Записи друзей пользователя Василий Рыбин

Перед торгами – 25 января 2011, или Рынок показал характер

Индекс ММВБ

Вчера не произошло существенного изменения объемов торгов. На графике – бродяга, показывающий, что хоть в конце торгов покупатели вернулись, тренд боковой.

Свечная формация – медвежье поглощение, разворотная.

Вчерашнее поведение рынка показало, что в разметку графиков прокралась ошибка.

Пятничные лонги закрывались после преодоления рынком отметки в 1723 пункта. Первое добавление, сделанное  на скрытой бычьей дивергенции (первая галочка) ликвидировано там же. Про себя было отмечено, что нарисовалось нечто похожее на флаг – модель продолжения тенденции.

Далее была уже явная бычья дивергенция (вторая галочка). И тоже был второй флаг. Поэтому на очередную "длинную" провокацию уже поддаваться не стали.

А в конце дня рынок нарисовал еще одну дивергенцию. И при нисходящем тренде таких дивергенций может быть еще не одна.

http://www.imageup.ru/img159/ris-1551747.gif

Рис.1. 5-минутный график Индекса ММВБ

Назрела необходимость разобраться с разметкой.

http://www.imageup.ru/img159/ris-2551748.gif

Рис. 2. Недельный график Индекса ММВБ.

Здесь уж точно ничего менять не надо, просто обращаем внимание на покраснение АО в конце августа (галочка) – это говорит о вложенной коррекционной волне. С сигнальными линиями тоже все в порядке.

http://www.imageup.ru/img159/ris-3551750.gif

Рис. 3. Дневной график Индекса ММВБ.

Проблема кроется здесь. Упомянутое «покраснение» АО показало на коррекционную волну, обозначенную [2].

Дальше установить уровни вложенности помогают только сигнальные линии. Таким образом мы выделяем волны (1) и (2), 1 и 2. На рисунке уже проведены все необходимые сигнальные линии.

Мы слишком увлеклись отслеживание волн меньшего порядка, поэтому немного запутались, предполагая, что формируется волна 4 меньшего порядка – соответственно, коррекция на этой волне не зашла бы так далеко.

Мы видим, что цена сегодня пересекла сигнальную линию (ii)-(iv). Это означает, что волна (v) уже завершилась. И, следовательно, завершена и волна [iii]. Следовательно, идет волна [iv].

Наклон линий 0-(2) (красный пунктир), 0-2 и 0-[ii] практически совпадает, поэтому они и обозначены одной линией.

Сейчас идет волна [iv] волны 3, поэтому красная пунктирная линия не должна быть пересечена – она выступит сильным уровнем поддержки.

Куда придет рынок на волне [iv]?

1. Первый ориентир – красная пунктирная линия.

2. Район волны (iv) – как волны 4 меньшего порядка – 1650-1660 пунктов.

3. Волна [ii] составила 78% от волны [i]. Правило чередования говорит, что должна быть разница хотя бы на 38,2%. Т.е. волна [iv] будет составлять предположительно до 50% от волны [iii], а это область 1660 пунктов.

4. С другой стороны, это уже совсем на грани фола – прямо на сигнальную линию. Другой вариант – допустимый диапазон значений соотношения волн 4 и 2 – от 10% до 240%. Длина волны [ii] равна 45 пунктам. 45*2,4 = 108 пунктов. Цель – 1680 пунктов.

http://www.imageup.ru/img159/ris-4551751.gif

Рис. 4. Часовой график Индекса ММВБ

Заметен момент, который и натолкнул на мысль ввести еще один вложенный уровень ранее – АО на коррекции 13-14 января не ушел в минус. Эта нестыковка пока сохраняется. Но если смотреть на сигнальные линии на старшем таймфрейме, то волну [iii] все же необходимо, как мы уже сказали, считать завершенной.

Построена разметка текущей коррекции – предполагается зигзаг. Видим, что волна (с) точно отработала канал своего движения. Коррекция завершена?

http://www.imageup.ru/img159/ris-5551752.gif

Рис. 5. 4-часовой график Индекса ММВБ

http://www.imageup.ru/img159/ris-6551753.gif

Рис 6. Часовой график Индекса ММВБ

Выводы:

1.      До определения волновой картины предлагаю работу в канале. См. рис. 5. Одна из идей: принимая во внимание дивергенцию на 5-минутках и других таймфреймах, можно открыть краткосрочный лонг от 1721 пункта с целями у верхней границы канала – 1740 пунктов.

