Показатель динамики движения капитала в страну или из нее считается одним из важнейших индикаторов, определяющим курс национальной валюты согласно канонам нового фундаментального анализа Masterforex-V

* национальная валюта девальвирует (падает), если вывоз валюты превышает ее ввоз (экспортерами, инвесторами, населением)

* национальная валюта укрепляется, если ввоз капитала в страну превышает ввывоз ее из страны

Что происходит в России сейчас? Соответственно,  падение или рост курс арубля к доллару США, евро и другим мировым валютам можно ожидать в ближайшие годы?

В 2010 году ЦБ России ожидает отток капитала из России на сумму примерно 8.7 млрд. долларов. Данное явление ЦБ России объясняет "активизацией внешних обязательств" российских банков и корпораций перед своими зарубежными партнерами.

Вывоз капитала из России в 8.7 млрд. долларов - это много или мало в рамках страны?

По мнению Минфина и Центробанка России это значительно меньше, чем в предыдущие годы, когда отток капитала составил
* $130 млрд. долларов в 2008 году,
* $56,9 млрд. долларов в 2009-м.

Как изменится ситуация в 2011 году? Центральный банк России, увы, ответить на данный вопрос не в силах. Согласно обнародованному документу «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2011 год и период 2012−2013 годов» ЦБ РФ рассчитает 2 варианта платежного баланса в зависимости... от мировых цен на нефть.

Суть проста: банкам России на протяжении 3-х лет необходимо выплатить огромные суммы заимствования. Хватит ли денег? ЦБ РФ дал диаметрально противоположные варианты возможного развития ситуации.

Первый и второй (оптимистические) варианты для ЦБ России: цена нефти поднимется до 75 или 90 долларов за один баррель. В этом случае валютные резервы РФ вырастут и смогут достичь размеров от 1,4 млрд. до 100,3 млрд. долларов США.

Пессимистический вариант для ЦБ России: цена нефти упадет до 60 долларов за баррель. В этом случае отток капитала из России составит примерно 15 млрд. долларов США.

Что происходит на рынке нефти и каковы ее перспективы?
По мнению экспертов Академии трейдинга Masterforex-V, нефть находится во флете д1 перед выбором стратегического направления своего тренда. Как видно из заявления Центробанка России, даже ведущие специалисты Минфина и ЦБ РФ затрудняются ответить на вопрос: вверх или вниз будет пробит уровень флета.

Приватизация - спасение платежного баланса России? В такой сложной платежной ситуации вице-премьер и министр финансов РФ Алексей Кудрин подготовил программу масштабной приватизации в России примерно на сумму 10 млрд. долларов в год. По словам А. Кудрина, правительство России намерено продать доли государства примерно в десяти крупнейших компаниях РФ, в том числе РЖД, "Транснефть", ВТБ-24, "Роснефть", Сбербанк, "Русгидро" и ФСК примерно на сумму до 50 млрд. долларов.

Приватизация - впереди, а как латать дыры в российском бюджете сейчас? По всей видимости, считают эксперты факультета инвестиций Академии Мастерфорекс-V через увеличение налогового бремени на россиян. Именно под таким углом зрения нужно рассматривать недавние предложения Минпромторга РФ о повышении транспортного налога в России или через девальвацию курса рубля.

В любом случае, какой бы вариант ни выбрали Центральный банк, Минфин и правительство России, если цена нефти на мировых рынках будет находиться ниже отметки 90 долларов за 1 баррель, Россия может столкнуться с рядом финансовых проблем и применить непопулярные меры по отношению к населению, считают эксперты.


Биржевой лидер