Торги в России начнутся в красной зоне

Перед открытием торгов в России в четверг формируется умеренно негативный внешний фон: американские индексы закончили сессию в среду снижением биржевых индексов, после того как ФРС США, приняв решение продлить стимулирование экономики, понизила прогнозы по ряду макроэкономических показателей страны. С утра падают индексы стран Азиатско-Тихоокеанского региона, цены на нефть и фьючерсы на американские индексы.

По итогам двухдневного заседания американский Федрезерв принял решение сохранить процентную ставку на отметке 0,25%, продлив при этом действие программы по поддержке экономики "Операция "Твист" до конца текущего года. Программа подразумевает продажи краткосрочных долговых облигаций США и выкуп долгосрочных бондов на сумму $400 млрд. В результате этой меры ставки по краткосрочным облигациям США должны вырасти, а по долгосрочным – снизиться. Ранее планировалось, что она будет завершена в конце июня 2012 года. При этом объем "Операции "Твист" будет расширен на сумму $267 млрд.

"Председатель ФРС США вернулся к своим старым трюкам. Он держит карту QE3 в рукаве на случай, если произойдет что-то плохое, – комментирует Андрей Верников, заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент". – Инвесторы были готовы к такому развитию событий. Источники газеты в СМИ заранее сообщали, что лишь четверо из членов FOMC выступают за новый раунд программы количественного смягчения, да и аналитики  Danske Bank (крупнейшего банка Дании) об этом писали. Вероятно, ФРС собирается объявить о своем долгожданном третьем раунде количественного смягчения на следующем заседании в начале августа".

При этом ФРС огорчила рынки, ухудшив прогноз по некоторым макроэкономическим показателям. В частности, рост ВВП в 2012 году, по прогнозу регулятора, должен составить 1,9–2,4% против предыдущего прогноза 2,4–2,9,  а уровень безработицы может оказаться на уровне 8–8,8% против 7,8–8%, прогнозировавшихся ранее.

На этом фоне индекс "голубых фишек" Dow Jones просел на 0,101%, до 12824,39 пункта, индекс высокотехнологичного сектора NASDAQ Composite укрепился на 0,024%, до 2930,45 пункта, а индекс широкого рынка S&P500 закрылся в минусе на 0,169%, до 1355,69 пункта.

Прогнозы ФРС расстроили и азиатских инвесторов: гонконгский индекс Hang Seng падает на 1,02%, до 19320,07 пункта, китайский Shanghai Composite опускается на 1,55%, до 2257,38 пункта, а японский Nikkei в плюсе на 0,78%, до 8820,96 пунктов.

Тем временем нефть марки Brent дешевеет на 0,586%, до $92,147 из-за статистики из Китая (индекс  производственной активности  Китая от HSBC упал до семимесячного минимума и составил 48,1 против 48,4 в мае). Одновременно фьючерс на золото падает в цене на 0,707%, до $1604,38, фьючерс на американский индекс S&P500 опускается на 0.169%, до 1355,69 пункта.

Основная сессия на российском рынке в среду завершилась снижением индексов: ММВБ упал на 1,1%, до 1375 пунктов, а РТС – на 1,19%, до 1334 пунктов. "В среду высоколиквидные бумаги закрылись в среднем в минусе. Так, акции ВТБ (VTBR) подешевели на 2,4%, "Северстали" (CHMF) – на 1,9%, "ТНК-ВР Холдинга" (TNBP) – на 1,5%, Сбербанка (SBER) – на 1,4%, – напоминает Дмитрий Лобанов, заместитель начальника управления торговых операций ИГ "Олма". – Рынок "присел" в позе, удобной для "низкого старта", на случай намеков на меры поддержки ликвидности со стороны ФРС США. В течение дня, однако, рывка не произошло, поскольку стартовый пистолет, находящийся  в руках ФРС, выстрелил уже после закрытия российских торгов. Между тем некоторую поддержку оказали новости из Греции, где лидеры трех парламентских фракций вплотную приблизились к формированию коалиционного правительства (что для рынка подразумевает сокращение рисков, связанных с бюджетной дисциплиной Греции)".