2.      На часовике мы видим, что критерий пробоя канала вниз по тренду не выполнен.

3.      Положительный внешний фон также может поддержать отскок вверх на открытии рынка.

4.      Если вы открываете лонги на отскоках цены, на дивергенциях, то стопы под минимумы лучше ставить с переворотом.

Перед торгами – 24 января 2011 года

"Соллерс"

Фундаментальная оценка акций ясна. А как с технической стороной вопроса?

http://www.imageup.ru/img119/ris-1550777.gif

Рис. 1. Месячный график "Соллерс"

Обращает на себя внимание глубокий провал котировок до уровня 81 руб. в октябре 2009 года, так как по графику бумага стала торговаться с уровня 400 руб. Как относиться к этому провалу? В таких случаях я расцениваю это как заход волны 4 за максимум волны 1. Это бывает в начальном или конечном треугольнике, и тогда волна 5 всегда превышает максимум волны 3. То есть исторический максимум 1660 руб. должен быть преодолен.

http://www.imageup.ru/img119/ris-2550778.gif

Рис. 2. Недельный график "Соллерс". Вариант 1.

Максимум АО составляет 166,81, текущее значение 151,06. Разметка на рисунке показывает, что мы в волне (5) – максимум АО, провал в минус… Но так ли это? До максимума еще как до Китая пешком, почти 1000 руб., а волна уже (5)? Но тогда максимум на АО должен быть превышен, а это будет уже не пятая волна… Вариант сомнительный.

http://www.imageup.ru/img119/ris-3550781.gif

Рис. 3. Недельный график "Соллерс". Вариант 2.

Вполне логичный вариант. АО может уходить в минус и на второй волне, так что это нормально. Есть запас хода для АО вверх. Проходит проверку сигнальными линиями. И все бы ничего, если не проверять его с помощью MFI. Мы помним, что среднее значение MFI на первой волне самое маленькое, на третьей – самое большое, а на пятой – меньше, чем на третьей.

Если мы просчитаем MFI для подволн волны (1), то неравенство не выполнится (рассчитывалось с данными об обороте в деньгах).

Данную нестыковку будем иметь в виду, но пока других вариантов разметки недель в голову не приходит. В любом случае, сейчас мы в импульсной волне, которая началась в начале октября прошлого года.

http://www.imageup.ru/img119/ris-4550782.gif

Рис. 4. Дневной график "Соллерс".

На волне 3 мы пока видим отсутствие дивергенций, что является хорошим признаком – пока только третьи волны, а пятых еще не было. Цена пробила линию канала 0-[i]-[ii], как и должно быть на волне (iii). Стоит углубиться в волну (iii).

http://www.imageup.ru/img119/ris-5550783.gif

Рис. 5. 4-часовой график "Соллерс"

Первая дивергенция (синяя) показывает, что тут были волны 3 и 5 некоего порядка. Вообще, "Соллерс" оказался не так прост в разметке. Часто единственно верное решение можно выбрать только при помощи сигнальных линий.

Цена пересекла сигнальную линию 0-(ii) (синяя) 21 января из-за сильного гэпа вниз. Это бывает на четвертой волне того же порядка, то есть 4. Но! В этом случае у нас будет перекрытие волн (i) и (iv), что бывает лишь в первой или последней волне более высокого порядка, а у нас волна третья. Возможно, в дальнейшем разметка прояснится, но пока я остаюсь при мнении, что волна (iii) еще не завершена.

Черная сигнальная линия ii-iv (сигнальные линии 0-ii и 0-(ii) на этом участке совпадают) была пересечена ценой 24 декабря – это говорит о начале коррекционной волны более высокого масштаба (предполагаем волну (ii)).

Цели волны (iii): 1,618 от волны (i) – 935 руб/; 0,618 от 0-iii – 747 руб. Великоват разбег.

http://www.imageup.ru/img119/ris-6550786.gif

Рис. 6. 10-минутный график "Соллерс"

Смотрим на 10-минутные графики. Здесь, кстати, видно, что пересечение линии 0-(ii) чистая случайность – взгляните на одинокий фрактал вниз. Будем считать это особенностью бумаг "второго эшелона".

Цена чувствует себя неплохо, в третьей волне меньшего порядка, что внушает оптимизм. 747 руб. – слишком близко, такого не будет.

Вывод:

Полагаю, что целевой уровень 900 руб. за бумагу технически вполне оправдан и будет достигнут в рамках волны [iii].

