Почему и до каких пор будет падать ЕВРО? И какая валюта выживет во время кризиса?
Фото: kelner.eu

Уже полгода мы наблюдаем активное падение курса европейской валюты, причем не только против американского доллара, но и против всех остальных валют мира, в т.ч. российского рубля, украинской гривны, белорусского рубля, о чем Академия трейдинга Masterforex-V предупреждала трейдеров в декабре 2009 - январе 2010 годов , как и о планах Сороса опустить евро до уровня 1 доллара в 2010 году. Подробный анализ проблем евро и ЕС - см. в статье Почему Сорос решил "уронить" именно евро? Неизвестные проблемы ЕС и тайны европейской политики.
 




Что это - случайная черная полоса для Евросоюза или спланированная атака на евро, когда новости по ЕС сыпятся одна за другой, и в каждой находится причина для очередной распродажи евровалюты: Греция, Испания - включая понижение рейтинга Испании 28 мая после закрытия европейских рынков.
Почему падает евро?
До каких величин будет продолжаться падение?
И какая валюта выживет во время кризиса?



Вернемся на полгода назад

В конце 2009 года евро начало свое падение синхронно с остальными валютами.
В январе к этому процессу подключились фондовые площадки и все инвесторы дружно побежали в США покупать долговые бумаги как главный актив-убежище при штормах на финансовых рынках. Но с февраля месяца падение фондовых индексов приостановилось и начался медленный рост. Евро в этот период остался во флете. Большинство валют укрепились вслед за фондовыми индексами, что дало эффект падения евро в кроссах с другими валютами . Это был первый признак слабости евровалюты.

Теперь перейдем к рассмотрению факта падения Евро с точки зрения основного конкурента на мировом рынке - доллара США.

Америке для обслуживания текущего долга необходимо привлекать все новые и новые займы на внешних рынках. Самостоятельно покупать американские облигации многие инвесторы уже не хотят. Вера в могущество доллара подорвана. Все ищут, куда бы свои капиталы спрятать, чтобы сохранить в условиях кризиса. Активов надежных не так уж много (акции, сырье, недвижимость, корзина валют, золото).

По сырьевым рынкам уже прошла волна продаж. Роста в условиях падения производства не намечается.

Акции – это очень рискованный актив,
если ты не контролируешь предприятие и не владеешь реальной ситуацией на данном рынке продукции. Для сохранения капиталов в текущих условиях не подходит.
Недвижимость после ипотечного бума еще не достигла своего дна и вкладываться в нее рано.


Остались валюты и золото


Золото после 1971 года потеряло монетарную функцию и превратилось в чисто спекулятивный инструмент.
Количество физического золота в мире ограничено, и попытка спрятать там громадные суммы просто не рассматривается. Торговать будут бумажными контрактами на поставку, и цена при этом взлетит просто до невероятных высот. А сам металл в принципе никому в таких количествах не нужен. Что при попытке продать его на максимумах приведет к отсутствию реального спроса и обрушит и этот пузырь активов.

Получается, что денег в мире напечатали столько, что вывести их из горячих активов и переложиться в другие, более надежные - не представляется возможным. Спрятать одни деньги можно только в другие деньги. Валют, в которые можно перевести триллионы долларов не так уж много - евро, фунт, франк и йена. Остальные валюты не рассматриваются как серьезные конкуренты доллару.

Самым сильным конкурентом является евро.
По разным оценкам в резервах ЦБ разных стран евро составляет до одной трети портфеля. У кого-то больше, у кого-то меньше. Остальные валюты занимают значительно меньшую составляющую - до 10% в совокупности.
И вот для того, чтобы помочь инвесторам в «ПРАВИЛЬНОМ» выборе направления куда спрятать свои капиталы, начинается компания по дискредитации главного конкурента доллара – евро. И все новости, которые сыпятся как из рога изобилия на Европу - только внешний фон. Главная задача - направить капиталы на финансирование дефицита Госказначейства США.

Казначейство США получило в этом году $769,314 млрд. новой наличности от продажи облигаций. В 2009 году аналогичный показатель составил $1503,73 млрд. Несложно посчитать, что темпы размещения в этом году - не ниже прошлого.

Нервы у владельцев евро уже на пределе, падение подбирается к серьезным техническим уровням 1,19-1,18.

Дальше продавать евро против всех валют долго не получится.

Перепроданность рано или поздно даст обратный рост. Нужна передышка (коррекция). Коррекция может продлиться 1,5- 2 месяца. Потом новая волна продаж. Возможная цель падения - вплоть до паритета. Волатильность снижаться скорее всего не будет, движения будут очень резкими и нервными.

Индекс ЕВРО:
 


Валютная пара EUR/USD:
 


А остальным конкурентам доллара нужно готовиться к атаке на свои валюты.

Чтобы поток денег не иссякал во время роста евро, нужно сосредоточить усилия по ослаблению на близких к Европе конкурентах - это франк и фунт.



Банк Швейцарии очень долго защищал уровень 1,50

в паре еврофранк, потом сдался и пытался защищать уровни 1,46, 1,43 и 1,40, но 4 июня и этот рубеж пробили. В паре еврофунт пробили двухлетний минимум на 0,84 и остановились на 0,825.



Итак, стопы в кроссах с евро собраны

.


Евродоллар может перейти во флетовую фазу, а атака продолжится на других участках финансовой войны.



В какой последовательности будут атаковаться разные рынки и валюты - предположить сложно,

можно только по факту начала массовой истерии в СМИ определить новую жертву.


Думаю, что это будет Британия в свете проблем с Бритиш Петролеум и аварией в мексиканском заливе.



Возможное продолжение падения фондовых рынков

утянет вниз товарные валюты, канадский и австралийский доллары. Что скажется на росте кроссов евро против этих валют.



Японию и Китай тоже подготовили к возможной финансовой атаке

, противостояние Северной и Южной Кореи будет действовать дестабилизирующим фактором. Мнение российской стороны можно прочитать в разных СМИ.



Премьер министр Японии подал в отставку, т.к. не смог выполнить предвыборных обещаний

и убрать американскую военную базу с территории Японии.


Эту геополитическую точку давления в регионе еще недостаточно подготовили. Тут скорее будем пока только наблюдать риторику давления на Китай по ревальвации юаня. И по результатам переговоров будет понятно, будут ли дальше раскачивать этот регион или все договорятся мирным путем.



Как долго будет продолжаться процесс «выколачивания» денег из всех активов и закачка их в долговые бумаги США?

Ровно до тех пор, пока ставка по этим бумагам не начнет резко расти, т.к. деньги во всем мире тоже имеют конечное количество.



Вот тут может начаться инфляция доллара.

Крупным капиталам убежать из казначеек уже будет сложно. На них просто не будет покупателей, а погашать раньше срока их никто не будет.


Таким образом Америка попытается в очередной раз «кинуть» весь мир.

Землячество трейдеров Западной Европы Академии трейдинга Masterforex-V предлагает

принять участие в опросе

:



В какой валюте безопаснее и выгоднее держать средства в июне-июле 2010 года?

*евро
*доллар
*швейцарский франк
*российский рубль