Barclays стал самым прибыльным европейским банком

Европейский рынок акций на подъеме: индексы поднимаются на 0,5-1,5%. Флагман роста – акции финансовых компаний во главе с бумагами Barclays PLC, взлетевшими на 6,43%, до $16,85. 

Поводом для роста бумаг кредитного гиганта стала его сильная финансовая отчетность. По итогам прошлого года доналоговая прибыль банка увеличилась на 92% и достигла $18,2 мрлд. Данные превзошли прогнозы аналитиков, ожидавших, что показатель составит $17,55 млрд. Чистая прибыль банка достигла $15,56 млрд. Это более чем в два раза выше уровня 2008 года – $6,86 млрд. "Мы существенно усилили наши финансовые позиции с точки зрения базы капитала, объема ликвидности, левереджа, и мы хорошо подготовлены к тому, чтобы предпринять новые усилия, которых от нас могут потребовать регуляторы", – указывается в заявлении Barclays.

Двузначный рост показателей стал результатом распродажи активов банка. В сентябре за $12,6 млрд банк с 15%-ной скидкой продал консорциуму инвестиционных фондов свой портфель ипотечных кредитов. В ноябре инвестиционный фонд Protium выкупил часть портфеля потребительских кредитов Barclays. По данным The Financial Times, объем сделки составил $6,6 млрд. Самую же масштабную сделку по продаже активов банк провел в конце июля 2009 года, когда продал свою инвестиционную "дочку" Barclays Global Investors фонду Blackrock. На момент продажи под управлением BGI находились активы объемом свыше $1 трлн. Стоимость сделки составила $13,5 млрд. Это крупнейшая сделка по продаже управляющей компании за всю историю отрасли. "У Barclays фактически не было выбора, – констатировал в интервью агентству Reuters аналитик Wachovia Corp. Дэниэл Фраймен. – В отличие от других британских банков, менеджмент Barclays не стал обращаться за помощью к государству и предпочел остаться независимым".

Вырученные от сделок средства банк направил на пополнение собственного капитала и приобретение новых активов. В конце октября Barclays Plc. сообщил о закрытии сделки по покупке Standard Life Bank за $369 млн. Банк был приобретен с депозитами на $6,6 млрд и портфелем ипотечных ссуд на $10,8 млрд. 

Вчера Barclays сообщил о намерении приобрести у американской Citigroup Inc. итальянское подразделение, специализирующееся на операциях с кредитными картами. Под контроль британцев перейдет обслуживание 197 тыс. счетов по кредитным картам и общие активы итальянского банка объемом $318,3 млн. Сумма сделки не сообщается. 
 
При этом на балансе Barclays по-прежнему много "плохих" долгов. Согласно представленной отчетности компании, объем средств, направленный на формирование резервов, вырос на 49%, до $12,64 млрд. Годом ранее объем резервов составлял $8,49 млрд. Объем списаний по безнадежным долгам в 2009 году достиг $1,3 млрд. По словам аналитика Merrill Lynch Гая Уолистера, несмотря на в целом позитивные результаты, Barclays по-прежнему находится в весьма тяжелом положении. "Продажа части проблемных активов позволила Barclays привлечь ликвидность и получить прибыль. Дальнейшие перспективы компании будут определяться тем, как менеджмент распорядится привлеченными средствами", – отмечает эксперт.

Пока Barclays лидирует среди "коллег" по размеру прибыли по итогам 2009 года. На втором месте разместился испанский Banco Santander, получивший в прошлом году $12,3 млрд прибыли. Правда, и в этом случае рекордный заработок стал следствием не собственной эффективности компании, а привлечения средств инвесторов – в начале октября бразильская "дочка" банка Banco Santander SA провела IPO. Кредитная организация разместила 600 млн акций по $23,5 за бумагу и в итоге привлекла $8 млрд.

"Бронзу" в неформальном зачете удерживает Credit Suisse. Кредитный гигант завершил год с прибылью в размере $5,83 млрд против $7,56 млрд млрд убытка годом ранее. Выручка компании за 2009 год выросла в 2,8 раза и достигла $31,59 млрд против $10,95 млрд годом ранее. Большую часть дохода – около $4 млрд – банк получил от операций на инвестиционном рынке. В частности, Credit Suisse был организатором ряда крупных IPO, в числе которых и российская UK RUSAL. "Прибыль банка могла быть больше, если бы не претензии со стороны правительства США", – оправдывается пресс-секретарь компании Марк Дош. В конце декабря федеральный суд округа Манхэттен обязал компанию выплатить $536 млн в пользу государства в качестве штрафа за обслуживание иранских банков, на взаимодействие с которыми наложены санкции. 

Чуть ниже показатели Deutsche Bank, который закрыл 2009 год $5,4 млрд прибыли. Выручка кредитной организации выросла в 2,1 раза и составила $38 млрд против $15,6 млрд годом ранее. Глава компании Йозеф Акерманн, комментируя представленные результаты, отметил, что банку удалось вывести на уровень рентабельности как свой кредитный, так и инвестиционный бизнес. 

Белой вороной на этом фоне смотрится швейцарский UBS AG, закончивший год убытком в размере $2,5 млрд. Правда, это в 7,8 раза ниже потерь годовой давности – $19,77 млрд. При этом банк впервые за последние 1,5 года зафиксировал прибыль в четвертом квартале – $1,11 млрд. Однако положение UBS более шаткое, чем у его конкурентов. И в этом также есть "государственная" вина: в конце прошлого года правительство США, борясь с падением доходов бюджета, заставило руководство банка под угрозой уголовного преследования раскрыть данные по гражданам Америки, укрывающим свои счета в Швейцарии от налогов. Это послужило мощным импульсом вывода денег из банка, в результате чего его активы в четвертом квартале 2009 года сократились на $5,21 млрд. 

Эксперты Canaccord Adams с оптимизмом смотрят на перспективы европейского банковского сектора и выставили рекомендацию "покупать" по акциям Banco Santander, Deutsche Bank и Credit Suisse. Бумагам Bank Barclays и UBS AG присвоена рекомендация "держать". Аналитики HSBC Securities настроены более оптимистично и рекомендуют к "покупке" все бумаги, кроме UBS, – им присвоена рекомендация "продавать".