Индекс ММВБ

http://www.imageup.ru/img119/ris-7550789.gif

Рис. 7. Недельный график индекса ММВБ

Прошедшая неделя ознаменовалась "приседающей" свечой-дожи 2-2, тренд боковой.

Пятничные торги остались в памяти как "зеленый" альпинист, тренд боковой.

http://www.imageup.ru/img119/ris-8550790.gif

Рис. 8. Дневной график индекса ММВБ

Свечной анализ говорит о том, что на неделях нарисовалась звезда-дожи на вершине. Данная формация предупреждает о смене тенденции.

А на днях – "бычья" формация white inside out up. Рекомендованный уровень "стопа" в данном случае – минимум 20 января. Хотя я бы, исходя из анализа волн, поставил бы под минимум 21 января.

На дневном графике видно, что цена нашла поддержку на сигнальной линии (ii)-(iv). Если бы было пересечение, то это означало бы конец волны (v), но цена оттолкнулась вверх, косвенно подтверждая наш вариант разметки.

http://www.imageup.ru/img119/ris-9550791.gif

Рис. 9. Часовой график индекса ММВБ

Здесь мы видим реализацию дивергенции на АО. Следовательно, волна v началась во второй половине дня в пятницу.

http://www.imageup.ru/img119/ris-10550792.gif

Рис. 10. 30-минутный график индекса ММВБ

А на 30-минутках перед разворотом появилась тройная дивергенция, как мы и предполагали.

http://www.imageup.ru/img119/ris-11550793.gif

Рис. 11. 5-минутный график индекса ММВБ

Выводы:

1. На часовиках и 30-минутках АО зеленого цвета и краснеть пока не собирается – формируется первая подволна меньшего порядка.

2. Ожидаю ровного открытия рынка. Предполагаем, что мы рисуем волну i. Если волна 3 уже завершена, то вероятно открытие вниз, формирование волны 4 на уровне 1740 пунктов и отскок вверх на 1760, что завершит волну i.

Индекс ММВБ

На торгах в четверг объемы остались на том же уровне, но возросла волатильность. На графиках мы имеем типичного медвежьего бродягу, тренд вниз.

Чтобы лучше понять, куда же направлен тренд, разберемся с разметкой.

http://www.imageup.ru/img86/ris-1547691.gif

Рис. 1. Часовой график Индекса ММВБ

Здесь 99 баров для анализа волны (v). Цена очень близко подошла к сигнальной сини 0-ii, АО сменил цвет на зеленый. Таким образом, минимальные требования для волны iv выполнены. Цена также опустилась в район 1730 пунктов, как мы и предполагали.

http://www.imageup.ru/img86/ris-2547692.gif

Рис. 2. 30-минутный график Индекса ММВБ

Здесь АО также в минусе, но наблюдается дивергенция, что может говорить о скором развороте цены – то есть о завершении волны iv. Возможно также формирование тройной дивергенции.

http://www.imageup.ru/img86/ris-3547693.gif

Рис. 3. 5-минутный график Индекса ММВБ

Разметку 5-минуток сразу после вчерашнего открытия пришлось подкорректировать. Это действительно зигзаг, но без всяких усечений в волне –b- - волна –с- началась еще в среду вечером.

Сейчас предполагаю, что завершена волна --4-- и началась волна --5--. Таким образом, рынок на открытии может уйти еще чуть глубже вниз.

http://www.imageup.ru/img86/ris-4547694.gif

Рис. 4. 1-минутный график Индекса ММВБ

Рассмотрим ближе волну -5-. Здесь мы видим, что волна –iii-, скорее всего, еще не завершена – возможно развитие дивергенции. Затем последует отскок вверх на волне –iv- и небольшая просадка вниз на волне –v- Так завершатся волны –5-- и –с-.

Выводы:

1. Надеюсь, что «чем дальше в лес, тем больше дров» - это не про этот прогноз.
2. Шорты пора начинать фиксировать. Формирование дивергенции на м5 (отмечено синей пунктирной линией), рост АО на часовиках и 30-минутках – все это подтвердит начало новой бычьей волны.

Что стоим? Чего ждем?..

