Датская APM Terminals покупает 37,5% Global Ports
10 сентября 2012 года, 12:37
Портовое подразделение датского холдинга A.P. Moller-Maersk покупает 37,5% акций работающего в РФ портового оператора Global Ports, передает Reuters.
Global Ports оценен в $2,3 млрд, то есть сумма сделки составила примерно $860 млн.
APM Terminals купила половину 75%-ного пакета, принадлежащего компании Transportation Investments Holding Limited (TIHL), которую на 95,08% контролируют менеджеры компании "Н-Транс" Никита Мишин, Константин Николаев и Андрей Филатов.
APM Terminals и TIHL решили снизить свои голосующие права, в результате чего акционеры, владеющие акциями в свободном обращении (25%), получат эффективную долю 40% от общего числа голосов, говорится в сообщении.
"Ожидается, что сделка завершится до конца года, как только будут получены все необходимые одобрения", – говорится в сообщении Global Ports.
В состав созданного в 2008 году холдинга Global Ports входят три контейнерных терминала в России – "Петролеспорт" (100%), "Моби Дик" (75%), "Восточная стивидорная компания" (75%), два контейнерных терминала в Финляндии: MLT-Kotka в порту Котка и MLT-Helsinki в порту Вуосаари (Finnish Ports, 75%), нефтеналивной терминал Vopak E.O.S. в Эстонии (50%) и "сухой" контейнерный терминал Янино под Санкт-Петербургом (75%).
В июне 2011 года компания и ее акционеры привлекли через IPO $534 млн, сейчас 75% Global Ports принадлежит TIHL.
Чистая прибыль Global Ports по международным стандартам за 2011 год выросла на 23%, до $146,9 млн, скорректированная на курсовые разницы EBITDA увеличилась на 37%, до $282,2 млн, выручка поднялась на 31%, до $501,3 млн.
Комментарий эксперта
Игорь Краевский
аналитик, БД "Открытие"
"Н-Транс" получил партнера. Вчера Global Ports (GPI) объявил о том, что APM Terminals, дочерняя компания A.P. Moller-Maersk, приобрела 37,5%-ную долю в GPI у TIH Limited, "дочки" "Н-Транса"), что соответствует 50% акций, находящихся в собственности TIHL. Исходя из параметров сделки, стоимость акционерного капитала GPI оценивается приблизительно в $2,3 млрд, что соответствует текущей рыночной капитализации Global Ports.
Мажоритарии поддерживают статус публичной компании GPI. Чтобы избежать сомнений со стороны инвесторов (сделка может рассматриваться как выход из капитала компании основного акционера – "Н-Транса"), APM Terminals и TIHL приняли решение поддержать права миноритариев и статус публичной компании, снизив свои голосующие права. В частности, 50% голосующих акций будут конвертированы в неголосующие. Фактически этот шаг увеличит голосующие права миноритариев (free float), которые в совокупности владеют 25% акционерного капитала GPI и по результатам сделки в итоге получат около 40% голосующих акций GPI.
APM Terminals верит в перспективы на российском рынке. APM Terminals, глобальный оператор портов, морских и внутренних терминалов, выбрал GPI, крупнейшего регионального игрока, как платформу для совместного расширения в России, СНГ и странах Балтии. Международная компания видит структурные изменения в цепочке поставок российских компаний, что увеличит коэффициент контейнеризации грузов в странах СНГ. На данный момент этот коэффициент в три раза ниже, чем в США, и в пять раз ниже, чем в Европе. Хотя компания сомневается в достижении этих уровней в России, эффект низкой базы создает возможность для продолжительного роста в сегменте контейнерных перевозок, ключевом направлении для GPI.