Забыли пароль?

Зарегистрироваться на сайте

Отменить

"Черкизово" приобретает ряд сельскохозяйственных активов в Центральной России

13 июня 2012 года, 16:39

Группа "Черкизово" сообщает о приобретении ряда сельскохозяйственных активов в Центральной России. Компания приобретает селекционно-генетический свинокомплекс, элеваторы и земли сельхозназначения в Центрально-Черноземном регионе.

Группа "Черкизово" сообщает о приобретении ряда сельскохозяйственных активов "Воронежмясопрома". Эти активы включают селекционно-генетический свинокомплекс в Воронежской области, элеваторы в Воронежской и Пензенской областях мощностью свыше 200 000 т единовременного хранения, строящийся комбикормовый завод и около 30 000 га земель сельскохозяйственного назначения в Воронежской области. Приобретаемые активы позволят "Черкизово2 укрепить ведущие позиции на мясном рынке России, повысить биологическую безопасность в сегменте свиноводства и усилить вертикальную интеграцию бизнеса.

Группа приобретает следующие активы:

– селекционно-генетический свинокомплекс в Воронежской области. На комплексе ведется селекционное разведение свиней пород дьюрок, йоркшир и ландрас. Производственные мощности включают хрячник, репродуктор на 2400 свиноматок, площадку по доращиванию на 10 000 голов единовременного содержания и площадку откорма на 6700 голов единовременного содержания;

– около 30 000 га земель сельскохозяйственного назначения в Воронежской области, одном из наиболее плодородных регионов страны. Около 25 000 га находятся в активном сельскохозяйственном обороте,

– элеваторы в Воронежской области (рассчитан на хранение 150 000 т) и Пензенской области (60 000 т с перспективой увеличения до 90 000).

Оценка активов проводилась независимым оценщиком, компанией Baker Tilly. Юридическую оценку (due diligence) проводила независимая юридическая компания Hannes Snellman. Поскольку данное приобретение является сделкой с заинтересованностью, оно было одобрено всеми тремя независимыми членами совета директоров группы "Черкизово". Для совершения сделки необходимо получение одобрения со стороны Федеральной антимонопольной службы (ФАС).

Стоимость приобретаемых активов (enterprise value) составляет 4,46 млрд руб., включая долг в размере 2,8 млрд руб., который примет на себя группа "Черкизово". Расчеты за приобретаемые активы будут произведены денежными средствами в сумме 1,26 млрд руб. и 795 000 шт. акций ОАО "Группа "Черкизово".

Комментарий эксперта

Михаил Красноперов

аналитик, ИК "Тройка Диалог"

Группа "Черкизово" приобретает Воронежмясопром у НАПКО (Национальной агропромышленной компании, контролируемой теми же акционерами, что и группа). Группа приобретает селекционно-генетический свинокомплекс в Воронежской области (хрячник, репродуктор на 2 400 свиноматок, площадку по доращиванию на 10 тыс. голов и площадку откорма на 6 700 голов), зерновые элеваторы в Воронежской и Пензенской области общей мощностью 210 тыс. т, строящийся завод по производству комбикорма и земельный банк около 30 тыс. га в Воронежской области.

Стоимость приобретаемых активов составляет 4,46 млрд. руб. ($137 млн.) включая 2,8 млрд. руб. ($86 млн.) долга. Группа заплатит 1,26 млрд. руб. деньгами и передаст в качестве оплаты 795 тыс. казначейских акций стоимостью 503,14 руб. за штуку (это в целом на уровне цены закрытия субботы). Сделка одобрена всеми тремя независимыми членами совета директоров, и ее закрытие будет зависеть от одобрения ФАС.

По нашим оценкам, в результате сделки соотношение чистого долга и EBITDA Группы "Черкизово" повысится с 3,0 на конец 2011 года до 3,3 на конец 2012, что приемлемо с учетом эффективной стоимости долга в 2,0% для компании. У нас нет подробной информации о финансовых показателях Воронежмясопрома, но цена за приобретаемые активы представляется нам разумной. Тем не менее мы с осторожностью относимся к данному заявлению, т. к. доход на инвестиции от данной сделки вероятно будет ниже, чем в случае органического роста (производитель обеспечивает доход на инвестиции в 17–25% по новым проектам в птицеводстве и свиноводстве). Более того, как и при любой сделке с заинтересованностью приобретение активов у НАПКО может сформировать опасения относительно стандартов корпоративного управления.







Новости и статьи

10 июня

Получить займ на карту

Онлайн займ на карту – это весьма удобная услуга, которая позволяет в короткие сроки получить необходимые деньги быстро и не выходя из дома

27 мая

Кредитные каникулы: кому банки не смогут отказать

Россияне, которые имеют потребительские или ипотечные кредиты в банке, а также займы в микрофинансовых организациях, официально получили право на кредитные каникулы, а точнее отсрочку платежей сроком до 6 месяцев

Инвестиционные идеи
24 октября 2017 года

Биткоин взлетит до $25 тыс. в ближайшие пять лет

Аналитик Том Ли заявил, что если биткоин сможет достичь капитализации на уровне 5% от рынка золота, то его цена, скорее всего, достигнет $25 тыс. в ближайшие пять лет.

30 ноября 2016 года, АО "Открытие Брокер"

Алроса. Покупка после приватизации PDF, 154 КБ

В текущем году АЛРОСА имеет все шансы получить рекордные финансовые результаты, выраженные в рублях.

25 ноября 2016 года, Инвестиционная компания "АТОН"

ИНТЕР РАО: Торговая идея себя оправдала, потенциал реализован: ДЕРЖАТЬ PDF, 896 КБ

Акции «Интер РАО» подорожали на 28% с момента начала нами аналитического освещения компании 20 сентября, при этом только включение в индекс MSCI способствовало росту на 8%.

Блоги
  1. AMarkets Your online broker, 6 июля, 17:32

    Сегодня разберем 5 стратегий RAMM, которые показали наибольшую доходность в прошедшем месяце. 1. Лучшей в июне оказалась стратегия…
  2. AMarkets Your online broker, 15 июня, 15:51

    Уважаемые трейдеры! До конца июля мы поднимаем ставки по кешбэку до максимальных уровней. Теперь получать с каждого лота…
  3. Grand Capital, 29 мая, 19:00

    Рынок акций России закончил торги в пятницу со снижением, двигаясь в русле обще мировой тенденции. В целом, несмотря…
Мои портфели
Индикаторы
Индексы
MICEXINDEXCF2 047,42–0,4606.03
RTSI1 110,46+0,2006.03
Акции
GAZP134,60–0,1506.03
GMKN9 324–0,1306.03
LKOH3 079–0,2106.03
ROSN332,0–1,3406.03
SBER162,00–1,4606.03
VTBR0,06600,0006.03
Курсы валют
EUR80,27–0,1411.07
USD71,23+0,3511.07
EUR/USD1,09–0,5331.12
GBP/USD1,47–0,4331.12
USD/JPY120,17–0,2831.12
EURUSD_TOM1,060,0006.03
EUR_TODTOM0,02–0,0406.03
USD_TODTOM0,02–0,0306.03
Мировые рынки
Dow17 473,32–0,7431.12
FTSE6 242,32–0,5131.12
Nikkei 22519 033,71+0,2730.12
S&P 5002 049,94–0,6531.12
Золото1 059,98–0,1231.12
Нефть Brent37,6+3,1331.12