Индекс ММВБ

Свеча за среду является увядающим-бродягой, тренд боковой. Вчера имел место так называемый внутренний бар – диапазон цен был внутри свечи за вторник, рынок сжался, объемы снизились.

http://www.imageup.ru/img83/ris-1546725.gif

Рис. 1. Дневной график Индекса ММВБ

Рассмотрим текущую ситуацию на часовиках. Здесь у нас 90 баров для анализа волны (v).

http://www.imageup.ru/img83/ris-2546729.gif

Рис. 2. Часовой график Индекса ММВБ

АО снижается, но пока еще выше нуля, дивергенций нет. Возможные варианты: дальнейшее снижение в отрицательную зону покажет, что рынок торгуется в волне iv. Цель – 1730 пунктов.

Если же индикатор пойдет наверх, то вероятно развитие дивергенции, что покажет, что волна iii еще не завершена, а сейчас корректируется волна меньшего порядка.

http://www.imageup.ru/img83/ris-3546731.gif

Рис. 3. 5-минутный график Индекса ММВБ

Перед концом торгов мы снова увидели дивергенцию и сигнал «два пика» от АО, что может говорить о возможном отскоке вверх.

Вчера я предположил, что мы будем рисовать зигзаг. Но то, что рисуется на 5-минутках, очень смахивает на треугольник и пока все соотношения волн в треугольнике верные. В треугольнике уже есть 5 волн, вполне возможно (если это действительно треугольник), что коррекционная волна завершена. Тогда мы идем наверх и завершаем волну iii, так как на часовиках загнать АО в минус уже не получится.

Выводы:

1. Цели на выходе из треугольника равны его высоте. Высота – 33 пункта. Таким образом, цель около 1795 пунктов – это выше максимума 18 января.
2. Для тех, кто не хочет сильно рисковать, входя на открытии, можно предложить дождаться пробоя какого-либо из уровней – 1755 или 1780 пунктов и спекулятивно играть в направлении пробоя. Цель вниз – до 1730, вверх – до 1795-1800.
3. Реализация сценария с треугольником потребует небольшого пересмотра разметки часовика.
4. Вместе с тем, внешний фон не способствует благоприятному открытию, поэтому возможно, что мы имеем дело с зигзагом, в волне -b- которого произошло усечение вложенной волны. Тогда можно открыть короткие позиции с пробоя уровня 1755 пунктов.

Перед торгами – 19 января 2011

Индекс ММВБ

Анализ волатильности и объемов показывает, что вчера был зеленый бар-бродяга, тренд боковой.

http://www.imageup.ru/img76/ris-1545717.gif

Рис. 1. Дневной график Индекса ММВБ

На часовиках мы имеем около 90 баров для анализа волны (v). АО не дойдя до нуля развернулся и сформировал вчера дивергенцию, что может говорить о завершении вложенной волны iii.

http://www.imageup.ru/img76/ris-2545718.gif

Рис. 2. Часовой график Индекса ММВБ

На получасовиках видно завершение подволн -4- и -5-.

http://www.imageup.ru/img76/ris-3545720.gif

Рис. 3. 30-минутный график Индекса ММВБ

Взглянем также и на 5-минутки. На АО видим дивергенцию и сигнал «два пика» - это помогло подсказать, что теперь время для разворота. Я предполагаю, что завершилась волна –а- и близка к завершению волна –b-.

http://www.imageup.ru/img76/ris-4545721.gif

Рис. 4. 5-минутный график Индекса ММВБ

Просчитаем возможные цели коррекции волны iv: 1740, 1730, 1710 пунктов.

На часовых графиках проведем возможные сигнальные линии 2-4. Эти линии не должны пересекаться волной 3, что позволяет определить угол их наклона и спроецировать окончание волны 4. Сейчас синяя линия, предполагаемая базовая линия ii-iv смотрит на уровень 1720 пунктов. По мере продвижения графика вправо, этот уровень будет подниматься.

Кроме того, четвертая волна может часто завершаться на уровне четвертой волны меньшего порядка, вложенную в третью волну. А это уровень 1730 пунктов.

Красная линия – базовая линия -2- - -4-. Цена пересекла ее продолжение, что также говорит о завершении 5-волнового цикла -1- - -5-.

Посмотрим еще раз на 5-минутки. Если предположить, что формируется зигзаг (предполагаю это на основании поведения АО), то в зигзагах тоже можно строить сигнальные линии. Сигнальная линия 0-b не должна пересекать цены волны а. Это нам дает возможный ориентир для прогнозирования вершины волны –b-.

И нельзя также забывать про схватку нефти со 100-долларовой отметкой. Это способно серьезно влиять на настроение российского рынка.

Выводы: я предполагаю сегодня отскок наверх в рамках волны –b-, но в целом – сейчас мы находимся в коррекции с целями в 1730 пунктов.

