Записи друзей пользователя Василий Рыбин

В первую очередь поздравляю всех участников и посетителей сайта FinCake.Ru с наступившим новым 2011 годом! Желаю, чтобы количество прибыли от прибыльных сделок всегда превышало количество убытков от убыточных, сохраняя направление кривой доходности ваших портфелей строго вверх!

***

Для начала сыграем в игру «Найди отличия» (назову так, потому что количество отличий сам не считал) на двух рисунках.

http://www.imageup.ru/img178/ris-1528925.gif

Рисунок 1. Недельный график ММВБ, различные методы расчета АО.

На графике справа показан индикатор АО, который нарисует Quik по умолчанию, если вы специально не измените параметры индикатора. В этом случае при расчете будут использованы экспоненциальные средние (см. вкладку Параметры, пункт Метод). На основании этого графика мы можем сделать следующие выводы: сейчас идет волна 3. Коррекция весны-лета 2010 – это волна 2, так как индикатор так и не ушел в отрицательную зону (в принципе, на второй волне он может в случае глубокой коррекции уйти в минус, но на четвертой волне он должен сделать это обязательно, а мы этого не наблюдаем). На волне 1 индикатор улетел довольно высоко, но так как нет оснований предполагать волну 4, мы ждем, что новый пик индикатора будет еще выше. Следовательно, все движение с 493 до 1539 пунктов есть волна 1. То есть впереди довольно светлое будущее – еще только третья волна, а там и пятая не за горами…

На рисунке слева показан индикатор, рассчитанный по методу простых средних. И картинка там уже совсем другая. Весной-летом ушедшего года индикатор спустился в «минус», намекая на волну 4. Сейчас же индикатор, несмотря на бодрый ход рынка вверх, все еще далече от своих предыдущих пиков, так что есть все основания предполагать формирование дивергенции.

Какой график выбрать? Правильный выбор поможет сделать обращение к первоисточнику. В главе 5 книги «Новые измерения в биржевой торговле» читаем:

«Он (удивительный осциллятор АО) представляет собой 34-периодное простое скользящее среднее, построенное по центральным значениям баров (H-L)/2, вычтенное из 5-периодного простого скользящего среднего по центральным точкам (H-L)/2, изображенное в форме гистограммы».

То же самое можно прочесть и в «Торговом хаосе-2», а вот в «Торговом хаосе» метод расчета, по-видимому, умалчивается – не нашел. Не написал этого Билл Вильямс!

Делаем вывод, что при построении индикатора АО в системе QUIK необходимо выбирать метод расчета Simple, a не Exponential.

Проиллюстрируем на примере.

http://www.imageup.ru/img178/ris-2528926.gif

Рисунок 2. Месячный график ММВБ, расчет значения АО на свече за март 2010 года.

Зеленая линия на графике цен представляет собой простую 5-периодную скользящую среднюю, построенную по средним ценам (Поле цены - Median в Параметрах). Ее значение на мартовском баре за 2010 год (первый зеленый бар АО после снижения) равно 664,97. Красная кривая – это простая 34-периодая скользящая средняя, построенная по средним ценам. Ее значение равно 1434,97.

По определению получаем:

664,97 – 1434,97 = -770

То же самое значение и на графике осциллятора. Значит, расчет верный.

***

Обращение к первоисточнику вообще оказалось делом весьма полезным. Например, вот на это замечание нам стоит обратить свое внимание (глава 7 «Торгового хаоса», пояснение к рисунку 19): «…этот график представляет жизненно важную информацию о том, что происходит между точками «Р» и «Q». Это дивергенция (цена идет выше, а осциллятор – нет), но к нулю осциллятор не вернулся. Этот факт указывает на то, что точка Р является окончанием волны 3 большего периода, а точка Q – окончанием волны 5 меньшего уровня для большой волны 3. Такое знание спасет вас от частых ошибок, которые допускают многие последователи волн Эллиота: подсчет волны 3 меньшего уровня на конце волны 3 большего периода, как полного завершения волны 3, а волны 5 волны 3 большего периода, как просто волны 5 большего уровня».

