Блог пользователя СергейM Крупенин

Новости инвестиций, Израиль. Отсутствие крупных запасов углеводородов вынуждает Израиль заключать деловые соглашения с другими странами, включая государства Ближнего Востока, для обеспечения поставок энергоносителей. Даже недавно открытое месторождение газа у побережья Израиля не может удовлетворить спрос внутри страны. В настоящее время около 80% потребляемой нефти Израиль покупает у России и бывших советских республик, остальную – в Роттердаме и Египте.

Много ли "черного золота" в Святой земле?

Аналитики землячества трейдеров и инвесторов Израиля Академии Forex и биржевой торговли Masterforex-V отмечают, что в конце июня нынешнего года Лондонский Всемирный энергетический совет, который является одной из самых авторитетных структур в сфере энергетики, ответственно заявил, что с очень большой долей вероятности запасы сланцевой нефти в израильском бассейне Шфела могут равняться 250 млрд баррелей. Причем эта нефть является сравнительно легко извлекаемой.

Мнение ученого. Ведущий ученый Shell Oil Гарольд Винегар, на чье имя зарегистрировано 266 патентов, считает, что Израиль со временем будет добывать еще больше сланцевой нефти, чем указывается в отчете Лондонского Всемирного энергетического совета. По словам Винегара, израильская нефть вполне может рассматриваться как "эквивалент саудовского сорта экстра-лайт". Плюсы израильского месторождения ученый усматривает в следующих факторах:

– содержание нефти в израильском сланце, по расчетам Гарольда Винегара, варьируется в диапазоне от 23 до 25 галлонов нефти на тонну сланца;

– затраты при коммерческом извлечении израильских запасов могут составить $34–40 на баррель. А это вполне сравнимо с затратами на глубоководное бурение.

Клуб нефтяных государств. Для сравнения: разведанные бассейны Саудовской Аравии содержат 260 млрд баррелей сланцевой нефти, Китай – 355 млрд баррелей, Соединенные Штаты Америки – 1,5 трлн баррелей.

Израиль – нефтяное государство № 4. Если прогнозы оправдаются, Израиль из энергозависимой страны может моментально превратиться в крупнейшего энергетического гиганта, со всеми вытекающими последствиями.

Новые технологии и экономическая выгода. До сих пор добыча сланцевой нефти считалась невыгодной, так как разработка месторождений связана со значительными технологическими трудностями и экономически выгодна только при высоких ценах на нефть. Однако сейчас в США разработаны технологии, которые сокращают время бурения с 65 до 25 дней на одну шахту. По прогнозам экспертов, применение новых технологий может в ближайшие десять лет увеличить производство нефти в США на 25%. Вашингтон вполне может поделиться знаниями со своими союзниками из Тель-Авива, тем более, что суммарные запасы сланцевой нефти в этих двух странах могут приблизиться к 2 трлн баррелей (общее потребление нефти в США и Израиле составляет около 8 млрд баррелей в год).

Инвестиции в израильскую нефть. Первыми инвесторами, готовыми вложить деньги в добычу нефти в Израиле, уже называют банкира Ротшильда, медиамагната Руперта Мердока и американского политика Дика Чейни. Чтобы вывести проект на уровень коммерческих масштабов, необходимы миллиардные инвестиции.

Израиль как серьезный игрок на газовом рынке?

Израиль является довольно крупным потребителем природного газа, который практически полностью ввозится в страну с территории соседних государств. Учитывая непростые отношения государства Израиль с соседями, его энергетическая безопасность постоянно находится под вопросом. Например, недавно Египет поднял тему о значительном повышении цен на газ для Израиля, звучали даже разговоры и о полном прекращении поставок. Естественно, в таких условиях Тель-Авив заинтересован в поиске альтернативных источников, а лучше всего – в разработке собственных.

1. Каков "удельный вес" уже открытых месторождений? За последние время израильтянами было обнаружено несколько крупных месторождений газа: "Левиатан" (от 300 до 600 млрд куб. м), "Тамар" (207 млрд куб. м), "Сара" и "Мира" (ориентировочно около 184 млрд куб. м газа на двоих).

2. Потенциал открывает возможности. Сегодня уверенно можно говорить примерно о 750 млрд куб. м разведанных запасов газа. Это почти в два раза больше, чем в год потребляет вся Европа. Израиль за счет этого газа сможет обеспечить себя на 75 лет вперед или стать крупнейшим его экспортером.

3. Выгода от экспорта израильского газа. Если Тель-Авив все-таки решит продавать лишний газ, то это может произвести настоящую революцию на рынке. Во-первых, европейцы получат альтернативный источник энергоносителей и не будут так зависимы от России или мусульманских стран. Во-вторых, они в связи с этим кардинально изменят свою политику по отношению к Израилю в лучшую сторону. В-третьих, Вашингтону впредь не придется идти на уступки арабским странам, желая выторговать газ для своего ближайшего союзника.

4. Цены на газ. Эксперты факультета детального изучения торговой системы Masterforex-V поясняют, что цена на газ находится во "флете" уровня Weekly/Monthly, выход из которого укажет на дальнейшее развитие событий: либо пробитие пивота МФ и формирование "бычьего" ФЗР, что укажет на формирование "бычьей" волны А уровня Weekly против долгосрочного тренда; либо формирование "медвежьего" ФЗР уровня Daily и дальнейшим обновлением исторического минимума волной 5/А.

Какие трудности подстерегают "израильский газовый проект"?

В планах Израиля и другие крупные инфраструктурные проекты на ближайшие несколько лет для развития внутреннего газового рынка. На встрече с председателем российского "Газпрома" Алексеем Миллером 1 июня премьер-министр Израиля Ариэль Шарон подчеркнул заинтересованность своей страны в долгосрочных контрактах на поставку газа. "Газпром" заинтересован в продаже российского газа и участии в создании газовой инфраструктуры Израиля. К 2025 году страна планирует увеличить долю газа в энергетическом балансе с менее 1% до 25%. Но для этого она должна построить газопроводы, низконапорные газораспределительные системы и новые электростанции, которые будут работать на газе. Израильское правительство хочет, чтобы газораспределительные системы разработал и построил "Газпром".

Спорное право собственности. Если месторождения "Тамар", "Сара" и "Мира" однозначно находятся в экономических водах Израиля, то крупнейший "Левиатан" является так называемым "оффшорным" месторождением. На него, кроме Израиля, теоретически могут претендовать еще Египет, Кипр и Ливан. Если с первыми двумя Израиль сможет достигнуть соглашения, то с Ливаном, контролируемым "Хизбаллой", может дойти и до открытого конфликта. Бейрут уже подал жалобу в ООН, обвиняя Израиль в присвоении его собственности. Но пока этот спорный вопрос еще и не думали рассматривать, а израильские компании уже ведут разработки месторождения.

"Иранский фактор". Иран, который в случае превращения Израиля в экспортера газа значительно потеряет в своем экспорте в Европу, будет всячески способствовать раздуванию конфликта. Тем более Тегеран полностью контролирует "Хизбаллу".

Какую прибыль от израильского газа получат инвесторы?

Согласно данным комиссии израильских парламентариев, стоимость газа в месторождении "Левиатан" оценивается в $400 млрд. Из них $175 млрд пойдет в бюджет государства, $135 млрд достанется инвесторам, а все остальное будет потрачено на создание инфраструктуры по добыче и доставке газа. Стоимость газа в месторождении "Тамар" оценивается в $50 млрд. Государство претендует ровно на половину этой суммы, почти столько же получат инвесторы.

Возможные налоговые каникулы. Члены парламентской комиссии рекомендовали депутатам Кнессета вводить налогообложение только после того, как инвесторы сумеют вдвое покрыть собственные расходы на добычу газа.

Необходимые затраты. По мнению экспертов, только на обеспечение безопасности месторождений (учитывая враждебное окружение Израиля) придется ежегодно тратить около $0,5 млрд.