Перед торгами – 18 января 2011

Индекс ММВБ

Свеча за понедельник: существенного изменения объема не произошло, «альпинист», тренд вверх.

http://www.imageup.ru/img34/ris-1544549.gif

Рис. 1. 30-минутный график Индекса ММВБ

На АО явно видна дивергенция, что подтверждает, что рынок находится в волне v.

Для анализа волны v используем 10-минутные бары, что дает нам 84 бара для предварительного (так как недолет) анализа.

http://www.imageup.ru/img34/ris-2544553.gif

Рис. 2. 10-минутный график Индекса ММВБ

АО около нуля – если уйдет в минус, значит, коррекция в волне -4- продолжается, если нет – завершается четвертая подволна волны -3-, после чего наступит откат.

http://www.imageup.ru/img34/ris-3544555.gif

Рис. 3. 5-минутный график Индекса ММВБ

Здесь у нас около 170 баров (перелет), но здесь АО вышел снова в плюс. С учетом глубокой волны -2-, вполне вероятна неглубокая волна (18% от волны -3-) -4-. Но, если рынок начнет расти в волне -5-, то на 10-минутках АО так и не уйдет в минус, а должен сходить. Если на 10-минутках АО пойдет вверх, значит, мы имеем дело с еще одним вложенным уровнем.

В любом случае, потенциал роста на ближайшие пару дней у рынка сохраняется – нужно завершать «пятерки».

Банк «Возрождение»: «А ты говорил, что 1500 не сделает…»

«Возрождение» я явно недооценил в прошлый раз. Пришло время обновить разметку. Начнем с месячного графика.

http://www.imageup.ru/img34/ris-4544558.gif

Рис.4. Банк «Возрождение»-ао, месячный график.

Месячный график изначально мы не рассматривали, а здесь есть кое-что интересное. Волну [3] определить легко, а вот где волна [2]? И глубокая просадка на волне [4] тоже обращает на себя внимание. Ситуация похоже на графики КАМАЗа, которые мы разбирали недавно. Следовательно, максимум волны [3] обязательно должен быть превышен? На АО также видно, что в декабре и январе его пики превышают предыдущий максимум за апрель 2010. Таймфрейм крупный, но АО реагирует на вложенные волны, т.е. такое поведение можно расценить, как обозначение волны (3). Альтернативная разметка представлена синими символами.

http://www.imageup.ru/img34/ris-5544559.gif

Рис. 5. Банк «Возрождение»-ао, недельный график.

На недельный график нанесено 2 варианта разметки. Красный – классический вариант, ориентируемся на провал в минус как на четвертую волну. Синий – альтернативный вариант.

В любом случае, сейчас мы находимся в импульсной волне вверх. Цель волны (5) составляет 1620 руб. (61,8% от 0-(3)). Цель волны (3) – 161,8% от (1) – равна 2900. Но так как волна (1) получилась далеко не короткой (1300 руб.), то длину волны (3) примем такой же. Таким образом, цель получится на уровне 2100 руб.

http://www.imageup.ru/img34/ris-6544561.gif

Рис. 6. Банк «Возрождение»-ао, дневной график.

Буквально вчера АО превысил свой предыдущий максимум, что позволяет с большой долей уверенности говорит о волне 3. Плюс к этому цена пробила вверх канал 0-1-2 (тонкие зеленые линии), что бывает на третьей волне.

На недельном графике как раз в зоне волны 2 мы видим откат индикатора (три красных бара). Хоть и недели – достаточно крупный таймфрейм, но АО реагирует на вложенные волны более мелкого порядка, что может служить подсказкой.

http://www.imageup.ru/img34/ris-7544563.gif

Рис. 7. Банк «Возрождение»-ао, 2-часовой график.

Мы имеем около 100 баров для анализа волны 3. Судя по показаниям АО, имеем вложенные волны уровней [x] и (x). Предположительно, завершена (iii) волна, идет откат. Классические цели отката волны (ii) ожидаем более сильной коррекции на волне (iv): 1500; 1475; 1450. Предполагаемая длина волны (v) составит 61,8% от 0-(iii) – 215 руб.

Цель волны (5) – 1620, а волны (3) – 2100. Держим это в голове, но сейчас более целесообразно отслеживать мелкие таймфреймы – 2-4-часовые и дневные графики. Ввиду некоторой неопределенности разметки старших таймфреймов цели движений рассчитываем по младшим.