Сегодня ожидается негативное открытие рынка ввиду сформировавшегося внешнего фона. "В начале торговой сессии "медведи" могут взять инициативу в свои руки: столь долгожданные итоги заседания ФРС не смогли вернуть "быков" на рынок, – комментирует аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина. – Так, уже сегодня фьючерсы на американские индексы снижаются, и фьючерс на индекс S&P500 торгуется ниже 1350 пунктов. Негативное давление на российский рынок также окажет динамика цен на "черное золото": стоимость нефть марки Brent составляет около $92 за баррель, что лишь усилит позиции "медведей". Таким образом, коррекция вниз по индексу ММВБ от психологического уровня 1400 пунктов может быть продолжена".

Основные макроэкономические показатели, запланированные к публикации на 21 июня:

– 02.45 – ВВП Новой Зеландии за первый квартал (прогноз – 0,5% за квартал, 1,3% за год, фактические значения – 0,8% за квартал, 2,4% за год, предыдущие значения – 0,5% за квартал, 1,8% за год);

– 06.30 – индекс деловой активности в производственном секторе Китая, рассчитываемый банком HSBC, за июнь, предварительное значение (фактическое значение – 48,1 пункта, предыдущее значение – 48,4 пункта);

– 10.00 – торговый баланс Швейцарии за май (предыдущее значение – 1334,00 млн CHF);

– 11.00 – индекс деловой активности в производственном секторе Франции за июнь, предварительное значение (прогноз – 44,5 пункта, предыдущее значение – 44,7 пункта);

– 11.00 – индекс деловой активности в сфере услуг Франции за июнь, предварительное значение (прогноз – 45,0 пунктов, предыдущее значение – 45,1 пункта);

– 11.15 – объем промышленного производства в Швейцарии за первый квартал (предыдущее значение – минус 2,0%);

– 11.30 – индекс деловой активности в производственном секторе Германии за июнь, предварительное значение (прогноз – 45,2 пункта, предыдущее значение – 45,2 пункта);

– 11.30 – индекс деловой активности в сфере услуг Германии за июнь, предварительное значение (прогноз – 51,5 пункта, предыдущее значение – 51,8 пункта);

– 12.00 – индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны за июнь, предварительное значение (прогноз – 44,9 пункта, предыдущее значение – 45,1 пункта);

– 12.00 – индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны за июнь, предварительное значение (прогноз – 46,4 пункта, предыдущее значение – 46,7 пункта);

– 12.00 – платежный баланс еврозоны за апрель (предыдущее значение – €7,5 млрд);

– 12.30 – розничные продажи в Великобритании за май (прогноз – 1,2% за месяц, 2,0% за год, предыдущие значения – минус 2,3% за месяц, минус 1,1% за год);

– 14.00 – баланс производственных заказов в Великобритании от CBI за июнь (прогноз – минус 20 пунктов, предыдущее значение – минус 17 пуктов);

– 16.30 – розничные продажи в Канаде за апрель (прогноз – 0,3%, предыдущее значение – 0,4%);

– 16.30 – число первичных обращений за пособием по безработице в США за неделю  (прогноз – 380 тыс., предыдущее значение – 386 тыс.);

– 18.00 – индекс деловой активности в производственном секторе Филадельфии за июнь (прогноз – 0,0 пунктов, предыдущее значение – минус 5,8 пункта);

– 18.00 – продажи домов на вторичном рынке недвижимости США за май (прогноз – 4,57 млн, предыдущее значение – 4,62 млн);

– 18.00 – индекс опережающих экономических индикаторов США за май (прогноз – 0,1%, предыдущее значение – минус 0,1%)

– 18.00 – индекс цен на дома в США, рассчитываемый Федеральным агентством по финансированию жилья (FHFA), за апрель (предыдущие значения – 1,8% за месяц, 2,7% за год);

– 18.00 – индекс потребительского доверия в еврозоне за май (прогноз – минус 20,0 пунктов, предыдущее значение – минус 19,30 пункта);

– 18.30 – запасы природного газа в США за неделю, окончившуюся 15 июня, по данным EIA (прогноз – 64 млрд куб. футов, предыдущее значение – 67 млрд куб. футов).

Также сегодня состоится аукцион по размещению тридцатилетних казначейских облигаций США, защищенных от инфляции (TIPS), и аукцион по размещению десятилетних государственных облигаций Великобритании.