Редколлегия журнала "Биржевой лидер" совместно с экспертами Академии Masterforex-V проводят опрос на форуме трейдеров и инвесторов: как вы думаете, израильские энергетические проекты это:

– очередная пиар-акция, за которой ничего не стоит;

– настоящий прорыв в данном секторе экономики Израиля;

– реальное, но очень сомнительное и авантюрное мероприятие, от которого инвесторам стоит стоять в стороне.

http://www.profi-forex.org/news/entry1008080795.html

Новости США. Буквально на днях инвесторам удалось добиться внушительной победы, вынудив крупнейший по объему активов американский финансовый институт, каковым является знаменитый Bank of America (BofA), компенсировать им убытки, понесенные в результате покупки ненадежных ипотечных облигаций. Данное событие имеет огромное значение в силу следующих тенденций:

1. Сумма компенсации ($8,5 млрд) стала крупнейшей за всю историю американского банковского сектора.

2. Американские банки, как главные виновники мирового финансового кризиса 2008–2010 годов, продолжают расплачиваться за свои ошибки, и суммы выплат только возрастают.

3. Претензии инвесторов были урегулированы во внесудебном порядке в результате мирного соглашения.

4. Наконец, инвесторы выработали действенный механизм, с помощью которого смогли доказать сам факт махинации с ипотечными бумагами и добиться не только компенсации, но и обратного выкупа ипотечных облигаций.

Общие сведения о BofA

Bank of America – крупнейший банк в США:

– Активы банка. Его активы по состоянию на конец 2010 года составляли $2,26 трлн (№1 в США), депозиты – $930 млрд, то есть более 10% от всех банковских вкладов в стране (№1 в США). Клиентами BofA на сегодняшний день являются около 57 млн человек более чем в 40 государствах.

– Капитализация BofA. По уровню рыночной капитализации Bank of America прочно удерживает второе место в Соединенных Штатах.

– Сфера деятельности BofA максимально широка. Это инвестиционно-банковская деятельность, работа на фондовых рынках, регулирование денежных операций на мировом рынке, игра на товарной и валютной биржах, консультации инвесторов, юридических лиц, финансовых институтов, а также государственных организаций.

Роковая ошибка руководства Bank of America

В предкризисный период, в 2008 году, руководство банка приняло решение о покупке за $2,5 млрд крупнейшей в США ипотечной компании Countrywide Financial, отмечают аналитики землячества трейдеров и инвесторов США и Канады Академии Forex и биржевой торговли Masterforex-V:

1. Масштабы деятельности дочерней структуры. В течение 2005–2007 годов Countrywide Financial (по данным Inside MBS & ABS) успела разместить в Соединенных Штатах ипотечные облигации на общую сумму $405 млрд.

2. Нечистоплотная игра. Проблема заключалась в том, что многие кредиты выдавались сомнительным заемщикам, от которых не требовали подтверждения реальных доходов и активов. При этом займы предоставлялись по плавающим ставкам.

3. Глобальные последствия. Когда в 2006 году начался рост индикаторов, к которым ранее привязывались ставки, начались дефолты по облигациям, что привело к американскому ипотечному кризису 2007 года, вследствие чего в 2008 году уже возник мировой кризис.

4. Обман инвесторов. Инвесторы обвиняют Countrywide Financial в том, что она продавала не соответствующие стандартам ипотечные облигации, а впоследствии плохо обслуживала их и упакованные в них кредиты. В результате, когда на ипотечном рынке начались проблемы, облигации, купленные у Countrywide Financial, дешевели быстрее остальных.

5. Главный ответчик. Все претензии, естественно, предъявляются к Bank of America, который неосмотрительно приобрел подешевевшую накануне ипотечного кризиса компанию Countrywide Financial.

Как инвесторы добились максимальных компенсаций?

Конечно, выплаты инвесторам, пострадавшим от кризисных явлений, производились и ранее. Например, в 2003 году, после того как на технологическом рынке лопнул "пузырь", целых двенадцать инвестиционных банков вынуждены были заплатить инвесторам около $1,5 млрд:

– Выплаты по ипотечным делам. В связи с ипотечным кризисом в 2010 году некоторые банки уже произвели выплаты. Так, Goldman Sachs заплатил $500 млн компенсаций, а JPMorgan Chase – $153,6 млн. Уже упомянутый Bank of America выплатил $3 млрд компаниям Freddie Mac и Fannie Mae в начале 2011 года, а потом еще в апреле $1,6 млрд – компании Assured Guaranty, занимавшейся страхованием облигаций.

– Главные обвинения. Иски в суд были поданы на многие крупнейшие банки США, которые обвиняются в том, что в свое время втянули пять крупнейших американских кредитных союзов в операции с покупками сомнительных ипотечных кредитов. Когда у этих пяти союзов начались серьезные проблемы, мировой кризис стал неизбежен. Теперь же расследование, проводимое федеральными регуляторами, установило, что банки предоставляли инвесторам "недостоверную информацию о существенных фактах риска или скрывали их", тем самым нарушая не только федеральное законодательство, но и законы отдельных штатов.

– Мощное давление инвесторов на BofA. Претензии к Bank of America предъявили 22 крупнейших инвестора, среди которых: ипотечная госкомпания Freddie Mac, BlackRock, Goldman Sachs Asset Management, Pacific Investment Management Company (PIMC), Federal Home Loan Mortgage, Федеральный резервный банк Нью-Йорка. Все они сумели доказать, что при покупке ипотечных облигаций у Countrywide Financial не были проинформированы о существующих рисках.

– Расплата за ошибки. Учитывая прошлые, нынешние и будущие выплаты, которые неизбежно придется произвести BofA в ближайшее время, общие потери банка составят порядка $22 млрд. Совокупные компенсации по всем ипотечным делам вполне могут превысить общую прибыль Bank of America за период с 2007 года, то есть за все кризисное и посткризисное время.

– Почему банк пошел на мировую. С начала нынешнего года акции банка упали в цене на целых 19%. Трейдеров очень волновала неопределенность в вопросе с возможными выплатами. Возможно, именно поэтому руководство банка охотно пошло на мирное соглашение с инвесторами, сняв таким образом все вопросы на будущее. И, как результат, на следующий день акции BofA выросли на 3%.

– Цена акций Bank of America. Эксперты факультета детального изучения торговой системы Masterforex–V поясняют, что на данный момент нисходящая волна 14,95–10.40 закончена, и формируется восходящее коррекционное движение, препятствием на пути которого станут пивот МФ в области 11,90 и 50% расширения Фибоначчи в области 12,65. Пробитие локального максимума 10,40 укажет на формирование "медвежьей" волны 5/А уровня Daily.

В экономику каких стран вкладывать деньги в наше противоречивое время? При финансовой нестабильности в США, Европе, Японии взгляды инвесторов все больше устремляются в сторону Латинской Америки, куда уже вложили свои инвестиции Баффет и Сорос, а многочисленные западные аналитики полагают, что экономический потенциал латиноамериканских стран однозначно велик и явно недооценен инвесторами, ведь именно страны Латинской Америки сегодня возглавляют рост мировой экономики, из-за чего вполне возможно возникновение здесь ни много ни мало нового глобального экономического центра. Более того, "латиноамериканские тигры" уже готовы стать локомотивом мировой экономики", кричат заголовки газет.

Мексика: один из лидеров Латинской Америки по росту инвестиций и экономики в статистических данных, сравнения.

Мексику среди этих стран выделяет многое, пояснили эксперты землячества трейдеров и инвесторов Латинской Америки Академии Masterforex-V:

– одна из наиболее экономически развитых стран Латинской Америки, по объему ВВП она входит в топ-2 Латинской Америки (после Бразилии) и топ-15 стран всего мира еще с 2000 года;

– потенциально очень богатое государство. ВВП на душу населения (по ППС) в 2010 году составил $13 800, в Латинской Америке он больше лишь в Чили ($15 500);

– по количеству населения занимает одиннадцатое место в мире (почти 114 млн);

– по размерам своей территории находится на четырнадцатом месте в мире;

– близость рынков сбыта в США;

– член ОЭСР. Является членом Организации экономического сотрудничества и развития (из латиноамериканских стран в нее входит еще только Чили), полноправно участвует в G20;

– футбол. Из всех стран Латинской Америки только в Мексике проходили Олимпийские игры и дважды – Чемпионат мира по футболу;

– самый богатый человек в мире. Ну, и наконец, как не упомянуть в этом перечне достижений тот факт, что титул самого богатого человека мира сегодня носит… мексиканец Карлос Слим Хелу. Между прочим, он начинал свою деятельность биржевым брокером, а сегодня его империя состоит из более чем 200 предприятий – от телекоммуникационной индустрии до банков и ресторанов (их суммарная стоимость, между прочим, составляет 5% (по другим оценкам, около 8%) от ВВП страны и треть от общей капитализации компаний, зарегистрированных на Мексиканской бирже).

