Уровень поддержки 10000.00 Dow Jones остаётся в силе по итогам 4 месяцев

В период торгов последней недели января для участников торгов на американском фондовом рынке не нашлось ничего, что могло бы возобновить рост. На заседании комитета по открытым рынкам ФРС США, как и ожидалось, в среду было принято решение оставить базовую учетную ставку без изменений в диапазоне 0,0-0,25% годовых. Акции компаний технологического сектора оказались под давлением фоне снижения доходов компании Qualcomm и более значительного снижения доходов, чем ожидалось, компании Motorola. Беспокойство у инвесторов вызывало в конце января финансовое положение Греции. В конце прошлой недели информация из Греции могла уже серьёзно испугать инвесторов. Кредитные спрэды CDS /5 летние/ росли уже до уровня 422 пунктов. Опасения инвесторов связаны с предположениями, что следом за Грецией пойдут и другие европейские страны. Ко всем прочим опасениям добавляется и динамика снижения Единой Европейской валюты. В свою очередь, динамика снижения EUR отражается на снижении цен сырьевых активов.

Итоги

Общее настроения участников торгов на рынке акций США в январе, скорее, нейтральное. Динамика торгов в период января выглядит пессимистичным, судя по итогам месяца. Потери индекса Dow Jones за январь составили 4,12%, а индекс S&P потерял 3,8%. Оптимизм по поводу перспектив роста индексов в январе не наблюдается. С другой стороны, за период 4 месяцев первого финансового полугодия, с октября 2009 года, индекс Dow Jones показывает последовательный рост выше уровня 9500,00, 9850,00 и 10000,00. Общий рост индекса за 4 месяца 5,79%.

Рост индексов 4 месяца подряд в период первого финансового полугодия, может быть нарушен динамикой азиатских индексов из-за опасений, что КНР может продолжить меры по ужесточению денежно-кредитной политики. КНР уже заявил, что уже начал предпринимать действия по охлаждению быстро растущей экономики. На рынке хорошо понимают, что такие шаги Китая могут привести к сокращению спроса на сырье и, как следствие, ударит по рынку акций. ВВП Китая в четвертом квартале вырос на 10,7% в пересчете на годовые темпы, почти совпав с прогнозом опрошенных Dow Jones экономистов, которые ожидали 10,8%. За весь 2009 год ВВП Китая вырос на 8,7%, превысив прогнозы. Потребительские цены в Китае в декабре увеличились на 1,9%. Опубликованные официальные данные продемонстрировали, таким образом, усиление оживления в Китае, которое, однако, быстро может привести к перегреву экономики. На этом фоне, считают многие эксперты, китайские денежные власти могут ускорить действия властей КНР по ужесточению монетарной политики и сокращению объемов кредитования экономики.

В конце недели биржевые индексы США снижались не только на фоне опасений относительно событий в КНР. Не улучшала настроения инвесторов отчётность американских банков про итогам 4 квартала 2009 года. Так негативно оценили инвесторы отчет Bank of America, Morgan Stanley и IBM за IV квартал 2009 года. К примеру, банк Morgan Stanley получил прибыль в размере 413 млн. долларов или 14 центов на акцию, в то время, как прогнозировался доход в размере 42 цента на акцию. Крупнейший банк США Bank of America зафиксировал чистый убыток по результатам четвертого квартала 2009 года в размере 5,2 млрд. долларов, или 60 центов на акцию, в то время, как ожидания были убытка в размере только 52 цента на акцию.

Ожидания и прогноз

Как бы то ни было, но индекс Dow Jones остаётся выше стратегического уровня 10000.00, а индекс S&P закрепился пока в области уровней 1070-1080, между уровнем 1050 и 1100. По высказыванию известного американского трейдера А. Герчика, «участники рынка находятся пока в засаде». В период торгов в понедельник 1 февраля основные индексы, скорее всего, будут торговаться в узких диапазонах, без выраженного направления. Однако попытку небольшого роста индексов можно будет наблюдать с большой вероятностью.