http://www.imageup.ru/img178/ris-3528927.gif

Рисунок 3. Иллюстрация из книги «Торговый хаос»

http://www.imageup.ru/img178/ris-4528928.gif

Рисунок 4. Месячный график Индекса ММВБ

На график нанесены обозначения баров. Бар за октябрь был приседающим, после этого никаких существенных изменений объема (более чем на 10%) не происходило. Согласно Биллу Вильямсу тренды часто начинаются и заканчиваются «приседающими», а также они часто встречаются в середине третьей импульсной волны, показывая сколько еще рынок сможет пройти в данном направлении. Как видим из рисунка рост со дна начался приседающим, перед летней коррекцией 2009 года также был приседающий и закончилось все в первом квартале 2010 года также приседающими. Предположительно, что с июля прошлого года мы развиваем восходящую волну, а в октябре имеем приседающий бар – это хороший знак. Но все последующие бары не показали существенного изменения объема, поэтому я распространяю действие октябрьского бара и на них тоже. Приседаем и приседаем на типично бычьих свечах в типично бычьем тренде… Запомним это и пойдем дальше.

http://www.imageup.ru/img178/ris-5528929.gif

Рисунок 5. Недельный график Индекса ММВБ

Недельные графики предоставляют на 113 баров для анализа волны (5). Именно этот график послужил поводом процитировать Билла Вильямса ранее. На основании этого мы предполагаем, что все движение с 503 до 1539 пунктов было волной 3. Всплеск котировок после дна – волна 1, затем волна 2 – обычный зигзаг. Отмечать подволны внутри волны 3 сейчас не имеет смысла. График АО наглядно показал, что происходило в тот период. После чего ушел в зону отрицательных температур. Как и положено на волне 4. Волна 4 приняла форму треугольника. На дневном графике это хорошо видно. Итак, правило чередования выполнилось – зигзаг и треугольник, а также глубокая (97% от волны 1) и слабая (33% от волны 3) коррекции. Кроме того, треугольник во второй волне – большая редкость.

Данная разметка будет считаться опровергнутой, только если индикатор АО обновит свой максимум на отметке 321,13 пункта.

Просчитаем среднее значение MFI для волны 3 и текущее среднее для волны 5 (в расчете использую данные об обороте в деньгах).

Волна 3 = 0,409; волна 5 = 0,223

Посчитаем пули…

1.      Фрактал на вершине – 1700 пунктов

2.      Дивергенция на MFI присутствует

3.      Дивергенция на АО предполагается

Целевая зона для волны 5 – это 61,8% от движения 0-3.

1539-493 = 1046 пунктов; 1046 * 0,618 = 646 пунктов; 1320 (конец волны 4) + 646 = 1966 пунктов

До целевой зоны еще есть запас хода, да и приседающих наверху нет – неделя ралли зеленого цвета, а дальше пошли «фальшивки». Хотя было и так понятно, что это еще не конец! Но хоть пули и не все, рынок все же притормозил в своем движении.

http://www.imageup.ru/img178/ris-6528930.gif

Рисунок 6. Дневной график Индекса ММВБ

На днях для анализа волны 5 в нашем распоряжении 115 баров. Линиями на графике отмечена волна 4, сформированная в виде горизонтального сходящегося треугольника. Каждая последующая волна была меньше предыдущей, всего было 5 волн. Согласно теории, если откат в волне 4 был менее 38,2%, то, скорее всего, имела место волна в виде нестандартной коррекции (то есть не в форме зигзага). Действительно, треугольник создает небольшой откат в ценовом движении после предыдущего тренда. В связи с этим началом волны 5 принимаем дату 20 июля 2010 года, уровень Индекса – 1320 пунктов.

В соответствии с показаниями индикатора АО мы предполагаем, что 3 августа завершилась волна [1] на уровне 1433 пункта, а 25 августа – волна [2] на уровне 1328 пунктов, не дойдя 8 пунктов до уровня начала волны [1]. В пользу этого предположения говорит то, что АО превысил свой максимум волны [1], а уход в отрицательную зону связан с глубокой коррекцией на волне [2].

Таким образом, сейчас формируется волна [3]. АО сделал максимум, сказав, что волна 3 некоего порядка благополучно завершена. Но какого порядка?

Думаю, что мы должны увидеть на АО то, что видели на недельных графиках на волне 3 – последовательно снижающиеся максимумы индикатора. Подкорректировать тайм-фрейм таким образом, чтобы получить от 100 до 140 баров для подробного анализа волны [3] сейчас не представляется возможным, а на днях у нас в распоряжении 89 баров.

