"ТКБ Капитал": "Мегафон" начинает экспансию на рынке фиксированного ШПД в регионах вслед за МТС и VimpelCom // ПОКУПАТЬ акции МТС и VimpelCom
11 августа 2011 года
Для "Мегафона" NetbyNet стал первым крупным активом на рынке услуг фиксированного ШПД. Ранее "Мегафон" присматривался к вхождению на рынок Москвы посредством покупки "Акадо", которая занимает 20% московского рынка ШПД, однако компании не удалось достичь соглашения с акционерами "Акадо". МТС и VimpelCom, наши фавориты в секторе, уже занимают значительную долю рынка ШПД в Москве и регионах. По количеству абонентов мобильного ШПД на долю МТС приходится 11%, VimpelCom – 9%, "Ростелекома" (RTKM – нет рекомендации, RTKMP – "покупать") – 42%.
Мы прогнозируем, что проникновение на рынок фиксированного ШПД в России в регионах будет увеличиваться на 7 процентных пунктов ежегодно до 2015 года, сейчас проникновение в регионах составляет 24%. Мы рекомендуем "покупать" акции МТС и VimpelCom – первая компания делает ставку на внутренний рынок, а VimpelCom способен получить выгоду от становления телекоммуникационных рынков в развивающихся странах.
- PDF 74 КБ