В общем, как считает доктор экономических наук Петр Яковлев, Мексика претендует на место в группе так называемых "восходящих гигантов", новых крупных мировых игроков. Ей есть чем привлечь и завлечь инвесторов. Неслучайно Мексика в прошлом году по притоку капитала в свою экономику стала второй латиноамериканской страной (после Бразилии), в виде прямых иностранных инвестиций она получила немалую сумму – $17,7 млрд. Иными словами, понятно, почему Мексику наряду с Индонезией, Южной Кореей и Турцией включили в новую группу развивающихся стран – MIST. Как утверждает американская инвесткомпания Probitas Partners, именно эти страны все чаще "преподносятся как следующая группа лидеров на развивающихся рынках", интересных для инвесторов (кстати, "авторство" термина приписывают небезызвестному экономисту Goldman Sachs Джиму О`Нилу, тому самому, который ввел в оборот BRIC).

Пессимисты же обращают внимание на то, что слово "mist" в переводе с английского означает "туман, дымка", намекая тем самым на очевидные недостатки этой группы стран в целом и Мексики в частности. Полагая, что инвестбанки вводят подобные аббревиатуры, чтобы заинтересовывать своих клиентов в инвестировании средств в новые рынки, призывают относиться к этому со здоровым скепсисом (из интервью старшего преподавателя банковского дела бизнес-школы Манчестера профессора Исмаила Эртюркса "Ъ").

Итак, Мексика для инвесторов является тихой заводью или темным омутом, другими словами, стоит ли им ставить на Мексику? Вложение капитала в ее экономику открывает новые возможности или является чрезвычайно рискованным мероприятием? Попробуем прояснить ситуацию.

Остальное в подробном изложении в статье http://www.profi-forex.org/news/entry1008080714.html

Мексиканская тихая, тихая заводь: почему инвесторы выбирают именно Мексику?

– Достаточно стабильный рост общих экономических показателей.

– Значительная ресурсная база.

– Диверсификация экономики.

– Развитие инновационной экономики.

– Диверсификация внешних торгово-экономических связей.

– Развитие малого и среднего бизнеса.

– Инвестиционная привлекательность.

– Демографическая структура населения.

– Туризм.

Все это (и многое другое) позволяет говорить о достаточно благоприятной атмосфере для долгосрочных капиталовложений в экономику Мексики. Но наше повествование о стране и ее потенциале развития будет явно неполным без рассказа о главном богатстве – мексиканцах.

Психология мексиканцев глазами инвесторов: страна метисов – они не те и не эти.

О национальном характере мексиканцев говорить совсем непросто. Слишком уж много в нем намешено, слишком глубоки противоречия. Хотя могло ли быть по-другому, учитывая, что это народ-метис (misceo – помесь) – потомки белых и индейцев, победителей и побежденных, исконных жителей, колонистов и привезенных из Африки негров-рабов. В противоборстве и взаимодействии этих нескольких начал складывалась ментальность этого удивительного народа:

– патриотизм и уважение к традициям;

– необязательность;

– беззаботность и веселье;

– при этом скрытность, замкнутость.

Вот такие они, мексиканцы, одним словом, не те и не эти.

В чем опасность инвестиций в мексиканскую экономику? В темный мексиканский омут с головой.

Омут, он ведь всегда таинственный и загадочный, там темень непроглядная, толща воды бездонная, в такой страшновато и опасно нырять. Каков же он, "омут" мексиканский? Известно, что Мексику экономический кризис 2008–2009 годов задел особенно больно, значительно сильнее большинства латиноамериканских стран: ВВП упал в 2009 году на 7,3% (самое большое падение в Латинской Америке), почти на четверть сократился оборот внешней торговли, значительно вырос государственный долг, мексиканский фондовый рынок просел на 29%, курс песо по отношению к доллару снизился на 35% и так далее. В общем, как считают аналитики землячества Латинской Америки академии Masterforex-V, кризис не только обнажил существующие проблемы мексиканской экономики, но вместе с тем проявил и определенные риски для инвесторов. Отметим только некоторые из них, особо опасные:

– незавершенность модернизации экономики;

– государственная монополия;

– зависимость от нефти;

– географическая близость и чрезмерная зависимость от товарных и финансовых рынков США;

– слабость конкурентной среды в экономике;

– массовая бедность населения;

– высокий уровень коррупции и преступности, влияние наркокартелей на жизнь страны.

Надо отметить, что наркобароны (к примеру, Хоакин Гусман, глава картеля Синалоа), чтобы иметь поддержку в обществе, нередко покрывают все расходы крестьянства, вызванные неурожаем.

Ровно через год в стране состоятся выборы нового президента. И схватка за этот пост, по всей видимости, будет жаркой. Республика-то президентская.

Понятно, что все указанное выше (и не указанное тоже) ухудшает перспективы успешного и динамичного развития Мексики, но интерес инвесторов к ней как к богатейшей сырьевой державе (и не только) не угасает.

Положительным сигналом для них является и быстрый выход страны из кризиса. Однако никто не может дать гарантию, что инвестиции в экономику Мексики оправдают все ожидания. Увы, но у каждого объекта инвестирования имеются стороны, как привлекательные для инвестора, так и вызывающие опасения. Сказано же было – в жизни нет гарантий, существуют одни вероятности.

Редколлегия журнала "Биржевой лидер" совместно с экспертами Академии Masterforex-V проводит опрос на форуме трейдеров: как вы считаете, имеет ли Мексика шансы как ведущее государство Латинской Америки стать ведущим в мире?

– Да, инвестиционная привлекательность страны и авторитет в мире с каждым годом растет.

– Нет, Мексика так и останется одним из ведущих государств Латинской Америки.

http://www.profi-forex.org/news/entry1008080523.html

Новости банков. Эффективная стратегия развития коммерческих банков на сегодняшний день, кроме всего прочего, включает в себя обеспечение минимизации банковских издержек на обслуживание клиентов и, одновременно с этим, максимизацию удобства и комфортности в пользовании банковскими продуктами, как для VIP-клиентов, так и для простых держателей "зарплатных" карт. И реализация такой, казалось бы, противоречивой задачи – совсем не миф. Эффективным инструментом здесь выступает внедрение инновационных технологий банковского обслуживания: начиная с уже ставшего привычным интернет-банкинга и заканчивая, к примеру, проектами кредитных карт 2G, оснащенными индивидуальными микропроцессорами.

Эффективное стратегическое управление – это взгляд из "будущего в настоящее". Каким Вы хотите видеть это самое будущее и что нужно сделать уже сегодня для его успешной реализации? Итак, каким же станет банковское обслуживание, скажем, году в 2030? И какие технологии предлагаются коммерческими банками сегодня для решения приоритетных стратегических задач развития?

Интернет-банкинг как приоритетное направление развития

Сегодня редко кого уже можно удивить этим словосочетанием. Практически все ведущие банки России (причем совсем не имеет значения, столичные или провинциальные) предоставляют своим клиентам возможность ощутить все преимущества дистанционного банковского обслуживания. Интернет-банкинг сегодня – это широкое поле в обеспечении высокой конкурентоспособности, причем приоритетным является вывод наиболее максимального спектра банковских услуг в дистанционные каналы обслуживания, обеспечив при этом безопасность проведения финансовых операций и сохранив ощущение индивидуального обслуживания каждого из клиентов.

Для того чтобы воспользоваться данной услугой, отмечают аналитики землячества трейдеров и инвесторов Москвы и Центрального ФО России Академии Forex и биржевой торговли Masterforex-V, не нужно приобретать дополнительное оборудование или устанавливать какое-либо специальное программное обеспечение. Необходимо лишь устройство, с помощью которого Вы можете выйти в интернет (персональный компьютер, смартфон, КПК, планшетник). Взаимодействие происходит посредством системы "Клиент-банк".

Многих пользователей интернет-банкинга волнует вопрос защиты персонального аккаунта от несанкционированного доступа. Итак, вероятность взлома, конечно при соблюдении элементарных правил безопасности, не велика. Для обеспечения максимальной безопасности в рамках системы дистанционного облуживания используются и одноразовые динамические пароли, и электронная цифровая подпись (ЭЦП), и надежно защищенные пакеты ключей доступа.