На 2-часовых графиках загнать сейчас АО в минус навряд ли получится, так как есть запас хода вверх в рамках волны [iii].

Стоим вверх, следим за индикаторами.

Перед торгами – 17 января 2011

Индекс ММВБ

http://www.imageup.ru/img117/ris-1543324.gif

Рис. 1. Недельный график Индекса ММВБ

Прошлая неделя ознаменовалась зеленым «альпинистом», тренд вверх.

http://www.imageup.ru/img117/ris-2543325.gif

Рис. 2. Дневной график Индекса ММВБ

Пятничный день торгов нарисовал фальшивый бар 2-2 – открытие и закрытие приблизительно на одном уровне – тренд боковой. На АО наблюдаем закономерную для волны 5 дивергенцию.

За 12 и 13 декабря программа для анализа свечных формаций увидала-таки «завесу из темных облаков», хотя на мой взгляд, это сильно притянуто за уши, что является разворотным сигналом. В пятницу была фиксация (вот вам и разворот). Но пятничный дожи снова говорит о развороте – покупки к вечеру стали возобновляться Теперь уже разворот планируется вверх. Углубляемся в рынок далее…

Для анализа волны (v) используем 30-минутные графики, которые дают нам 120 баров.

http://www.imageup.ru/img117/ris-3543326.gif

Рис. 3. 30-минутный график Индекса ММВБ

Судя по всему завершена подволна iii на уровне 1768 пунктов, завершена волна iv, так как индикатор АО сходил в минус и растет. Предполагаем волну v, начавшуюся с уровня 1731 пункт.

Длина движения 0-iii составляет:

1768 – 1660 = 108 пунктов; 108 * 0,618 = 67 пунктов; 1732 + 67 = 1799 пунктов – классическая цель для волны v.

http://www.imageup.ru/img117/ris-4543327.gif

Рис. 4. 5-минутный график Индекса ММВБ

На данном графике мы имеем только чуть более 60 баров, но попробуем проанализировать движение цены. Судя по всему рынок развивает волну -3- и готовится превысить максимум волны -1-. Превышение индикатором АО своего пика на уровне 3,84 подтвердит наше предположение.

Вывод: ожидаю положительного открытия и поход вверх к уровню в 1800 пунктов в течение пары дней.

Инвестидеи второго эшелона

Белон

Про «Белон» в последнее время только ленивый не написал. А я не ленивый, так что тоже напишу J

Например, аналитики ИФК «Камин-центр» считают, что в долгосрочной перспективе акции этой компании будут торговаться на уровне 37 рублей за бумагу.

http://www.imageup.ru/img172/ris-1539426.gif

Рис. 1. Недельный график, акции «Белон»

На недельном графике имеем чуть больше 100 баров. Обращает на себя максимум на АО и уход в минус. Имеем волну [5], которая, судя по всему, уже началась.

Также заметна дивергенция на индикаторе TRIX (9). Цена находится в Аллигаторе, ближайший фрактал вверх на 27,44, АО стремится к нулю.

Уровень 25 рублей в 2009 и начале 2010 был уровнем сопротивления, зато сейчас очень крепкий уровень поддержки, отскок от которого мы сейчас и наблюдаем. Если начавшееся движение в действительности волна [5], то касания этого уровня быть уже не должно.

http://www.imageup.ru/img172/ris-2539428.gif

Рис. 2. Дневной график, акции «Белон»

На дневном графике по части Аллигатора, АО и фракталов все в еще более красивом виде. Крокодил совсем заплелся, АО близко к нулю, а ближайший фрактал на 26,05 уже преодолен. Самое время для входа.

Цель на 37 рублей вполне обоснована, это на текущий момент значимый уровень сопротивления, вершина предполагаемой волны [3] была чуть выше на 39,39. Волна [5] должна его превысить, так что на уровне 37 рублей можно располагать только первую остановку.

http://www.imageup.ru/img172/ris-3539429.gif

Рис.3. 15-минутный график акций «Белона»

Чтобы рассмотреть начавшуюся волну [5] переключимся на 15-минутки и получим около 120 баров для анализа. Фиксация вчера коснулась и этих бумаг – АО после своего пика ушел в минус. Но обещал вернуться. Для долгосрочной перспективы с целью на 37 рублей можно начинать заходить и сейчас, подкупая на коррекциях, кои последуют на второй подволне, что позволит купить бумаги по более выгодной цене.

