"Юг Руси" выбрал вместо IPO кредит ЕБРР на 150 млн долларов
11 октября 2011 года, РБК Daily,
Алексей Кузьменко
Статья на сайте-источнике: http://www.rbcdaily.ru/
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) готов предоставить 150 млн долл. лидеру российского масложирового рынка — компании "Юг Руси". Кредит можно рассматривать как альтернативу несостоявшемуся IPO, полагают аналитики. Часть средств агрохолдинг намерен потратить на покупку активов. Речь скорее всего идет о приобретении белгородских маслоэкстракционных заводов компании WJ Group.
Как говорится в материалах банка, ЕБРР рассматривает возможность предоставления обеспеченного синдицированного кредита ростовской группе "Юг Руси"в размере 150 млн долл. Предполагается, что доля ЕБРР в кредите составит 60%. Совет директоров банка рассмотрит этот вопрос 25 октября.
Средства предназначены для финансирования невраждебного приобретения другого отраслевого игрока в регионе, отмечается в документе. По информации участников рынка, речь идет о покупке маслоэкстракционных заводов, принадлежащих компании WJ Group. В апреле текущего года ФАС удовлетворила ходатайство одной из структур "Юга Руси", компании "Юг Агролизинг", о покупке Валуйского комбината растительных масел, Чернянского завода растительных масел, Уразовского элеватора и торгового дома "Дабл.Ю.Джей СНГ".
Кредитные средства также могут пойти на повышение энергоэффективности компании и усиление дистрибуции. Общая потребность "Юга Руси" в инвестициях оценивается в 263 млн долл.
Привлечение кредита ЕБРР можно рассматривать как частичную замену несостоявшемуся IPO "Юга Руси", считает аналитик "ТКБ Капитал" Наталья Колупаева. Информация о том, что компания готовится привлечь до 300 млн долл. на бирже, появилась в начале 2011 года. Однако нестабильность на финансовом рынке помешала этим планам. Между тем "Юг Руси" запланировал инвестпрограмму на несколько лет вперед с учетом привлеченных средств, поэтому, в связи с тем что IPO не удалось, агрохолдингу пришлось привлекать кредит, полагает г-жа Колупаева. "С учетом давней истории отношений с ЕБРР ставка по кредиту может стать для "Юга Руси" достаточно привлекательной", — добавляет аналитик.
В 2006 году агрохолдинг получил от банка синдицированный кредит на 146,5 млн евро на модернизацию предприятий, рефинансирование задолженностей и реализацию программы сокращения издержек. В 2009 году — еще 150 млн долл., которые пошли на увеличение оборотного капитала и модернизацию предприятий.