Функциональные возможности системы E-banking (западное название), предоставляемые отечественными финансовыми учреждениями, практически одинаковы. На сегодняшний день среди наиболее распространенных услуг:

– проверка балансов по счетам;

– предоставление информации по банковским продуктам (кредиты, депозиты, ПИФы и мн. др.);

– заявки на оформление кредитов, открытие депозитов, получение банковских карт, открытие расчетных счетов и т.д.);

– осуществление денежных переводов: внутренних (между Вашими счетами, и на другие счета в пределах Вашего банка) и внешние (на счета других финансовых учреждений);

– конвертация валют;

– онлайн-консультации с квалифицированными сотрудниками;

– оплата всевозможных услуг.

Спектр, правда, не узок, но и не широк. Среди тенденций развития систем дистанционного банковского обслуживания в ближайшее время:

– визуализация выписки. Этот проект предполагает предоставление выписки по счетам не в виде стандартных таблиц и расшифровок к ним, а в виде информации, сгруппированной по типам расходов и доходов. К тому же предлагается возможность сравнить эти значения с агрегированным результатом тех же показателей определенной социальной группы, к которой Вы себя причислили. Такая визуализация, по мнениям проектировщиков, носит куда более наглядный характер, чем стандартная.

– подсказки клиенту. К примеру, у Вас приближается платеж по кредиту. При этом, если денежных средств для осуществления последнего на Ваших счетах недостаточно, то система может сделать экстренное предложение о краткосрочном овердрафте. Здесь важным в обеспечении наиболее эффективного сотрудничества является информированность банка о характере Ваших доходов и расходов. Если, скажем, один из регулярных платежей помечен как аренда квартиры, то здесь банк может сделать Вам выгодное предложение по ипотеке, которое, при определенных обстоятельствах, позволит Вам снизить совокупные расходы. Таким образом, владея дополнительной информацией, банк может вовремя сделать Вам выгодное предложение по наиболее рациональному использованию денежных средств.

–геолокация. Данная услуга предполагает доступ к информации о расположении ближайшего к Вам и открытого в данный момент времени отделения банка либо функционирующего банкомата.

– возможность получить интересующую Вас информацию по тому или иному банковскому продукту, соединившись с квалифицированным оператором посредством чата, аудио- либо видеозвонка;

– сервисы реквизитов. Например, при осуществлении коммунального платежа выберите из открывающегося списка наименование поставщика услуг, и его реквизиты будут автоматически добавлены в платеж;

– персональный казначей. В рамках этой услуги система может планировать по Вашему запросу поступления и выплаты за счет настройки регулярных финансовых потоков. Посредством этой услуги Вы можете сэкономить свое время и значительно повысить эффективность управления собственными денежными средствами.

Таким образом, приоритетными направлениями для развития интернет-банкинга и обеспечения высокой конкурентоспособности коммерческого финансового учреждения являются не только доступные цены и широкий спектр предоставляемых для дистанционного обслуживания услуг, но и простота и удобство использования последних.

Мобильный банкинг – современные технологии

Смартфон как средство коммуникации вскоре будет доминировать если не во всех, то во многих областях человеческой жизни. Не исключением здесь становится и банкинг.

Бесконтактные платежи (на основе NFC-технологии (Near Field Communication)), позволяющие оплачивать многие продукты и услуги, реальны. Кроме того, использование смартфона с инсталлированным приложением для мобильного банкинга – новый и перспективный канал системы "Клиент-Банк". Любой из клиентов, бесплатно загрузив "мобильный банк", получает возможность круглосуточного доступа к системе дистанционного банковского обслуживания через iPhone или iPad.

Тенденции развития:

– экстерриториальность и непрерывность работы системы: управление счетами вне зависимости от Вашего местонахождения и времени суток;

– общедоступность: технологические средства, позволяющие осуществить доступ к системе, должны быть достаточно широко распространены и, что не менее важно, приемлемы по цене;

– многовариантность каналов доступа: в системе банкинга должна быть предусмотрена возможность использования разных каналов в любой их комбинации;

– интерактивность обслуживания: возможность проведения финансовых операций в режиме самообслуживания, но при этом Вам обязательно должна быть предоставлена возможность выбора между проведением операций в интерактивном режиме и через oпeратора;

– возможность проведения операций в режиме реального времени и многое другое.

В целом достаточно простая и удобная система управления активами, однако не без недостатков. Здесь на первом месте, конечно же, выступает фактор обеспечения безопасности от проникновения в систему злоумышленников. Но и здесь гарантом от несанкционированного доступа, как и при использовании интернет-банкинга, выступает соблюдение элементарных правил безопасности. Если телефон утерян или украден, стоит немедленно сообщить об этом в банк и заблокировать аккаунт.

Не стоит пренебрегать и тем фактом, что при разработке банком стратегии развития, основанной на использовании технико-технологических инноваций и электронных средств, нельзя не учитывать психологическую готовность клиента к взаимодействию с банком посредством новых технологий.

Банк будущего. Обзор технико-технологических новинок, применяемых в сфере банковского обслуживания.

"Отделение будущего общается с клиентом интерактивно", – Нэнси Радермечер (Nancy Radermecher), президент John Ryan (Испания), международного агентства в сфере финансовых услуг.

Итак, банк будущего – это набор уникальных технологий, позволяющих клиенту совершать финансовые операции из любой точки мира, в любое время суток и любой день недели, быстро и безопасно. Использование высоких технологий в повседневной жизни и значительный рост спроса на них изменят бизнес, в том числе, безусловно, и в банковской сфере. Среди технико-технологических новинок, проектируемых сегодня, и планируемых к внедрению в ближайшее время:

– виртуальные карты, позволяющие обналичить денежные средства без использования традиционного "пластика";

– уже внедренные во многих финансовых учреждениях, но от того не перестающие совершенствоваться так называемые программы lean. Lean – это определенная методология, внедрение и использование которой в ежедневной работе (не только, кстати, банковских служащих) дает возможность избавиться от непродуктивных процессов, действий и неэффективного использования пространства и времени сотрудников. Применение этой технологии дает ощутимые результаты в вопросах оптимизации работы.

– так называемые Card 2G, пластиковые карты со встроенной батарейкой и оснащенные микропроцессором. Суть заключается в том, что на сегодняшний день, многие банки предоставляют возможность своим клиентам получать так называемые бонусные баллы (эквиваленты, в определенной пропорции, денежных средств) за использование, скажем кредитных средств банка. Сегодня этим никого не удивить. А вот с вопросом, как эти премиальные потратить, возникает масса технических трудностей (причем как со стороны клиента, так и со стороны банка). Так вот, разработанная (и уже успешно запущенная в некоторых странах) карта 2G позволяет с максимальным комфортом распоряжаться наградными средствами. При осуществлении платежа Вы можете выбрать, каким именно образом осуществить последний: деньгами непосредственно на счету или бонусными баллами. Карточка внешне такая же, как и обычный пластик, но имеет ряд усовершенствований. Во-первых, выглядит достаточно стильно, во-вторых, оснащена двумя световыми датчиками: синий загорается в случае оплаты денежными средствами на карте, оранжевый – при осуществлении расчета бонусными баллами;

– инновационные технологии NFC (Near Field Communication). Если говорить коротко, действуют по аналогии с WI-FI и Bluetooth, основываясь на принципах передачи данных по радиоканалу. NFC-интерфейс используется в различных устройствах, но наиболее популярным из них сегодня является мобильный телефон. Такая технология на Западе уже имеет достаточно широкое применение, к примеру, оплата проезда в общественном транспорте. Ведь система, по сути, представлена электронными устройствами, сочетающими в себе функции бесконтактного считывателя и бесконтактной карты, а также способными связываться непосредственно друг с другом как равноправные узлы. Вскоре планируется внедрение этой технологии в японских такси, а следовательно, клиентам не обязательно будет носить с собой наличные: достаточно осуществить перевод средств с NFC-устройства клиента. Что же касается внедрения технологии в сферу банковского обслуживания, то вполне вероятно, что NFC-совместимые коммуникативные устройства (например, смартфон) можно будет использовать вместо классической пластиковой карточки для работы с банкоматами и прочего. Таким образом, бесконтактная платежная система на базе мобильного телефона – вовсе не миф, а ожидающая нас в ближайшем будущем реальность.

