры сделки по приватизации. Государство и правительство Якутии продадут по 7% акций на рынке. Это приведет к сокращению доли Российской Федерации до 44%, а правительства Якутии – до 25%. Объем IPO составит 14% акционерного капитала компании. Ожидается, что размещение пройдет на основании финансовых показателей за первое полугодие 2012 года или за 2012 год. Комментируя планы государства по дальнейшему сокращению доли в компании, совет директоров отметил, что на данный момент этот вопрос не находится на повестке дня по причине социальных обязательств "Алросы", особенно в Республике Саха (Якутия), и ковенант, связанных с выпуском еврооблигаций (с периодом обращения до 2020 года, на $1 млрд), что предполагает необходимость выкупа в случае, если государство полностью продаст свою долю в компании.
Больше определенности в отношении планов IPO. Мы рассматриваем объявленные планы как положительные для акций, но ожидаем ограниченную реакцию со стороны рынка в краткосрочной перспективе. На основании цены закрытия пятничных торгов 14% доля в компании оценивалась на уровне $1,1 млрд, при этом компания торгуется с прогнозным показателем 4,5 EV/EBITDA на 2011 год. Учитывая большую определенность в отношении планов IPO, инвесторы сосредоточатся на ситуации на алмазном рынке, процессе продажи "Алросой" газовых активов и выплате долга.