Влияние японской валюты уcиливается

 Международное рейтинговое агентство Moody's  прогнозирует замедленное восстановление мировой экономики в 2010 г. с устойчивой безработицей и бюджетными дефицитами. Медленное восстановление экономики обусловлено отсутствием источников финансирования для роста потребления в глобальной экономике, т.е. отсутствием факторов для роста деловой активности. Агентство указывает, что отсутствие согласованности, как  в проведении, так и в сворачивании антикризисных мер может привести к резким колебаниям процентных ставок и курсов валют. По мнению агентства, нет уверенности в том, что финансовые институты накопили достаточный уровень резервов, чтобы достойно пережить очередной период высокой волатильности.

Итоги

По оценкам экспертов инвесторы пока осторожны и ждут следующей недели, когда увеличиться количество отчетов о доходах компаний, результаты которых станут известны в период 1 квартала.        

Между тем, уже в период торгов во вторник 12 января рост сырьевых валют затормозился. В данном случае стоит учитывать, что сырьевые валюты в период второй половины 2009 года были наиболее востребованными инструментами инвестирования, как более доходные. Негативную роль для валютного рынка сыграло и то, что ожидавшийся некоторыми аналитиками рост на рынке нефти во вторник не получил продолжения выше уровня 81.50. По итогам торгов 12 января котировки контрактов на нефть упали ниже уровня 79.50. Снижением завершились торги на рынке золота и серебра.      

Однако наиболее важным итогом торгов во вторник стало снижение котировок курса USD/JPY. По итогам торгов 12 января котировки курса USD/JPY снизились к уровню 0.91, не закрепившись выше важного уровня 0.9150. Снижение котировок курса USD/JPY отразилось ростом стоимости JPY в кросс-курсах EUR/JPY, GBP/JPY усилило снижение сырьевых валют.

Под давлением роста стоимости японской валюты котировки EUR/JPY закрылись на уровне 131.84, а курс EUR/USD закрылся ниже уровня 1.45. Снизились котировки кросс-курса GBP/JPY ниже уровня 147.50, но покупки курса GBP/USD несколько ограничили снижение GBP против JPY, не позволив котировкам GBP упасть ниже уровни 147.00. На фоне снижения котировок рынка нефти выросли котировки курса USD/CAD выше уровня 1.0369, закрывшись на уровне 1.0395.

Таким образом, в период торгов вторника доминирующим на валютном рынке инструментом во второй половине дня оставалась японская валюта. Важно отметить, что 1 квартал года как правило, более или менее, отражает укрепление японской валюты. Традиционное увеличение спроса на японскую иену в период 1 квартала, связано с периодом репатриации в последний квартал финансового года Японии.

Прогнозы

В период торгов в среду 13 января можно ожидать продолжения роста стоимости JPY против сырьевых валют и некоторого снижения котировок EUR и GBP в сторону роста стоимости американского доллара.

Коридор торгов на период 13 января

EUR/USD – 1.44-1.45; вероятно тестирование 1.4375, рост ограничен 1.4531.

GBP/USD – 1.61-1.622; вероятно тестирование 1.6069, рост ограничен 1.6288.

USD/JPY –  0.9050-0.9150; вероятно тестирование 0.9012, рост ограничен 0.9169

USD/CHF –  1.0150-1.0250; вероятно тестирование 1.0250-88, снижение ограничено 1.0131

AUD/USD – 0.9150-0.9250; вероятно тестирование 0.9069, рост ограничен 0.9269

CAD/USD –1.0350-1.0450; вероятно тестирование 1.0469, снижение ограничено 1.0331

Направление рынка начинает формировать потенциал снижения котировок EUR.