Это далеко не все новинки, предлагаемые к внедрению и использованию в процессе банковского обслуживания в ближайшем будущем. Многие из них, конечно же, на данный момент находятся в стадии разработки, но будем ждать, что в скором времени станут незаменимыми помощниками в вопросах повышения качества, доступности и комфортности обслуживания клиентов коммерческими банками.

Новости Forex. Европа в очередной раз протянула Греции руку помощи. Одни называют это "тщетной попыткой отсрочить неизбежное", то есть дефолт, другие предпочитают видеть в оказанной помощи не спасение, а лишь краткосрочную передышку. Однако никто не сомневается, что это еще далеко не последний акт "греческой трагедии", тем более, что остальной Евросоюз выдвинул к стране очень жесткие требования.

Как отмечают аналитики землячества трейдеров и инвесторов Западной Европы Академии Forex и биржевой торговли Masterforex-V, ЕС и МВФ в обмен на предоставление финансовой помощи в размере €110 млрд обязали Афины немедленно принять закон о реализации пакета экономических реформ, включающего в себя:

– cокращение государственных расходов;

– повышение налогов;

– масштабную приватизацию.

Что же стоит за столь жесткими требованиями к Греции, и к чему нужно быть готовыми инвесторам?

Парламент Греции принял закон, на котором настаивали в Брюсселе.

МВФ и руководители государств ЕС дали греческим парламентариям время до 5 июля. Именно до этого дня должен быть принят закон о реформах. Накануне в Греции прошла одна из самых массовых за всю историю страны народных акций: люди требовали от своих избранников не принимать губительный для большей части населения закон. Многие депутаты от оппозиции также категорически отказывались голосовать за меры, предложенные МВФ:
– ожидания от Греции. В остальном мире, наоборот, ожидали от парламента Греции одобрения мер по реформированию своей экономики. День, когда должен быть проголосован пакет мер по экономии бюджета на период до 2015 года, многие наблюдатели многозначительно называли судьбоносным не только для страны, но и для еврозоны и даже для всей мировой экономики;

– план жесткой экономии. 30 июня парламент Греции все-таки окончательно утвердил пятилетний план жесткой экономии. Из 300 депутатов "за" проголосовали 155 человек, в то время как "против" высказалось только 138 народных представителей, остальные воздержались;

– кредиты для Греции. Досрочное принятие закона делает возможным получение страной первого транша в размере €12 млрд в рамках обещанного 110-миллиардного финансового вливания. Без этих денег дефолт в Греции мог быть объявлен уже в июле;

– закон о жесткой экономии. Принятый закон предполагает, что Греция до 2015 года сократит бюджетные расходы на €28,4 млрд (около 12% ВВП страны). В рамках реализации режима экономии планируется принятие следующих мер:

– сократить рабочие места;

– урезать зарплаты и пенсии;

– заморозить социальные программы;

– ввести специальный кризисный налог (будет составлять 1–5% доходов юридических и частных лиц);

– приватизация. Однако главный доход планируется получить от реализации значительной части госсобственности. От запланированной приватизации правительство рассчитывает выручить до €50 млрд.

Инвесторам: что именно Греция выставляет на продажу?

Правительство максимально расширило список предлагаемых к реализации госкомпаний и инфраструктуры, отмечают эксперты Академии Masterforex-V, а также упростило порядок продажи государственной земли и недвижимости.

Реестр греческих предложений чрезвычайно велик. Инвесторам предлагаются:

– тысячи гектаров земли, в том числе в курортной зоне Средиземноморья;

– свыше 20% акций в прибыльной электрической монополии РРС;

– пакеты акций в прибыльных сферах промышленности, в частности в компании по производству никеля;

– доля в газовой монополии;

– акции двух водных предприятий;

– долевое участие в национальной почтовой службе;

– четыре широкофюзеляжных самолета Airbus;

– доли в нескольких крупных портах;

– часть акций крупнейшего в стране телекоммуникационного оператора.

Также на продажу выставляются десятки банков, множество казино, государственная лотерея, действующие ипподромы и недействующие аэропорты, олимпийские объекты и многое другое.

Что может серьезно помешать приватизационным планам греческого правительства?

Если хотя бы одна из стран, где расплачиваются евро, вернется к своей старой валюте, то это приведет к очевидным имиджевым потерям для идеи евроинтеграции. Это, в свою очередь, способно пошатнуть и доверие людей к евро. По мнению экспертов, помешать планам греческого правительства могут:

– забастовки. В первую очередь это массовые забастовки рабочих и служащих. Уже сегодня крупнейшие профсоюзы госслужащих и работников частного сектора объявили 48-часовую всеобщую забастовку, которая должна пройти в 65 городах Греции. Будет парализована работа не только на государственных предприятиях, но и в частном секторе, а также на транспорте. Инвестиционная привлекательность этих объектов в результате неизбежно снизится.

– отсутствие спроса на госактивы Греции. Многие греческие государственные активы предлагаются инвесторам уже в течение многих лет, но эти объекты до сих пор так и не были приватизированы. Причиной этого стало практически полное отсутствие спроса на них. С 2000 года Греция предлагает инвесторам около 70 тысяч объектов недвижимости на общую сумму примерно €300 млрд. Однако за прошедшее время инвесторы, в том числе и иностранные, приобрели активов всего лишь на €10 млрд. Едва ли сейчас есть серьезные основания ожидать какого-то существенного прорыва в этом сфере.

Курс евро: чего стоит ждать инвесторам?

Рынок сомневается в возможности Греции хоть как-то вернуть себе кредитоспособность, и такое недоверие вполне оправданно. Оно основывается на двух основных фактах: огромной задолженности и отсутствии всякой конкурентоспособности. Греки полностью отказываются идти на уступки и вообще в чем-то себя ущемлять.

В Евросоюзе рядом экспертов уже обсуждаются возможные варианты перекройки еврозоны, включая выделение наиболее сильного экономического ядра в составе Германии, Франции, Нидерландов, скандинавских стран, где сохранится единая валюта. При этом периферийные государства вынуждены будут покинуть еврозону и восстановить национальные валюты с тем, чтобы вернуть конкурентоспособность своим экономикам за счет мощной девальвации.

Эксперты факультета детального изучения торговой системы Masterforex–V поясняют, что на данный момент курс евро торгуется в узком "флете" 1,4436–1,4551, выход из которого и укажет дальнейшее развитие событий в ближайшие дни: либо пробитие нижней границы "флета" и формирование полноценного коррекционного движения, тогда на пути курса евро станет уровень поддержки 38,2% – 1,4380; либо продолжение "бычьего" тренда с формированием "бычьего" ФЗР уровня Н8 и дальнейшим движением цены к уровню сопротивления в области 1,4604/20.

http://www.profi-forex.org/news/entry1008080576.html

http://www.profi-forex.org/news/entry1008079892.html

Новости банков. Время, как известно – деньги. И совершать всевозможные операции с денежными средствами, экономя время (а порой даже и сами средства) – вполне реально. Помощником в этом деле выступает так называемый Интернет-банкинг (или, как его принято называть на Западе, E-banking), представляющий собой технологию дистанционного банковского обслуживания, которая позволяет клиентам банка получать доступ к информации о своих счетах и осуществлять операции по ним, используя глобальную web-сеть – попросту говоря, интернет.

Такая банковская услуга существует в России уже более 10 лет, и в последнее время переживает очень бурное развитие. Только по итогам 2010 года рынок дистанционных банковских услуг вырос более чем в два раза и охватывает на сегодняшний день свыше 7 млн клиентов. Все больше и больше людей получают доступ ко всемирной паутине и все большее количество из них могут оценить преимущества личного контроля за своими банковскими счетами и всеми проходящими финансовыми операциями, так сказать, не выходя из дома.

Использование: в чем необходимость интернет-банкинга?

Широкое использование электронных технологий, поясняют аналитики землячества Москвы и Центрального ФО России Академии Forex и биржевой торговли Masterforex-V, позволяет решить сразу две задачи:

– первая, конечно же – сделать обслуживание максимально удобным для клиентов. Ведь, как выяснилось, клиент в состоянии обслуживать себя самостоятельно – и совсем не нужно занимать очередь в банке, не нужно никому ничего объяснять, спрашивать, тем более, вовсе не нужно ждать начала банковского дня и бояться не успеть к его окончанию, особенно учитывая срочность и важность совершения определенной операции;

– вторая – с предоставлением подобных услуг, конечно же, уменьшаются и банковские издержки. Руководство, позволяя своим клиентам совершать многие (или некоторые) операции самостоятельно, экономит на количестве телефонных линий и сотрудниках, которые их обслуживают, облегчает работу менеджеров, кассиров и так далее.