Спекулятивно полагаю, что в ближайшее время бумага может сделать еще рывок вверх с перспективой на 28 рублей в рамках подволны 5 более мелкого волнового уровня.

Камаз

«Инвесткафе» публиковало инвестидею по поводу акций «Камаза»: «в случае запуска программы утилизации грузового автотранспорта акции КамАЗа прибавят 25%».

http://www.imageup.ru/img172/ris-4539430.gif

Рис. 4. Месячный график акций «Камаза»

На данном графике видна интересная особенность. Первая свеча датируется февралем 2005 года. Ее минимум – 13 рублей. А свеча за февраль 2009 имеет лоу на уровне 12,03. В таких случаях, я считаю начало первой волны от 0. Но суть даже не в этом: волна [4] зашла за начало волны [1]. Согласно Эллиоту это может происходить только в первой волне более высокого порядка и в этом случае волна [5] обязательно превысит максимум волны [3]. А максимум волны [3] – 186 рублей. Таким образом, мы имеем формирующийся клин или начальный треугольник.

http://www.imageup.ru/img172/ris-5539431.gif

Рис. 5. Дневной график акций «Камаза»

Бумага торгуется рывками, ей обязательно необходим какой-либо катализатор, иначе – год в боковике 60-85 руб. Аллигатор уже также весь заплелся, АО вытянулся ниточкой возле нулевой отметки, фракталы – 83-85 рублей.

Программа утилизации действительно может стать тем необходимым катализатором роста. Стоит следить за поведением бумаги и за новостями. Если верить волновой разметке, то потенциал бумаги более 100%. Вопрос в том, сколько такой рост займет времени?.. Но в любом случае считаю, что перспективы здесь есть и неплохие…

Индекс ММВБ

Движение в волне (v) представлено ниже на 30-минутных графиках, чтобы получить более 100 баров для анализа. Вложенные волны постепенно закрываются, фиксация идет. На графике мы имеем 9 красных баров АО и АС подряд, что может говорить о скором небольшом отскоке вверх.

http://www.imageup.ru/img172/ris-6539432.gif

Рис. 6. 30-минутный график Индекса ММВБ

На днях существенного изменения объема не было, бар «бродяга», тренд боковой.

«Натянуть» имеющуюся свечную формацию на «вечернюю звезду» или «харами» или «пинцет с харами» (и такое есть, да…) не очень-то получается, поэтому и делать этого не будем.

Для тех, кому пошортить – есть возможность короткого шорта при уходе АО на младших таймфреймах в отрицательные зоны. Сделка против тренда – для любителей.

Для тех, кто в лонге - краткосрочные фиксируем. Среднесрочно же все по-прежнему вверх, просто пережидаем неизбежные коррекции.

Коротенько

Торговые дни 11-12 января 2011 года

http://www.imageup.ru/img148/ris-1538366.gif

Рис. 1. Дневной график Индекса ММВБ

Как видим на графике волна за номером (v) в самом разгаре: Индекс преодолел базовую линию 0-2, АО сменил цвет бара на зеленый.

Мы предполагаем, что волна (v) началась с уровня 1660 пунктов 28 декабря 2010 года. Чтобы проанализировать текущее «бешенство рынка» перейдем на график М20 (около 130 баров для анализа), хотя таймфрейм особого значения не имеет – на любом таймфрейме сейчас просто море позитива.

http://www.imageup.ru/img148/ris-2538367.gif

Рис. 2. 20-минутный график Индекса ММВБ

Индекс пока еще не думает тормозить. Как видим, АО только и делает, что растет. Здесь мы имеем очевидную «последовательность 1-2» (я упоминал о ней в одной из прошлых записей). Каждый новый пик АО выше предыдущего. Ориентировочно мы наблюдаем здесь до четырех уровней вложенности волн.

Но вместе с тем обращает на себя внимание максимум осциллятора на отметке 27,151. Похоже, этот максимум мы уже не возьмем. А это значит, что одна из третьих подволн уже завершена. То есть «гвоздь программы», по сути, уже был.

Классической целью волны (v), исходя из общепринятых пропорций волн является отметка 1780 пунктов, но почти уверен, для того чтобы закрыть все вложенные волны 20 пунктов Индексу будет явно недостаточно. Цель – 1800, а там будет видно. Размах колебаний уменьшится и не будет таким гладким и ровным, но Индекс продолжит свое бодрое восхождение.

Бар за 11 января – приседающий, за 12-е – зеленый. Все свечи ярые «альпинисты», тренд строго вверх.

