ОГК-2 готовит допэмиссию на 65% нового капитала
22 мая 2012 года, 15:41
Российская генерирующая ОГК-2, объединившаяся с ОГК-6, готовит допэмиссию акций по открытой подписке на 65% нового капитала, или почти вдвое выше текущего, может заплатить минимальные дивиденды за 2011 год, передает Reuters.
Совет директоров компании рекомендовал акционерам на годовом собрании одобрить увеличение уставного капитала на 110 млрд обыкновенных акций номиналом 0,3627 руб. каждая. Объем размещения по номинальной стоимости составит около 40 млрд руб.
Ранее "Газпром" признавал наличие дефицита финансирования инвестпрограммы своей ОГК-2 и не исключал проведения ее SPO для оплаты инвестиций с 2013 года. Инвестпрограмма компании до 2016 года оценивается в 165 млрд руб., из которых 65 млрд уже вложены.
Сейчас уставный капитал ОГК-2 составляет 21,5 млрд руб., он разделен на 59 327 926 960 обыкновенных акций номиналом 0,3627 руб. После слияния "Газпром энергохолдинг" контролирует около 57,6% акций, у холдинга "Интер РАО" – 5,7%.
Таким образом допэмиссия акций оценивается почти в 65% нового капитала, или в 1,9 раза выше текущего.
Компания пока не дала комментариев относительно нового выпуска. Ранее источник, знакомый с планами ОГК-2, сказал Reuters, что допэмиссия может быть проведена для финансирования инвестпрограммы.
Совет директоров ОГК-2 также предложил акционерам заплатить минимальные дивиденды за 2011 год в сумме около 57 млн руб., или 5% от нераспределенной чистой прибыли по РСБУ в размере 1,1 млрд руб. Большую часть прибыли рекомендуется также направить на оплату инвестиций.
У компании действует дивидендная политика, предполагающая выплаты от 5% до 35% чистой прибыли по российским стандартам.
Комментарий эксперта
Анна Дианова
аналитик, ИК "Велес Капитал"
Совет директоров ОГК-2 рекомендовал акционерам принять на годовом собрании решение о выпуске 110 млрд дополнительных акций. В случае полного размещения допэмиссии капитал компании может увеличиться почти втрое. Допэмиссия нужна компании для финансирования инвестиционных проектов, которые реализуются в рамках ДПМ. Цена дополнительных акций будет определена советом директоров после госрегистрации эмиссионных документов. Контролирующий акционер, "Газпром энергохолдинг" (сейчас владеет 57,6% акций компании), намерен участвовать в выкупе дополнительных акций, с тем чтобы сохранить долю своего участия в уставном капитале ОГК-2.
Мы ожидаем, что "Газпром энергохолдинг" приобретет значительную долю допэмиссии, тогда как размещение по открытой подписке будет не столь велико. Допэмиссия несет в себе риск размывания долей миноритариев ОГК-2 и потому негативна для котировок акций компании.