Кроме всего прочего, проведение операций через интернет зачастую обходится клиенту дешевле, чем посредством привлечения банковского персонала.

Использование услуги интернет-банкинга в России. Особенности.

Итак, сегодня сложно кого-либо удивить подобным сервисом. Распоряжаться им довольно удобно и совсем не сложно. Проверка балансов счетов, оплата кредитов и коммунальных платежей, конвертация валют, даже простое пополнение мобильного счета – все это можно осуществить в любое время суток, не выходя из дома.

Но как же все-таки воспользоваться этими дополнительными преимуществами? На сегодня, как уже было отмечено выше, многие из российских банков предлагают клиентам данные услуги. В большинстве случаев необходимо будет заключить с банком дополнительный договор, касающийся условий предоставления интернет-банкинга. Причем от Вас не потребуют какого-то специального оборудования, только доступ к интернету ("посредник" здесь не имеет значения, будь то персональный компьютер, ноут-, нетбук, либо коммуникатор). Более того, Вам даже не придется устанавливать какие-либо дополнительные программные продукты – для выполнения операций используется лишь интернет-браузер.

Плата за пользование услугой либо отсутствует вовсе, либо чисто символическая (в некоторых банках эта сумма составляет приблизительно 300 руб. в год). Комиссионные издержки за проведенные операции тоже низкие (причем в некоторых случаях отсутствуют вообще). Заплатить придется, как правило, при осуществлении внешних платежей в другие банки, за использование кредитных банковских средств, а также за пользование некоторыми услугами, если это предусмотрено поставщиком.

Как видим, все достаточно просто и доступно. Более того, система развивается, расширяясь и предоставляя с каждым годом все более и более широкий спектр операций, возможных к проведению посредством интернет-банкинга.

Что включает в себя дистанционное банковское обслуживание?

На сегодняшний день в России, как правило, в перечень услуг дистанционного банковского обслуживания включается:

– проверка балансов по счетам;

– предоставление исчерпывающей информации по различным банковским продуктам (кредиты, депозиты, ПИФы и мн. др.);

– заявки на предоставление услуг (оформление кредитов, открытие депозитов, получение банковских карт, открытие расчетных счетов и т.д.);

– осуществление внутренних переводов как между Вашими счетами, так и на другие счета, причем как в пределах Вашего банка, так и на счета других финансовых учреждений;

– конвертация валют;

– онлайн-консультации с квалифицированными сотрудниками;

– оплата всевозможных услуг.

Количество же банков в России, готовых предложить клиентам воспользоваться всеми преимуществами дистанционного обслуживания, сегодня более 120. Основные из них представлены в следующей таблице.

Плюсы и минусы дистанционного банковского обслуживания

Среди всех преимуществ интернет-банкинга самым главным, пожалуй, выступает возможность, что называется, "держать руку на пульсе" всего, что касается Ваших счетов, где бы Вы ни находились, в любое время суток и любой день недели.

Вторым плюсом можно отметить возможность свободного управления счетами и сбережениями: можно с легкостью оптимизировать, скажем, семейный бюджет, распределяя денежные средства между счетами.

Важным преимуществом здесь, конечно же, является и экономия такого драгоценного времени: не нужно стоять в очередях, подстраиваясь под режим работы банковского отделения.

Весьма высокая защищенность операций, при условии соблюдения элементарных правил безопасности.

Среди плюсов: постоянное совершенствование банками систем дистанционного обслуживания, расширение предлагаемых услуг и повышение качества их предоставления. Также преимуществом выступает и более низкая стоимость совершения операций посредством онлайн-банкинга.

Ну, а вот среди недостатков то, что: полнофункциональную услугу (если сравнивать с аналогичным сервисом, скажем, на Западе) предоставляют отнюдь не многие банки; не везде Вам предложат бесплатную или минимальную стоимость услуги, в некоторых банках могут потребовать ежемесячную абонентскую плату; при пользовании услугами интернет-банкинга также не стоит забывать о существовании понятия "операционный день"; все же ряд услуг потребуют Вашего визита в финансовое учреждение, ведь заказать кредит Вы можете, так сказать, "онлайн", а вот чтобы заключить договор на его получение, потребуется, конечно же, Ваше присутствие в отделении банка.

О самом главном: безопасность интернет-банкинга

Как утверждают эксперты Академии биржевой торговли Masterforex-V, главным минусом использования интернет-банкинга является риск мошеннического взлома и, как следствие, несанкционированный доступ к денежным средствам, находящимся на Ваших счетах. Исходя из этого, банки стараются использовать такие системы и механизмы безопасности, которые призваны если не гарантировать, то хотя бы обеспечить максимальную защищенность использования систем дистанционного банковского обслуживания.

На сегодняшний день, самыми распространенными являются такие меры безопасности:

– Шифрование данных. Здесь речь идет о так называемом SSL-шифровании данных, передающихся в системе "Клиент–Банк". Данный механизм призван обеспечить безопасность от возможности внедрения мошеннической системы "man in the middle", когда информация об операциях перехватывается на этапе ее передачи в банк, и пока она туда еще не дошла, возможно осуществить изменения, скажем, в данных получателя платежа. Чтобы этого не произошло, нужно помнить о простейших правилах безопасного пользования глобальной сетью, а именно не реагировать на сомнительные сообщения (к примеру, якобы отправленные от сотрудника банка) и, конечно же, не переходить по неизвестным ссылкам. В особенности там, где предлагается для осуществления доступа ввести логин и пароль, обращайте внимание на адресную строку браузера: скажем, Вы можете столкнуться со знакомым интерфейсом клиент-сервера, но адрес его будет совершенно другим. Как следствие, Вы по неосторожности передадите секретную информацию злоумышленнику.

– Одноразовые пароли, полученные в банкомате. Такая система защиты предполагает кроме стандартного логина и пароля, использование одноразовых паролей (а их можно получить в виде списка через банкомат), необходимых для входа в систему дистанционного обслуживания и подтверждения некоторых операций. На первый взгляд, система надежна. Ведь чтобы получить список паролей, необходимо наличие самой пластиковой карты банка и знание ПИН-кода к ней. Вместе с тем, такой механизм защиты имеет ряд существенных недостатков: полученный список необходимо хранить для совершения будущих операций, и если вдруг Вы его потеряли или случайно выбросили, то придется идти за новым; ну и, наконец, список может оказаться в руках у мошенников. Здесь, чтобы обеспечить безопасность, необходимо также придерживаться простых правил. Обеспечить надежную сохранность списка паролей и ни в коем случае не хранить его вместе с логином и паролем доступа.

– Одноразовые смс-пароли. Пожалуй, самый распространенный в России способ аутентификации пользователей в системах интернет-банкинга. Каждая операция, совершаемая в системе, должна быть подтверждена одноразовым паролем, полученным на номер мобильного телефона, который зарегистрирован на Ваше имя и подтвержден в договоре с банком. Среди преимуществ: простота использования – отсутствие специального оборудования и высокая скорость подтверждения операции, высокая вероятность обеспечения безопасности от взлома вашей учетной записи злоумышленниками. Среди недостатков: если Вы пользуетесь системой посредством мобильного телефона и Ваши пароли хранятся в браузере, то в случае утери или кражи телефона вероятность несанкционированного доступа очень велика. Отсюда и простейшие правила безопасности: при подобном способе аутентификации не пользуйтесь онлайн-банкингом через мобильный телефон, не храните пароли в браузере и, в случае утери или кражи телефона, в кратчайшие сроки обратитесь с банк с просьбой заблокировать Вашу учетную запись.

– Электронная цифровая подпись (ЭЦП). Такой механизм чаще всего используется при обслуживании юридических лиц, но его могут предложить и частным клиентам. Плюс – однозначная идентификация пользователя. Минус – так же, как и прочие, может быть уязвима для злоумышленников. Системы предосторожности: пользуйтесь качественными антивирусными программами в целях обеспечения безопасности в вопросах заражения системы компьютерными вирусами.