На ум приходит модель свечного анализа «три белых солдата» - модель продолжения, посмотрим, придет ли сегодня третий...

Для тех, кому уже хватит: сейчас на графиках разных тайм-фреймов будут формироваться дивергенции на АО. Ордера на частичное закрытие позиций можно ставить при ее реализации на минимум баров. Также можно использоваться принцип «голубого света» Билла Вильямса.

Для тех, кому еще мало: добавлять к позициям можно на коррекциях, которые сейчас уже начнут появляться. Чем дальше в лес, тем меньше объем «доливок».

В данном обзоре мы применим принципы волновой теории к обыкновенным акциям банка «Возрождение».

Первоначально определимся со справедливыми ценами, о которых пишут аналитики.

На месячном графике АО начинает рассчитываться только с января 2009 года, поэтому точно просчитать первые волны довольно сложно. Поэтому начнем свой анализ с недельных графиков с весны 2009 года.

На недельном графике нам доступно 93 бара для анализа волны [3]. Немного меньше нормы, но показаниям индикатора вполне можно доверять. На графике четко видна разбивка вложенных волн.

Дивергенции пока не наблюдается – цена еще не преодолела максимум волны (3) в 1470 рублей, но предполагается ее развитие. Также обращает на себя внимание уход индикатора в отрицательную зону – явный признак волны (4).

http://www.imageup.ru/img32/ris-1535519.gif

Рисунок 1. Банк «Возрождение», недельный график

Ориентир для волны (5) равен:

1470 – 170 = 1300; 1300 * 0,618 = 803; 816 + 803 = 1619 руб.

Анализируем волну (5) на дневном графике.

http://www.imageup.ru/img32/ris-2535520.gif

Рисунок 2. Банк «Возрождение», дневной график.

Мы имеем 131 бар для анализа данной волны. Методом сигнальных линий мы определяем минимум волны 2 на уровне 1076,91 от 7 октября 2010 года, хотя на графике АО это не столь очевидно.

Волна 4 завершена – осциллятор вышел в положительную зону, цена коснулась сигнальной линии.

В данном импульсе мы имеем, что волна 1 больше волны 3, но об удлинении говорить не приходится, потому что волна 1 больше волны 3 всего 1,37 раза (должно быть от 1,618). Чтобы выполнить правило «волна 3 не бывает самой короткой», волна 5 не должна быть больше 259,50 руб. в длину. Отсюда первый ориентир (не более данного значения):

1238,67 + 259,50 = 1498,17

То есть немногим выше волны (3).

http://www.imageup.ru/img32/ris-3535522.gif

Рисунок 3. Банк "Возрождение", часовой график.

На часовых графиках мы имеем около 120 баров для анализа волны 5.

Волне [iv] еще есть куда падать – граница канала находится на уровне 1310 рублей, но вместе с тем АО уже намеревается продолжать рост на положительной территории и правила чередования выполнены. Классическая цель, равная 61,8% от движения 0-3, для волны [v] равна 88 рублям. Если все же предположить, что волна [iv] завершена, то цель получится на уровне 1438 рублей за акцию. Но это будет означать развитие усеченной волны (5).

Таким образом, мы можем сделать следующие выводы:

1.      Бумага не преодолеет сопротивление на уровне 1500 руб.

2.      Обратите внимание на толстую красную линию на рисунке 3 – это предполагаемая базовая линия [ii]-[iv]. Она не должна задевать волну [iii]. Это позволяет сделать вывод о возможном снижении цены в рамках волны [iv] еще на пару процентов или на продолжение узкого бокового движения еще в течение нескольких дней.

3.      Если волна [iii] больше волны [i] более чем в 1,62 раза, то максимум длины волны [v] - это 162% от волны [i], т.е. 103 руб. Цель – 1453 руб.

4.      Если волна [iii] больше волны [i] более чем в 1,62 раза, то максимум длины волны [v] – это 78% от волны [iii], т.е. 102 руб. Цель – 1452 руб.

5.      Свеча за декабрь – «фальшивая», бычья («альпинист»), тренд – боковой.

6.      Предполагаем вполне вероятное развитие усеченной волны (5). В связи с этим справедливая цена в 1413 руб. выглядит вполне реалистичной.

7.      Возможны только спекулятивные лонги на пробой уровня 1400 на волне [v] с перспективой не более чем на 1450 руб.

8.      После пробоя 1400, рекомендую фиксировать прибыль от долгосрочных лонгов.