"Дикси" выкупит акции по 339 руб. у несогласных с новым кредитом
5 июня 2012 года, 10:04
Группа "Дикси" выкупит ценные бумаги у акционеров, не поддерживающих привлечение кредита на 18 млрд руб., по 338,95 руб. за акцию, передает Reuters.
К закрытию торгов в понедельник бумаги ритейлера торговались на ММВБ-РТС на уровне 312 руб. за акцию, показывая рост на 4%.
Годовое собрание акционеров ритейлера состоится 28 июня, один из вопросов повестки – одобрение синдицированного пятилетнего кредита объемом до 18 млрд руб. для рефинансирования задолженности "Дикси", финансирование ее капвложений и общих корпоративных целей у "Юникредит банка", ИНГ Банка, Газпромбанка и "Росбанка".
Комментарий эксперта
Михаил Красноперов
аналитик, ИК "Тройка Диалог"
"Дикси" проведет годовое собрание акционеров (ГОСА) 28 июня. На повестку дня вынесен вопрос привлечения синдицированного кредита объемом 18 млрд. руб. Компания выставит оферту на выкуп долей миноритариев, которые проголосуют против сделки или не будут участвовать в ГОСА. Реестр акционеров для участия в ГОСА закрылся 14 мая. Цена выкупа установлена на уровне 338,9 руб. за акцию, что подразумевает премию в 12,2% к вчерашней цене закрытия.
По закону компания может направить на выкуп акций эквивалент не более 10% СЧА, которая составила около 19,677 млн. руб. на 31 марта 2012 года. Это значит, что "Дикси" может выкупить до 5,8 млн. акции, т. е. около 4,6% акционерного капитала. Если объем заявок на выкуп превысит этот уровень, заявки будут удовлетворены на пропорциональной основе. По нашим оценкам, сейчас доля акций в свободном обращении равна 32,5%, или 40,5 млн. шт. Если допустить, что все миноритарии предъявят свои акции к выкупу (принимая во внимание значительную премию, особенно в нынешних нестабильных условиях на рынке), то сумма требований составит 13 725 млн. руб., и тогда Группа "Дикси" сможет удовлетворить 14,3% от всего объема заявок.