– Внешние электронные устройства. Здесь речь идет о приобретении (либо взятии в аренду) специального устройства – генератора одноразовых паролей, подключаемого через usb-порт и не требующего специального программного обеспечения. Суть примерно та же, что и при использовании ЭЦП. Но среди существенных недостатков: Вы не сможете войти в систему, не имея при себе "генератора", а носить его с постоянно собой крайне неудобно, да и небезопасно.

Как видите, системы защиты достаточно серьезные, и все они в той или иной мере призваны обезопасить деятельность при осуществлении банковских операций посредством дистанционного обслуживания. Но все же, несмотря на это, будьте крайне осторожны и внимательны, ведь, как гласит статистика, в большинстве инцидентов, связанных с несанкционированным доступом к учетным записям систем интернет-банкинга, виноваты именно неосторожные и невнимательные пользователи.

Новости Армении, Ереван. Как информирует Национальная служба статистики Армении, с начала текущего года приток российских инвестиций в Армению существенно сократился. В частности, за период с января по март текущего года из России в армянские компании составили около $23 млн, из которых $14 млн – прямые инвестиции. Статистическое ведомство, таким образом, констатирует падение объема российских инвестиций на 55,7%, а падение прямых инвестиций в уставной капитал компаний составило почти 67%. Стоит отметить, что приоритетными сегментами вложений средств из России по-прежнему являются такие отрасли армянской экономики, как энергетика, в которую инвестировано 34,9% от общего объема вложений, или $8,05 млн, а также сфера коммуникаций – 24,8% от общего объема ($5,7 млн), сфера связи коммуникаций – 18,9%, или почти $4,4 млн.

В структуре иностранных инвестиций, вложенных в армянскую экономику, доля российских финансов составляет 17,6%, что отодвигает Россию на второе место по этому показателю. Лидирует Франция, экономические агенты которой вложили в армянскую экономику в первом квартале текущего года $37,7 млн.

Новости биржи. Решение Международного энергетического агентства (МЭА) выбросить на мировой рынок 60 млн баррелей сырой нефти, принятое 23 июня текущего года, тут же обвалило мировые цены на нефть – фьючерсы моментально подешевели на 4–6%. Но за ночь паника улеглась, и уже сегодня, 24 июня, цены на нефть опять поползли вверх: на электронных торгах в Нью-Йорке сегодня утром цены поднялись более чем на 1%: августовские фьючерсы на американскую легкую нефть марки WTI – на 1,21%, на североморскую нефтяную смесь марки Brent – на 1,11%.

Что это было? Начало снижения мировых цен на сырую нефть и нефтепродукты – или отдельный сбой, спровоцированный новостной лентой, который не меняет тренда?

Интервенция МЭА – секрет полишинеля?

Аналитики землячества США и Канады Академии Forex и биржевой торговли Masterforex-V обращают внимание на то, что интервенция нефти из резервов МАЭ ожидалась, и странно, что рынок так болезненно прореагировал на нее:

– саммит ОПЕК. После неудачного саммита ОПЕК в Вене 8 июня, когда члены этой организации экспортеров нефти не смогли договориться о повышении ежедневных квот на добычу "черного золота", МАЭ открыто предупредило о планах расконсервации своих резервов;

– поставки МЭА. МЭА будет поставлять на мировой рынок по 2 млн баррелей ежедневно в течение 30 дней, но это капля в море, которая никак не повлияет на ситуацию: потери мирового рынка от прекращения экспорта нефти из Ливии в два раза превышают интервенцию МЭА – 132 млн баррелей;

– интервенции организации. Всей интервенции МЭА не хватит даже на удовлетворение потребностей мировой экономики на один день – по расчетам того же МЭА, ежедневное потребление "черного золота" в 2011 году составляет 89,4 млн баррелей;

– ценовая политика. Цены на нефть и так медленно, но верно снижаются – по сравнению с пиковым апрелем они упали более чем на $18 за баррель.

По словам аналитика PFG Best, который занимает четырнадцатое место в рейтинге брокеров Forex Академии Masterforex-V Фила Флинна, "интервенция МЭА является не более чем "последним гвоздем в крышку гроба" – участники торгов давно ждут снижения цен на фоне информации о замедлении темпов роста американской, китайской и европейской экономик".

Эксперты Академии Masterforex-V единогласны во мнении, что этот шаг МЭА носит скорее психологический, чем экономический характер. МЭА многие считают организацией стран-потребителей энергоносителей, и таким образом международная организация продемонстрировала, чего ждут от поставщиков "черного золота" государства-реципиенты.

В то же время после практически моментального возвращения цен к прошлым высоким показателям логично возникает вопрос: а кому выгодны высокие цены на нефть?

Инвесторам: ...cui prodest?

Кому выгодно? И опять эксперты Академии Masterforex-V проявили редкое единомыслие – экспортерам нефти:
– прогнозы МЭА. По прогнозам МЭА, в нынешнем году выручка стран-членов ОПЕК впервые превысит отметку $1 трлн. В 2008 году члены ОПЕК экспортировали меньший объем нефти, но благодаря высоким ценам, которые едва не дошли до отметки $150 за баррель, их выручка составила $990 млрд;

– сверхдоходы от нефти. Имея сверхдоходы от продажи "черного золота", экспортеры нефти могут позволить себе дорогие государственные программы. Так, Саудовская Аравия намерена в нынешнем году потратить на них $35 млрд. А Иран, уверены в вашингтонском Белом доме, только благодаря заоблачным ценам на нефть может финансировать свою ядерную программу;

– расчеты МЭА. По расчетам главного экономиста МЭА Фатиха Бироля, если цены за баррель нефти продержатся на отметке свыше $100, то Россия за счет высоких цен на нефть и газ больше чем на треть увеличит экспортную выручку – с $250 млрд до $350 млрд, что составляет более одной пятой российского ВВП.

Почему Россия выступает против?

С одной стороны, российская экономика страдает от высоких цен на нефть – дефицит автомобильного топлива, который уже во второй раз за последние два месяца накрывает страну, тому яркое подтверждение: для нефтяных компаний намного выгоднее вывозить нефть и нефтепродукты за кордон, чем реализовывать его внутри страны. Поэтому они готовы пойти даже на сворачивание производства, пытаясь таким образом нажать на российское правительство.

На днях, еще до принятия решения об интервенции нефти из резервов, глава МЭА Нобуо Танака, как пишет британская газета Observer, протянул оливковую ветвь мира вице-премьер-министру России Игорю Сечину, который отвечает за ТЭК. Н. Танака предложил России сменить статус в МЭА – с наблюдателя на полноценного участника. Таким образом, считает руководитель МЭА, Москва как один из ведущих экспортеров нефти и природного газа продемонстрировала бы всем свою озабоченность энергетической безопасностью мира. Однако, отмечает британское издание, глава всемогущего российского "Газпрома" А. Миллер резко отверг предложение МЭА, назвав его "клубом по интересам стран-потребителей", в который Россия никогда не вступит.

Объективно стратегически высокие мировые цены на нефть и газ выгодны России, отмечают эксперты Академии Masterforex-V:

– снижение госдефицита. При цене нефти $100 за баррель дефицит государственного бюджета России снизится в текущем году до 2%, подсчитал министр финансов А. Кудрин, а к 2014 году бюджет России и вовсе стал бы бездефицитным;

– вопрос цены. При среднегодовой цене $115 за баррель сырой нефти дефицит госбюджета России будет равен нулю;

– России выгодна дорогая нефть. Президент РФ Д. Медведев во время пресс-конференции в Сколково честно признался, что России выгодны высокие цены на нефть, "но не запредельные";

– справедливая цена. Президент ЛУКОЙЛа В. Алекперов считает цену в районе $100 за баррель справедливой – "как раз то, что надо".

По мнению экспертов Академии Masterforex-V, положительный эффект от высоких цен на нефть для России носит кратковременный характер. Заоблачные ценники на мировых биржах замедляют темпы роста ведущих экономик мира – США, Китая, Евросоюза, что ведет к снижению потребления не только нефти, но и других сырьевых ресурсов, в том числе металла и леса, также важных для России экспортных составляющих, что затормозит развитие российской экономики.

При огромных внешних долгах ведущих стран мира высокие цены на "черное золото", считают эксперты Академии Masterforex-V, либо раскрутят спираль инфляции, либо приведут к производственному кризису. Ни одна национальная экономика в мире в этом не заинтересована, поэтому стоит ожидать снижения цен на "черное золото" уже в ближайшее время.

