Сбербанк увеличил чистую прибыль по МСФО за 2011 год на 74%, до 315,9 млрд руб.
28 марта 2012 года, 12:27
Чистая прибыль Сбербанка по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за 2011 год выросла на 74% по сравнению с 2010 годом, до 315,9 млрд руб., при этом в четвертом квартале было зафиксировано снижение этого показателя на 16,5% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, до 60,1 млрд руб., передает Прайм со ссылкой на отчетность банка.
За четвертый квартал 2010 года Сбербанк заработал 72 млрд руб. чистой прибыли, за весь 2010 год – 181,6 млрд руб.
Заметное влияние на годовой результат Сбербанка оказал слабый четвертый квартал, тем не менее по итогам года группа продемонстрировала уверенный рост по большинству показателей.
Доходы группы характеризуются высоким качеством и сформированы за счет основной банковской деятельности: чистый процентный доход и чистый комиссионный доход составили за 2011 год 94,5% всего операционного дохода до вычета резерва под обесценение кредитного портфеля, показав рост на 17,1% и 13,8% соответственно.
Чистая процентная маржа Сбербанка в течение 2011 была на уровне 2010 года и составила 6,4%.
Операционные доходы до создания резервов составили 742,8 млрд руб., что на 14,3% выше показателя за 2010 год. Основным источником роста операционных доходов стал высокий показатель чистого процентного дохода, подкрепленный чистым комиссионным доходом и прочими операционными доходами.
Улучшение ситуации в российской экономике и внедрение новой системы управления рисками и процедур взыскания задолженности положительно сказались на качестве кредитного портфеля, что позволило восстановить резервы под обесценение кредитного портфеля в размере 1,2 млрд руб., в то время как за 2010 год чистые расходы по созданию резервов составили 153,8 млрд руб.
Несмотря на существенный рост (на 31%) операционных расходов, связанный с плановым повышением зарплат сотрудников, соотношение расходов к доходам оставалось на приемлемом уровне 46,9% (за 2010 год этот показатель составлял 40,9%).
Собственные средства группы выросли за 2011 год на 28,4% и составили 1,268 трлн руб. Основным источником роста стала чистая прибыль.
Коэффициент достаточности общего капитала группы, рассчитанный в соответствии с требованиями Базельского соглашения (Basel 1), составил по состоянию на 31 декабря 2011 года 15,2%, что значительно выше установленного минимума 8%; коэффициент достаточности капитала первого уровня составил 11,6%.
Рентабельность капитала увеличилась за год на 7,4 процентного пункта и составила 28,0%.
Комментарий эксперта
Мария Кальварская
старший аналитик, "ТКБ Капитал"
Сильные результаты, положительный взгляд на банк сохраняется. Вчера Сбербанк опубликовал результаты по МСФО за 2011 год, которые оказались близки к нашим прогнозам по прибыли от основной деятельности, но превысили показатель ЧПД на фоне темпов роста кредитного портфеля выше наших ожиданий. Чистая прибыль составила 315.9 млрд руб. за 2011 год при сильном уровне ROAE в 28%, а в 4К11 аналогичный показатель был равен 60.2 млрд руб. с ROAE 19.6%. Снижение прибыли за 4К11 было обусловлено увеличением отчислений в резервы на покрытие возможных убытков на фоне стремительных темпов роста кредитного портфеля банка, а также признанием в 4К11 убытка от переоценки офисов. Среди тревожных знаков мы бы отметили темпы роста операционных расходов выше 30% год к году при соотношении расходов к доходам в 46.9% за 2011 год. Детальный обзор результатов представлен в нашем отчете от 29 марта, 2012 года ("Сбербанк: обзор результатов по МСФО за 2011 год"). Мы сохраняем положительный взгляд на банк, но продолжаем пристально следить за динамикой операционных расходов и уровнем резервирования в 2012 году. Мы сохраняем рекомендацию "Покупать" акции банка с прогнозной ценой на уровне $4.5 за обыкновенную акцию и $3.4 – за привилегированную.