Есть еще один интересный момент. По Биллу Вильямсу среднее значение индикатора MFI на первой волне должно быть меньше, чем на третьей (точнее даже самым маленьким), а на пятой – меньше, чем на третьей.

На рисунке представлен вариант разметки волны 5. Просчитаем средние значения MFI для предполагаемых волн (используем данные об объемах торгов).

Волна [1] – 20 июля – 3 августа – 0,567

Волна [3] (не завершена) – 25 августа - … - 0,451

Волна (1) – 25 августа – 13 сентября – 0,524

Волна (3) (не завершена) – 28 сентября - … - 0,428

Волна 1 – 28 сентября – 25 октября – 0,391

Волна 3 (не завершена) – 29 октября – 7 декабря – 0,448

Волна [i] – 29 октября – 9 ноября – 0,407

Волна [iii] – 17 ноября – 7 декабря – 0,408

Пока условие «1 меньше 3» выполняется только для волн [i] и [iii] и 1 и 3. Остальные несовпадения пока можно списать на незавершенность волн.

На мысль о существовании еще одного уровня вложенности – [i] и [iii] – натолкнула слишком уж продолжительная череда новых максимумов АО. Первый максимум – небольшое снижение – новый максимум выше предыдущего – это наталкивает на формирование волны 1, затем 2, а затем волны 3, но вложенной. Это один вариант разметки, который частично проходит проверку индикатором MFI, но проверку сигнальными линями он не пройдет.

Ниже представлен альтернативный вариант.

http://www.imageup.ru/img178/ris-7528931.gif

Рисунок 7. Альтернативный вариант с сигнальными линиями

Волна [1] – 20 июля – 3 августа – 0,567

Волна [3] (не завершена) – 25 августа - … - 0,451

Волна (1) – 25 августа – 13 сентября – 0,524

Волна (3) (не завершена) – 28 сентября - … - 0,428

Волна 1 – 28 сентября – 9 ноября – 0,395

Волна 3 (не завершена) – 17 ноября – … – 0,428

Волна [i] – 17 ноября – 22 ноября – 0,386

Волна [iii] – 17 ноября – … – 0,438

            Волна (i) – 24 ноября – 29 ноября – 0,493

            Волна (iii) – 29 ноября – 7 декабря – 0,415

Последнее не сходится, но если мы переключимся на 4-часовой таймфрейм, то там все в порядке. Кроме того, эта разметка соответствует сигнальным линиям. Принимаю эту разметку за основную.

http://www.imageup.ru/img178/ris-8528932.gif

Рисунок 8. 3-часовой график Индекса ММВБ

Для анализа предполагаемой волны [iii] нам доступно 106 баров. Видим пик третьей волны и то, что минимальные требования для волны (iv) были выполнены.

То, что мы видели после максимума 7 декабря 2010 пока очень похоже на еще один сходящийся горизонтальный треугольник. Напомню, что такие формации всегда образуются в качестве предпоследней фигуры. После выхода из треугольника рынок проходит расстояние не меньше высоты треугольника. Высота равна 55 пунктам, т.е. цель – от 1715 пунктов.

В любом случае я не жду от рынка каких-то существенных движений или гэпов на открытии после праздников. Если вверх, то ненамного – не думаю, что гэп будет большим. Если предположить, что разметка верна, то целевая зона для волны (v) – это район 1760-1780 пунктов.

Про гусениц и рынок

Обзор торговой недели 20-24 декабря 2010 г.

Мне недавно вспомнилась одна из математических задач, которые решают дети в начальной школе. Это задача про гусеницу, которая весь день карабкается наверх по столбу и проползает 3 метра, а ночью сползает на метр вниз и наутро снова карабкается, а детям предлагается посчитать, какое расстояние преодолеет гусеница таким темпом за неделю.

Так вот за минувшую неделю Индекс ММВБ сумел-таки немного подрасти. С учетом предновогоднего «высыхания» рынка, это неплохой итог.