Что же ждет цены на нефть? Стоит отметить, июльский фьючерс на нефть марки Light Sweet Crude Oil торгуется в среднесрочной коррекции АВС волнового уровня Daily1 к "бычьему" долгосрочному тренду.

Дальнейшее нисходящее движение будет происходить в этой волне, а поддержка будет находиться на значимых уровнях коррекционной и импульсной сеток: 86,50; 83,72 и 81,73. О продолжении восходящего движения в рамках долгосрочного тренда можно будет говорить после пробития ценой пивота МФ и "медвежьего" наклонного канала, которые на восходящем пути выступят сопротивлением.

Мы представили Вашему вниманию технический анализ (http://www.sunbirdfx.com/) валютной пары, предложенный аналитиками компании Sunbird.

Sunbird предлагает торговлю на рынке Forex и CFD продуктов (контрактов на разницу). Цель компании – обеспечить своим трейдерам широкий спектр профессиональных и инновационных средств для проведения успешной торговли при строгом соблюдении норм и принципов деловой этики.

Sunbird была учреждена в конце 2005 года и обслуживала институциональный рынок. Нашими клиентами и по сей день являются хедж-фонды, компании, представленные на рынке под брендом компании продавца (так называемые "белые этикетки"), брокер-дилеры и так далее. В 2010 году компания сделала стратегический шаг и решила обратиться к розничному рынку, но с предложениями, которые устроят институциональных клиентов.

Аналитики компании Sunbird подготовили обзор по некоторым валютным парам:

Коррекция иены против швейцарского франка закончилась

http://profi-forex.org/news/entry1008079241.html

Швейцарский франк сильнее фунта стерлингов

http://profi-forex.org/news/entry1008079240.html

Хорошие новости из Греции

http://profi-forex.org/news/entry1008079239.html

Новости биржи. Итальянский дом моды Prada 17 июня провел первичное размещение акций (IPO) на Гонконгской бирже, в результате сумев привлечь только $2,14 млрд. Такой результат был расценен экспертами как однозначная неудача, или, согласно газетным заголовкам, настоящий "гламурный провал". Ведь еще накануне проведения IPO, отмечают эксперты Forex и биржевой торговли Masterforex-V, было заявлено, что Prada намеревается выручить $2,6 млрд. Напомним, что Prada – это частная итальянская компания (штаб-квартира в Милане), которая является очень крупным игроком на рынке модной одежды, обуви и аксессуаров. Prada – не только модный дом и одноименный бренд, ей еще принадлежат торговые марки Miu Miu, Church's Car Shoe. В настоящее время Prada представлена в 80 странах мира и напрямую управляет сетью из 292 магазинов.

Почему IPO проводилось в Гонконге?

Подобный вопрос сейчас занимает очень многих. Однако именно на этом строился весь расчет хозяев модного дома:

– Нестандартный ход. Prada стала первой итальянской компанией и первым домом моды, разместившим свои акции именно на Гонконгской бирже. Сначала, еще в январе этого года, владельцы компании рассматривали перспективы размещения части ценных бумаг на итальянской бирже, но впоследствии, как видим, отказались от этой идеи.

– Перспективы выхода на безграничный азиатский рынок. В выборе торговой площадки решающую роль сыграл постоянно растущий спрос на предметы роскоши, который наблюдается в Азиатско-Тихоокеанском регионе. К 2015 году на долю одного лишь Китая, по некоторым прогнозам, будет приходится 20% мировых продаж товаров класса люкс.

– Заметный рост продаж модной продукции. Доходы, которые Prada получила в Юго-Восточной Азии, за последние девять месяцев выросли почти на 51%. В то же время на уже освоенных рынках в Европе выручка итальянского модного дома в течение последних двух лет значительно упала.

Какими были первичные расчеты и прогнозы?

Идея провести IPO появилась давно. О своем намерении провести первичное размещение акций компания Prada объявила еще 31 января. Тогда же координаторами торгов были назначены Intesa Sanpaolo SpA, UniCredit SpA, CLSA и Goldman Sachs. До этого за последние десять лет Prada четыре раза отказывалась от идеи проведения IPO. Последний раз это случилось в 2008 году по причине неблагоприятных рыночных условий. Теперь, очевидно, по мнению экспертов компании, условия существенно улучшились:

– цель продажи ценных бумаг. На вырученные от реализации части акций средства дом моды рассчитывал покрыть долг €1 млрд.

– первичная оценка акций. Исходя из постоянно растущего объема продаж, расчеты делались весьма оптимистично. Итальянская компания установила цену своего IPO на Гонконгской бирже в диапазоне 36,5–48 гонконгских долларов. Таким образом, 17 июня первичное размещение акций Prada должно было принести владельцам примерно €1,8 млрд. Это в 27 раз больше предполагаемой прибыли модного дома за этот год.

– высокий интерес со стороны инвесторов. Первоначально IPO итальянской компании вызвало у инвесторов очень большой интерес. Prada предполагала выставить на торги 16,5% капитала, или 423,28 млн акций стоимостью в пределах от $4,69 до $6,17 за акцию. Данное предложение сначала пользовалось повышенным интересом, что дало основание предполагать, что проведение IPO в Гонконге будет очень удачным. Модный дом оценивали в диапазоне от $11,4 млрд до $14,6 млрд.

– резкое падение интереса. Однако буквально накануне проведения IPO Prada сузила диапазон цены на свои акции с первоначально планируемого 36,5–48 гонконгских долларов за одну ценную бумагу до 39,5–42,25 гонконгских долларов.

Провальное проведение IPO

17 июня размещение акций итальянского модного дома в Гонконге прошло по минимальной цене. Prada продала 423,3 млн ценных бумаг (16,5%) по цене 39,50 гонконгского доллара ($5) за штуку. Это означает, что ценные бумаги были размещены по нижней границе ценового диапазона.

– Капитализация компании составила $12,8 млрд, это всего лишь в 23 раза больше ее предполагаемой годовой выручки.

– Полученная в итоге сумма, таким образом, оказалась примерно на 20% ниже, чем ожидалось ранее. Компании удалось получить $2,14 млрд. вместо предполагаемых $2,6–3 млрд.

– Тем не менее, полученная компанией Prada цена остается самой высокой по сравнению с ценами на акции других брендов, продающих товары класса люкс.

Инвесторам: в чем главные причины неудачи?

Замедление роста мировой экономики. В связи с тем, что восстановление мировой экономики (в том числе и ее локомотива – китайской экономики) происходит более низкими темпами, чем ожидалось ранее, инвесторы сейчас очень осторожно подходят к вложениям в ценные бумаги:

– переоценка "развивающихся" рынков. Замедление роста китайской экономики оказалось совсем некстати для IPO итальянского модного дома. Сейчас эксперты отмечают довольно неблагоприятную ситуацию на торговых площадках Азии. Так, индекс Гонконгской биржи Hang Seng упал за прошлый месяц на 4,5%, а за последние десять дней индекс биржи Гонконга потерял целых 7%. Таким образом, рынок Гонконга в последнее время демонстрирует заметное ослабление. Накануне проведения IPO компании Prada свои акции на фондовой бирже Гонконга предложил Samsonite – крупнейший американский производитель сумок и чемоданов. Компанию ожидал еще больший провал: за первую торговую сессию ее акции потеряли более 11% своей стоимости. Это должно было послужить тревожным сигналом для итальянцев;

– завышенная оценка самой компании. На фоне общего ослабления азиатского рынка Prada оценивала свои акции все же очень дорого;

– нестабильность на фондовых рынках. Фондовый рынок совершенно непредсказуем и никак не связан с рынком предметов роскоши. Увязывать эти две площадки было, по меньшей мере, неразумно;

– настороженное отношение инвесторов к европейским компаниям. Обострение ситуации с госдолгом в Евросоюзе создает очень неблагоприятный фон для инвестиций в экономику Старого Света;

– особое отношение инвесторов к итальянским брендам. Инвесторов откровенно отпугивают очень высокие налоги, которыми славится Италия.

Редколлегия журнала "Биржевой лидер" совместно с экспертами Академии Masterforex-V проводит опрос на форуме трейдеров: как вы думаете, нынешнее ослабление азиатского рынка это:

– временное явление, в дальнейшем тренд будет только возрастать;

– устойчивая тенденция, верный признак приближения второй волны кризиса.