По итогам торгов 12 февраля индекс МосБиржи подрос на 1,05% до 2220,12 п., а РТС укрепился на 1,72% до 1206,22 п. В целом можно говорить о том, что движение вверх на российском рынке поддерживалось внешним фоном. Европейские и американские индексы подрастали, а нефть остановила своё падение и начала восстанавливать потерянное. Поэтому нефтегазовый сектор внёс значимый вклад в рост рынка: «Газпром» (+1,28%), «Роснефть» (+0,23%), «ЛУКОЙЛ» (+1,08%). Однако наиболее сильный рост всё же показал сектор металлургов, который отреагировал на рекордные объёмы новых кредитов в Китае, а также новости об американской программе инфраструктурного строительства: НЛМК (+4,17%), ММК (+0,75%), «Северсталь» (+0,75%), «Мечел» (+3,17%). Акции АФК «Система» (+7,61%) вырвались в лидеры дня на спекуляциях о возможной выплате высоких дивидендов. Похоже, что дивидендный фактор также поддерживает интерес к бумагам «Распадской» (+4,8%) и «Мостотрест» (+4,32%). Компания МТС (+2,38%) обзавелась двумя онлайн-ресурсами по продаже билетов за 3,6 млрд рублей. «Магнит» (+1,52%) планирует вернуться к росту выручки в ранее открытых магазинах во II квартале, а также задумывается о масштабных приобретениях до 400 новых магазинов. «АЛРОСА» (-0,18%) демонстрирует неплохие операционные результаты. В январе продажи алмазно-бриллиантовой продукции выросли до $504,5 млн, что в 2,5 раза больше, чем в декабре, а также на 38% больше, чем в январе 2017 года. Если рост на внешних рынках сохранится, то российские индексы смогут ликвидировать краткосрочную перепроданность на графиках.

 

Рубль весьма активно укреплялся на торгах в понедельник. Этому способствовала и нефть, и общая слабость доллара на глобальном рынке. Впрочем, валюты прочих сырьевых стран были не столь успешными. У российского рубля есть неоспоримое преимущество в виде прогнозов ЦБ РФ на дальнейшее снижение ставки, да и разница в доходностях доллара и рубля всё ещё существенная, хотя и не столь прибыльная, как год назад. К вечеру понедельника доллар слабел на 0,98% до 57,83, а европейская валюта дешевела на 0,51% до 71,09.    

 

Американские индексы завершили день существенным ростом. Прошлая неделя принесла потери более 5% по основным индексам. Соответственно, участники торгов спешили подобрать интересные бумаги по более низкой цене. Администрация Д. Трампа объявила о программе на $200 млрд государственных грантов на восстановление американской инфраструктуры. Стоит вспомнить, что именно обещания инфраструктурного строительства вкупе с налоговой реформой были главными двигателями роста американского рынка при Д. Трампе. Между тем, основным поводом для коррекции на рынках стал рост доходностей по казначейским обязательствам. В понедельник доходность по 10-летним обязательствам достигала 2,90% на азиатских торгах, но в рамках американской сессии упала ниже 2,86%. Из наиболее раскрученных бумаг можно отметить: Apple (+4,03%), Bank of America (+2,6%), Boeing Co. (+3,3%), Exxon Mobil (+0,8%), Intel (+2,0%). По итогам дня DJIA вырос на 1,7% до 24601,27 п., а S&P 500 повысился на 1,39% до 2656,00 п.

 

Азиатские рынки продолжили тенденцию роста. Наиболее существенный рост наблюдался в Китае и Гонконге, а вот японский рынок испытывал сложности. Иена укрепилась до 108,35 за доллар. Цены на корпоративные товары в Японии повысились в январе на 2,7% в годовом выражении. Стоит также отметить не столь значительный рост бумаг в Австралии, что может быть связано с неуверенным повышением сырьевых контрактов. К 8:40 (мск) Shanghai Composite – 3184,34 п. (+0,96%), Nikkei 225 – 21278,31 п. (-0,49%), Hang Seng – 29905,28 п. (+1,51%).

 

На сырьевом рынке рост был не столь уверенным. Более того, пока американский рынок демонстрировал рост, котировки нефти прибывали под давлением. OPEC ожидает роста спроса в 2018 году на 1,59 млн бар. в сутки до 98,6 млн бар. в сутки. Однако рост добычи вне OPEC на 1,4 млн бар. в сутки затруднит достижение баланса на рынке, который ожидается лишь к концу 2018 года. В США Минэнерго прогнозирует, что в марте добыча на сланцевых месторождениях увеличится ещё на 111 тыс. бар. в день. В любом случае, в краткосрочной перспективе для рынка будут важны данные по запасам в США. Если они начнут демонстрировать активное повышение, то коррекция может продолжиться. К 9:00 (мск) Brent – $62,96 (+0,59%), WTI – $59,61 (+0,54%), золото – $1329,1 (+0,20%), медь – $6871,83 (+0,99%), никель – $13225 (+0,95), палладий – $978,6 (+0,25%), платина – $976,3 (+0,36%). 

 

Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,15% до 89,86 п. К 9:00 (мск) EUR/USD – $1,231 (+0,18%), GBP/USD – $1,385 (+0,14%), USD/JPY – 108,3 (-0,31%).      

 

Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»