ИК "Финам": акции НМТП будут оставаться под давлением факта смены акционеров и покупки ПТП по высокой цене//ПОКУПАТЬ
27 октября 2010 года
26 октября президент "Транснефти" Николай Токарев заявил о том, что стратегия НМТП после смены акционеров останется прежней. Также он отметил, что новые акционеры НМТП – "Транснефть" и "Сумма Капитал" – не заинтересованы в смене менеджмента. Их целью является создание глобального портового оператора. Кроме того, "Транснефть" заинтересована в развитии бизнеса по перевалке нефти.
Мы позитивно оцениваем сохранение стратегии НМТП и текущего менеджмента, который разработал и начал реализовывать эту стратегию. Именно эта стратегия, реализуемая в течение нескольких лет, создавала акционерную стоимость компании. Развитие бизнеса по перевалке нефти, который демонстрировал стагнирующую динамику за последний год, может также оказать позитивное влияние на фундаментальную стоимость компании.
Несмотря на позитивные новости относительно сохранения стратегии и менеджмента компании, мы ожидаем, что акции НМТП будут оставаться под давлением факта смены акционеров и покупки ПТП по высокой цене. Наша 12-месячная целевая цена одной обыкновенной акции НМТП находится на пересмотре.
- PDF 45 КБ