К моей прошлой заметке Петр Иванов оставил такой комментарий (спасибо вам за это, Петр):

«Как один из вариантов Ваша разметка имеет право быть. Но есть и другие. Как вариант рост с 2009г волна (В) или 1я волна в 3й . Если взять логарифметическую шкалу, то я склоняюсь к волне (В), после окончания которой снижение С волной до 300п к 12\2012г.Но еще вернее проанализировать западные индексы .Я сделал такую попытку на сомоnе(finam.ru).Падающие объемы на всем росте голосуют за глубокое падение»

Я ни в коем случае не претендую на абсолютную истинность разметки. Более того, чтобы работать на рынке, используя данный метод анализа, совсем не обязательно доподлинно знать, на какой вы сейчас волне. Важно знать две вещи: направление движения и предполагаемые цели. А потом просто внимательно слушать рынок. Он обязательно скажет о своих намерениях. Проиллюстрируем на примере.

http://www.imageup.ru/img110/ris-1521168.gif

Рис. 1. Возможные сценарии поведения Индекса ММВБ

Я полагаю, что сейчас рынок развивает волну V в рамках более крупной волны ! 1 !. Я предполагаю, что волна V немного превысит максимум волны III (исторический максимум по Индексу), после чего уйдет в коррекцию в рамках волны ! 2 !.

Вариант Петра – весь рост рынка вплоть до отметки 1970 пунктов – это и есть волна более высокого порядка ! 1 !. А сейчас развивается коррекционная волна ! 2 !. Подволна А протянулась с 1970 по 493 пункта, сейчас же идет волна В. Согласно теории волна В, как правило, не превышает максимума волны А. То есть делаем вывод, что исторический максимум в ближайшее время преодолен не будет.

Что общего у этих двух сценариев? Направление движения! Мы оба ставим на рост, но у каждого разные цели по этому движению.

Например, если рынок развернется раньше, чем дойдет до 1970 пунктов, то Петр скажет, что он был прав и все, что было до этого, есть волна В, а сейчас – в поход на 300 пунктов на волне С. Следовательно, Петр встанет в «шорт». Мне, кстати, как биржевому медведю, такой сценарий очень даже нравится! Только вот боюсь, что так называемая толпа, наученная опытом 2009 года, уже не даст «просеть» рынку так низко.

Я же в таком случае могу сказать, что волна V оказалась усеченной – такое бывает. После такой волны следует резкое движение рынка в противоположном направлении. Следовательно, я также встану в «шорт». Только Петр будет торговать волну С, а я волны А, В, С в рамках волны ! 2 !.

Вариант другой. Если рынок преодолеет отметку в 1970 пунктов. Скорее всего, уйдет он ненамного выше, но все же преодолеет ее и повернет вниз. Тогда я скажу, что подволна V волны ! 1 ! благополучно завершена, сейчас мы будем иметь дело с волной ! 2 !, так что пока вновь не запретили «шорты» дружно встаем вниз.

Петр может сказать, что теория Эллиотта допускает, что волна В может немного превышать максимум волны А (мы имели с этим дело осенью 2009 года). Но сейчас началась волна С и тоже встанет в «шорт». Направление позиций снова совпадет!

Следующий вариант. Индекс в своем падении не смог преодолеть уровень в 493 пункта и развернулся вверх выше. Тогда я могу сказать, что все в порядке – волна ! 2 ! завершена и впереди долгожданная волна ! 3 ! – можно смело закупаться на долгосрочную перспективу.

Петр может сказать, что так бывает, что волна С не пробивает минимум волны А – это бывает в случае «неправильной коррекции». Правильная по Эллиотту – коррекция в форме зигзага. Но Петр после этого тоже встанет в лонг. Направления снова совпадут!

Если же Индекс пробьет уровень 493 пункта и уйдет ниже, то тут уже я скажу, что был неправ в своей разметке и мы действительно имели дело с волнами А-В-С волны ! 2 ! более высокого порядка, т.е. соглашусь с мнением Петра. Но после достижения дна мы также оба развернемся вверх. Направления позиций снова совпадут.

Здесь необходимо добавить, что нужно просто следить за рынком и считать вложенные волны – это поможет определиться с потенциальными целями и с идентификацией более крупных волн.

Таким образом, видим, что совершенно необязательно на все 100% знать, в какой именно более крупной волне мы находимся.

***

Проанализируем волатильность и объемы торгов на месячных графиках этого года.

http://www.imageup.ru/img110/ris-2521169.gif

Рис. 2. Месячный график Индекса ММВБ

Начиная с сентября 2010 года на месячном графике мы имеем ярко выраженные бычьи свечи, только вот верхние тени понемногу, но увеличиваются. Тренд – строго вверх. Напомню, что мы считаем тренд восходящим, если середина тела текущей свечи выше максимума предыдущей. Свеча за октябрь – приседающая. В ноябре существенных изменений в объеме торгов не произошло (снова напомню, что существенное изменение объема – это +/- 10%), так что распространяю действие октябрьской свечи и на эту тоже. Один из способов работы на «приседающих» барах – это работа на пробой одного из экстремумов свечи. Пока опасаться за восходящий тренд не приходится.

