Забыли пароль?

Зарегистрироваться на сайте

Отменить

Сравнение компаний по коэффициентам

Чтобы как можно точнее оценить, привлекательна или нет данная акция, аналитик не только строит модель, но и сравнивает компанию с другими предприятиями соответствующей отрасли, российскими и зарубежными. Сравнение может проходить по аналитическим коэффициентам, а также по различным финансовым показателям, как общепринятым, так и свойственным лишь данной отрасли. Так, российские энергетические компании принято сравнивать с западными аналогами по стоимости 1 кВт установленной мощности. Цель у всех сравнений одна: выяснить, насколько дорога или дешева компания по сравнению с «коллегами». Фундаментальный анализ предполагает, что «дешевые» компании должны в перспективе догнать рынок, соответственно, цена их будет расти.

Наиболее часто используемые аналитические коэффициенты.

P/E (price/earnings) -соотношение рыночной капитализации компании к ее чистой прибыли за год. Показывает количество лет, за которые окупятся вложения в акции по текущей рыночной цене. Если P/E выше среднего значения для отрасли, то компания считается переоцененной, если ниже — недооцененной.

P/S (price/sales) – соотношение рыночной капитализации компании к ее валовой выручке.

P/BV (price/book value) – чаще всего используется для оценки финансовых компаний и банков, показывает соотношение капитализации банка к стоимости капитала.

EV/EBITDA (enterprise value/ebitda) – соотношение рыночной стоимости компании к прибыли до уплаты налогов EBITDA.

P/CF (price/cash-flow) – соотношение капитализации компании к ее денежному потоку. Чем ниже коэффициент, тем большее количество денег остается у компании, которые она может потратить на выплату дивидендов или выкуп акций, тем самым увеличивая доход акционеров.

EPS (earnings per share) — соотношение чистой прибыли за вычетом дивидендов по привилегированным акциям компании за год к количеству обыкновенных акций в обращении. Значение EPS меньше нуля говорит об убытке на акцию.

Дивидендная доходность - отношение величины годового дивиденда на акцию к рыночной цене акции. Компании со стабильно высокой дивидендной доходностью часто привлекательны для консервативно настроенных инвесторов.





Инвестиционные идеи
24 октября 2017 года

Биткоин взлетит до $25 тыс. в ближайшие пять лет

Аналитик Том Ли заявил, что если биткоин сможет достичь капитализации на уровне 5% от рынка золота, то его цена, скорее всего, достигнет $25 тыс. в ближайшие пять лет.

30 ноября 2016 года, АО "Открытие Брокер"

Алроса. Покупка после приватизации PDF, 154 КБ

В текущем году АЛРОСА имеет все шансы получить рекордные финансовые результаты, выраженные в рублях.

25 ноября 2016 года, Инвестиционная компания "АТОН"

ИНТЕР РАО: Торговая идея себя оправдала, потенциал реализован: ДЕРЖАТЬ PDF, 896 КБ

Акции «Интер РАО» подорожали на 28% с момента начала нами аналитического освещения компании 20 сентября, при этом только включение в индекс MSCI способствовало росту на 8%.

Блоги
  1. Grand Capital, Вчера, 19:48

    Рынок акций РФ закончил торги в пятницу на позитивной ноте на общей волне восстановления надежд на рынках в…
  2. Grand Capital, 23 мая, 19:09

    Рынок акций РФ закончил торги в четверг падением основных индексов на фоне обвального снижения цен на сырую нефть…
  3. AMarkets Finance, 23 мая, 12:05

    https://youtu.be/wZ6y00-FGFg О нефти, соглашении стран ОПЕК+ по снижению нефтедобычи, об американской статистике, экономической неопределенности в Европе, о перспективах…
Мои портфели
Индикаторы
Индексы
MICEXINDEXCF2 047,42–0,4606.03
RTSI1 110,46+0,2006.03
Акции
GAZP134,60–0,1506.03
GMKN9 324–0,1306.03
LKOH3 079–0,2106.03
ROSN332,0–1,3406.03
SBER162,00–1,4606.03
VTBR0,06600,0006.03
Курсы валют
EUR72,32+0,4825.05
USD64,61+0,1225.05
EUR/USD1,09–0,5331.12
GBP/USD1,47–0,4331.12
USD/JPY120,17–0,2831.12
EURUSD_TOM1,060,0006.03
EUR_TODTOM0,02–0,0406.03
USD_TODTOM0,02–0,0306.03
Мировые рынки
Dow17 473,32–0,7431.12
FTSE6 242,32–0,5131.12
Nikkei 22519 033,71+0,2730.12
S&P 5002 049,94–0,6531.12
Золото1 059,98–0,1231.12
Нефть Brent37,6+3,1331.12