Забыли пароль?

Зарегистрироваться на сайте

Отменить

Сравнение компаний по коэффициентам

Чтобы как можно точнее оценить, привлекательна или нет данная акция, аналитик не только строит модель, но и сравнивает компанию с другими предприятиями соответствующей отрасли, российскими и зарубежными. Сравнение может проходить по аналитическим коэффициентам, а также по различным финансовым показателям, как общепринятым, так и свойственным лишь данной отрасли. Так, российские энергетические компании принято сравнивать с западными аналогами по стоимости 1 кВт установленной мощности. Цель у всех сравнений одна: выяснить, насколько дорога или дешева компания по сравнению с «коллегами». Фундаментальный анализ предполагает, что «дешевые» компании должны в перспективе догнать рынок, соответственно, цена их будет расти.

Наиболее часто используемые аналитические коэффициенты.

P/E (price/earnings) -соотношение рыночной капитализации компании к ее чистой прибыли за год. Показывает количество лет, за которые окупятся вложения в акции по текущей рыночной цене. Если P/E выше среднего значения для отрасли, то компания считается переоцененной, если ниже — недооцененной.

P/S (price/sales) – соотношение рыночной капитализации компании к ее валовой выручке.

P/BV (price/book value) – чаще всего используется для оценки финансовых компаний и банков, показывает соотношение капитализации банка к стоимости капитала.

EV/EBITDA (enterprise value/ebitda) – соотношение рыночной стоимости компании к прибыли до уплаты налогов EBITDA.

P/CF (price/cash-flow) – соотношение капитализации компании к ее денежному потоку. Чем ниже коэффициент, тем большее количество денег остается у компании, которые она может потратить на выплату дивидендов или выкуп акций, тем самым увеличивая доход акционеров.

EPS (earnings per share) — соотношение чистой прибыли за вычетом дивидендов по привилегированным акциям компании за год к количеству обыкновенных акций в обращении. Значение EPS меньше нуля говорит об убытке на акцию.

Дивидендная доходность - отношение величины годового дивиденда на акцию к рыночной цене акции. Компании со стабильно высокой дивидендной доходностью часто привлекательны для консервативно настроенных инвесторов.





Новости и статьи

24 февраля, 19:07

Что майнить в 2021. Советы эксперта Cryptoteam

Криптовалюта продолжает устанавливает новые рекорды.

11 февраля, 16:42

Владельцев финансовых организаций возьмут под "колпак"

В третьем чтении принят закон о лицах, контролирующих финансовые организации. В соответствии с законом государство в интересах граждан берет на контроль всех лиц, контролирующих кредитные, страховые организации и негосударственные пенсионные фонды

11 февраля, Государственная Дума

Как узнать размер будущей пенсии

Как формируется пенсия, что такое пенсионные коэффициенты, как она индексируется

26 января

Что такое REIT?

Инвестиционные идеи
24 октября 2017 года

Биткоин взлетит до $25 тыс. в ближайшие пять лет

Аналитик Том Ли заявил, что если биткоин сможет достичь капитализации на уровне 5% от рынка золота, то его цена, скорее всего, достигнет $25 тыс. в ближайшие пять лет.

30 ноября 2016 года, АО "Открытие Брокер"

Алроса. Покупка после приватизации PDF, 154 КБ

В текущем году АЛРОСА имеет все шансы получить рекордные финансовые результаты, выраженные в рублях.

25 ноября 2016 года, Инвестиционная компания "АТОН"

ИНТЕР РАО: Торговая идея себя оправдала, потенциал реализован: ДЕРЖАТЬ PDF, 896 КБ

Акции «Интер РАО» подорожали на 28% с момента начала нами аналитического освещения компании 20 сентября, при этом только включение в индекс MSCI способствовало росту на 8%.

Блоги
  1. AMarkets Your online broker, 13 января, 12:47

    Сегодня у нас в гостях трейдер и создатель проекта FX Coach Александр Котин. Смотрите видео, ставьте лайки и…
  2. AMarkets Your online broker, 21 декабря 2020 года, 12:19

    Наиболее прибыльной сделкой на прошлой неделе оказалась покупка пары EURUSD. Трейдер открыл длинную позицию и всего за 4…
  3. AMarkets Your online broker, 20 декабря 2020 года, 12:38

    Уважаемые трейдеры! Рады сообщить, что теперь Cashback распространяется не только на долларовые счета MetaTrader 4, но также на…
Мои портфели
Индикаторы
Индексы
MICEXINDEXCF2 047,42–0,4606.03
RTSI1 110,46+0,2006.03
Акции
GAZP134,60–0,1506.03
GMKN9 324–0,1306.03
LKOH3 079–0,2106.03
ROSN332,0–1,3406.03
SBER162,00–1,4606.03
VTBR0,06600,0006.03
Курсы валют
EUR77,92+0,5711.06
USD68,62–0,0611.06
EUR/USD1,09–0,5331.12
GBP/USD1,47–0,4331.12
USD/JPY120,17–0,2831.12
EURUSD_TOM1,060,0006.03
EUR_TODTOM0,02–0,0406.03
USD_TODTOM0,02–0,0306.03
Мировые рынки
Dow17 473,32–0,7431.12
FTSE6 242,32–0,5131.12
Nikkei 22519 033,71+0,2730.12
S&P 5002 049,94–0,6531.12
Золото1 059,98–0,1231.12
Нефть Brent37,6+3,1331.12