***

Существенных изменений или подвижек в разметке на этой неделе не произошло. Мы немного обновим разметку часовых графиков.

http://www.imageup.ru/img110/ris-3521170.gif

Рис. 3. Индекс ММВБ, часовой график.

Анализируем предполагаемую волну -5-. В нашем распоряжении около 110 часовых баров для анализа. АО сделал максимум (соответствует максимуму 1686,51 по Индексу) и сейчас ушел в минус. Предположительно, идет волна --4-- в рамках волны -5-. Предполагаемая поддержка находится на уровне 1660 пунктов – это линия 0-2.

Если посмотреть волну --4-- на 5-минутных графиках, то я предполагаю, что она еще не завершена и рынок еще немного спустится вниз.

http://www.imageup.ru/img110/ris-4521171.gif

Рис. 4. Индекс ММВБ, 5-минутный график.

Для тех, кто еще в лонге: оставляю рекомендацию прежней – стоп на уровне 1645 пунктов. Это уровень дневного фрактала вниз, уровень предполагаемой волны--2--. Если желаете выйти из рынка, то можно закрываться прямо с завтрашнего открытия – серьезных рывков по Индексу в этом году уже, скорее всего, не будет.

Кстати, если рынок опустится ниже отметки 1673 пункта, то это может дать важный сигнал – обязательное преодоление рынком на волне --5-- уровня 1686 пунктов.

До следующего обзора.

Успехов.

Снежные горки

Предновогодний выпуск

Возобновляю традицию написания аналитических заметок в собственном блоге на FinCake.

С последнего обзора много воды утекло: лето, осень и снова успела наступить зима. А на рынок смотреть прям одно удовольствие! Замечательный рост в рамках того, ради чего живут все "элиотчники" – третьей волны. Ну да обо всем по порядку.

В конце апреля мы довольно неплохо спрогнозировали начало коррекционного движения в рамках второй волны. Рынок дал на то время довольно много подсказок, что позволило войти в рынок практически в самом ее начале.

В данном обзоре было принято решение изменить разметку месячного графика Индекса ММВБ. Ранее мы считали, что индекс до 2008 года развивал первую волну, кризисное падение – это вторая волна, а сейчас идет третья волна, что внушает оптимизм и позволяет планировать долгосрочные операции. Но тогда был вопрос: как относиться к тому, что в 1998 году Индекс показал свой исторический минимум – 18 пунктов – хотя стартовой отметкой было 100 пунктов.

Взглянем на месячный график Индекса еще раз:

http://www.imageup.ru/img170/ris-1514291.gif

Рис.1 Месячный график Индекса ММВБ

В кризисный 2008 год индикатор АО ушел в отрицательную зону, а такое поведение индикатора характерно для четвертой волны. Кроме того, по теории индикатор достигает своего максимума на третьей волне – и практика это подтверждает. Следовательно, исторический максимум Индекса – это окончание третьей волны. Сейчас же мы находимся в пятой волне, которая является последней в рамках еще более крупной волны!!!  До исторического максимума рынку остается около 300 пунктов, пройдена большая часть дистанции, а вот если посмотреть на АО, то у него впереди еще половина пути до своего максимума. Значит, очень вероятно развитие дивергенции, что и должно наблюдаться в конце пятой волны.

Вспомним соотношения волн. Часто пятая волна равна длине расстояния от точки отсчета до вершины третьей волны. Допустимо также и соотношение 1 к 1 для третьей и пятой волн. В данном случае за точку отсчета возьмем нулевую отметку и прибавим ее к минимуму 2008 года (концу четвертой волны). Получим:

493 + (1970 * 0,618) = 1710 пунктов

493 + 1970 = 2463 пункта

Первую отметку мы еще не преодолели, но это только дело времени, так как если смотреть на структуру пятой волны, то видно, что до ее завершения еще довольно долго.

