RMG: "Ростелеком" – дорогая "голубая фишка" // ПРОДАВАТЬ
5 марта 2011 года
"Ростелеком": дорогая "голубая фишка".
Мы обновили оценку будущего" Ростелекома" с учетом данных объединяемых компаний за девять месяцев 2010 года. На наш взгляд, торгующиеся сейчас обыкновенные акции "Ростелекома" довольно дороги, а акции присоединяемых МРК справедливо оценены.
Мы рекомендуем "продавать" обыкновенные акции "Ростелекома" и "держать" акции МРК в расчете на вероятный рост их стоимости в преддверии вывода акций объединенного "Ростелекома" на LSE в мае–июне. Мы допускаем, что в отношении привилегированных акций "Ростелекома" будет изменена дивидендная политика в пользу их владельцев, и даем по ним рекомендацию "спекулятивно покупать".
- PDF 391 КБ
