"Холидей Классик" оценили наполовину
11 мая 2012 года, Газета "Коммерсантъ",
Евгения Перцева
Статья на сайте-источнике: http://www.kommersant.ru/doc/1931324
Х5 Retail Group (сети "Пятерочка", "Перекресток", "Карусель" и др.) завершает согласование условий сделки с владельцами "Холидей Классик", рассказал "Ъ" источник, знакомый с ходом переговорного процесса. По его словам, к сентябрю этого года Х5 рассчитывает получить 51% акционерного капитала "Холидея" и опцион на оставшиеся 49% акций, который сможет исполнить в конце 2013 или в начале 2014 года. До момента консолидации 100% новосибирской сети Х5 не будет вмешиваться в ее управление, рассказал собеседник.
Совладелец "Холидей Классик" Николай Скороходов подтвердил, что обсуждение таких параметров сделки с Х5 ведется, но добавил, что "пока не видел формализованного предложения".
Х5 почти не сомневается в сделке и уже оформляет под нее кредит примерно на $550 млн, рассказал "Ъ" источник в банковских кругах. По его информации, Х5 оценивает 100% "Холидея" в девять EBITDA, то есть в $800 млн до вычета долга в размере примерно $250 млн. Около $300 млн из полученного кредита должно пойти на оплату 51% акций сибирского ритейлера, оставшаяся сумма — на реструктуризацию его долга. При оценке 49% "Холидея" в 2013-2014 годах, вероятнее всего, будет использован тот же мультипликатор — девять EBITDA.
Кто из совладельцев "Холидея" может продать Х5 свои акции в этом году, источники "Ъ" не говорят. Среди акционеров "Холидей Классик" — фонды Russian Retail Growth Fund (RRGF; соинвесторами выступают Виктор Вексельберг и Александр Мамут) и Lovenco (управляется Aquila Group), которым на двоих принадлежит немногим меньше 23%. Срок жизни фонда заканчивается в этом году, поэтому RRGF желательно избавиться от пакета. Еще около 4% контролирует напрямую господин Мамут. Остальные акции принадлежат менеджменту и основателям сети, в том числе председателю совета директоров Николаю Скороходову.