А вот вторая цель очень даже реальна. Будем также помнить, что пятая волна все же может быть и больше третьей. Как недавно читал в одной книге по волновой теории: "…можно много говорить о том, какими должны быть отношения волн 1 и 2, 3 и 4, 1 и 5, 3 и 5, 4 и 5, но все это несущественно, они, эти отношения, могут быть любыми". Просто замечательно…

На месячном графике можно увидеть и еще один интересный момент. В сравнении с остальными волнами первая волна выглядит очень маленькой (115 пунктов, если считать от нуля). А вот третья волна своими размерами впечатляет. С помощью АО это сложно показать, но данная волна была почти наверняка растянута, т.е. мы наблюдали "растяжение в третьей волне". В таких случаях волновая теория говорит о том, что пятая волна будет стремиться к верхней границе канала, которая параллельна нижней, проведенной через окончания второй и четвертой волн (как на рисунке). И часто пятая волна лишь немного преодолевает максимум третьей волны.

http://www.imageup.ru/img170/ris-2514297.gif

Рис. 2 Схема волнового цикла при растяжении в третьей волне

Далее исследуем пятую волну на недельном таймфрейме.

http://www.imageup.ru/img170/ris-3514305.gif

Рис. 3. Недельный график Индекса ММВБ

Первая волна закончилась на отметке 1539 пунктов 11 апреля этого года. А вот где завершилась вторая волна доподлинно неизвестно – похоже, что был нарисован не обычный зигзаг, а треугольник, поэтому хоть минимум летней коррекции пришелся на 1194 пункта, сама вторая волна завершилась выше. Полагаю, что в конце июня на отметке 1253 пункта.

А еще "элиотчники" утверждают, что тонкую синюю линию, проведенную через окончание второй волны не должны пересекать никакие подволны третьей волны, а четвертая волна, скорее всего, пересечет – это подскажет, что она близка к завершению. Будем иметь это ввиду. Получается, что данная линия должна выступить крепкой линией поддержки.

Переключаемся на дневной график.

http://www.imageup.ru/img170/ris-4514310.gif

Рис. 4. Дневной график Индекса ММВБ

На дневном графике нам необходимо проанализировать текущую третью волну. Данная волна является удлиненной – это видно даже из графика: весьма бодрый тренд, неглубокие коррекции.

На графике через нулевую точку и точку окончания волны (2) проведена тонкая зеленая линия. Это один из приемов определения окончания второй волны – третья волна не должна касаться этой линии, а четвертая может пересекать – это даст дополнительные сигнал о близком ее завершении.

Мы предполагаем, что подволна (1) завершилась 2 августа на отметке 1431 пункт, волна (2) – на отметке 1328 пунктов.

http://www.imageup.ru/img170/ris-5514316.gif

Рис. 5. Разметка волны (1), 2-часовой график.

А растяжение, как это часто и бывает, наблюдается в волне (3).

Длина волны (1) = 1431 – 1253 = 178 пунктов

Конец волны (2) = 1328 пунктов

Возможная длина и цель волны (3): 1328 + (178*1,61) = 1615 пунктов

Если волна (3) растянута, то: 1328 + (178*2,61) = 1793 пункта

Первая цель уже пройдена рынком, ориентируемся на вторую – 1793 пункта.

Мы видим, что АО достиг своего максимума, когда рынок зацепил отметку 1701 пункт, и стал снижаться, рисуя красные бары, что может говорить о завершении третьей волны.

Идентифицировать подволны в третьей волне достаточно сложно: более 140 баров для анализа, поэтому полностью доверять показаниям АО нельзя. Предположительный вариант разметки данной волны вы видите на дневном графике (подволны в двух скобках).

Следовательно, после коррекции в рамках волны (4) (длина волны 373 пункта, классические цели: 1560, 1520 пунктов), мы увидим развитие пятой волны и обновление максимума.

"Однако ж есть еще предположенье…" Мы все же попробуем проанализировать составляющие третьей волны на часовом графике.

Скажу сразу, что анализировать подобный объем информации довольно сложно, так как АО реагирует на волны меньшего таймфрейма. Используем правило непересечения линии 0-2, получаем следующую картинку.

http://www.imageup.ru/img170/ris-6514321.gif

Рис. 6. Часовой график Индекса ММВБ. Анализ волны (3).

Первая волна (синего цвета) закончилась в районе 1600 пунктов в начале ноября. Вторая волна – в середине ноября на сто пунктов ниже. В предновогоднем ралли сложно выявить какие-либо волны, поэтому предполагаем, что третья волна еще не завершена, а закончилась вложенная подволна -3-, а сейчас идет невнятная коррекция на волне -4-, что характерно для случаев, когда первая волна была растянута.

Разложим волну -1-. Для этого нам понадобятся 30-минутные графики, чтобы получить достаточно баров для анализа.

http://www.imageup.ru/img170/ris-7514323.gif

Рис. 7. График Индекса ММВБ, 30 минут

Берем волну -3-. Для этого используем 20-минутные графики, чтобы получить около 130 баров для анализа.

http://www.imageup.ru/img170/ris-8514324.gif

Рис. 8. График Индекса ММВБ, 20 минут

На рисунке видно, что АО показывает сильный тренд, ни разу не ушел в отрицательную зону. Это говорит о том, что в рамках волны -3- еще не было коррекционного движения, а следовательно можно ожидать нового прокола планки 1700 пунктов и обновления максимума.

Рассчитаем возможные текущие цели волн.

Для пятой волны цель мы уже определили на уровне 2463 пункта.

Волна 1 равна: 1539 – 493 = 1046 пунктов.

Цели третьей волны: 1253 (предположительный конец волны 2) + 1046 = 2299 пунктов; 1194 + (1046 * 1,618) = 2945 пунктов.

Принимая во внимание, что первая волна была и так достаточно продолжительной (с длинной вложенной пятой волной), а также то, что по теории пятая волна не может уйти слишком далеко, первая цель (2299 пунктов) выглядит более реальной.

Волна (1) = 1431 – 1253 = 178 пунктов.

Волна (3) (с явным растяжением, поэтому увеличиваем коэффициент): 1328 + 178 * 2,61 = 1793 пункта.

Волна ((1)) = 1452 – 1328 = 124 пункта.

Волна ((3)) = 1405 + 124 * 1,61 = 1605 пунктов (цель уже пройдена).

1405 + 124 * 2,61 = 1728 пунктов.

Как видим, гипотеза о скором обновлении максимума все же имеет право на существование. Хотя, повторюсь, анализировать растянутые волны даже с помощью АО достаточно сложно, и вероятность ошибки возрастает.

Для тех, кто в "лонге": неплохой уровень для фиксации прибыли на уровне ближайшей поддержки в 1645 пунктов.

Ну а "медведи" сейчас, пожалуй, все в берлогах – с таким-то рынком...

Максимума рынок достиг 7 декабря, образовав "падающую звезду" и фрактал. Многие сильные тренды на нашем рынке заканчивались именно так. Вспомним, например, начало июня 2009 и апрель 2010 года. И то, что рынок после двухдневного снижения до сих пор карабкается наверх, а прополз только половину пути, говорит в пользу продолжения сползания вниз. Но все же текущий узкий канал имеет небольшой наклон вверх. А из "пуль, убивающих тренд", мы имеем только фрактал на вершине и рынок внутри целевой зоны.

Так что спекулятивные "лонги" возможны (АС сменил цвет на зеленый, цена пока выше красной линии баланса, цель – чуть выше 1700 пунктов), но очень уж рискованны. В этом случае хорошим уровнем для "стопа" будет отметка 1645 пунктов.

 Обзор торговой недели 19-23.04.2010 года

Обзор торговой недели 12-16.04.2010 г.

 

 

 

 

 

 

 

www.imageup.ru/img159/ris-8330276.gif

 

 

 

 

 

• Размещение внутри целевой зоны
• Формирование фрактала
• Один из трех наивысших баров – приседающий
• Изменения в направлении Awesome Oscillator
• Дивергенция на MFI

 

 

 

 

 

 

1. Волна ((4)) опустилась ниже пика волны ((1)), поэтому пик волны ((5)) должен быть выше пика волны ((3)). Вывод: январский максимум будет обновлен.
2. Волна ((4)) сделала слишком глубокую коррекцию. На данный момент длина волны ((5)) близка к длине волны ((3)) – конец близок? Вывод: январский максимум вполне может быть превышен всего на несколько пунктов.
3. Уровень 1 500 – непростой для российского рынка. Ралли уже и так подзатянулось… Не думаю, что рынок сможет закрепиться за этим уровнем надолго.
4. Если исходить из анализа 30-минутных графиков, то желательно дождаться коррекционной волны.

В чем суть портфеля... понаблюдать за корреляцией стратежных моделей стоимости горно-металлургических компаний с их биржевой оценкой.

Почему здесь... потому что удобнее отслеживать результаты.