У Александра Мамута вытягивают "Евросеть"
27 марта 2012 года, Газета "Коммерсантъ",
Владислав Новый, Владимир Лавицкий, Кристина Бусько
Статья на сайте-источнике: http://www.kommersant.ru/doc/1901674
"МегаФон" и "Ростелеком" ведут переговоры о совместной покупке контрольного пакета крупнейшего сотового ритейлера "Евросеть" у Александра Мамута, рассказал "Ъ" источник в инвестбанке и подтвердили три менеджера, близких к акционерам сторон сделки. Сделка по продаже акций "Евросети" ожидается в ближайшие два-три месяца, говорит один из собеседников "Ъ".
Один из них уточняет, что покупка доли в "Евросети" может стать лишь частью более глобальной сделки. Если стороны договорятся, то Александр Мамут получит 100% SUP, владеющей сервисом блогов LiveJournal, сайтом Championat.com, Quto.ru и Redigo.ru, рекламным агентством +SOL, а также интернет-изданием Gazeta.ru. Участники рынка ранее оценивали стоимость SUP не менее чем в $100 млн.
"Ростелеком" заинтересовался покупкой доли в "Евросети" еще в прошлом году: до этого оператор вел с ритейлером переговоры об управлении частью строящейся собственной сети из 2,5 тыс. салонов связи. "Ростелеком" также интересовался и блокпакетом в конкурирующем ритейлере "Связной". В декабре президент "Ростелекома" Александр Провоторов говорил, что компания рассмотрит возможность покупки долей в одном из двух крупнейших российских сотовых ритейлеров.
Еще одним претендентом на покупку бумаг у Александра Мамута считается "Вымпелком": он имеет преимущественное право выкупа, говорит источник "Ъ", близкий к покупателям. Но "Вымпелком", имея опцион на покупку 24,95% "Евросети", его не использовал. По неофициальной информации, материнская компания Vimpelcom Ltd из-за высокой задолженности не согласилась выделять средства "Вымпелкому" на эти цели.
"Евросеть" нужнее "МегаФону", чем "Ростелекому", добавляет менеджер, участвующий в переговорах. Источник, близкий к "Вымпелкому", называет готовящуюся сделку "прекрасной". "Два сотовых оператора ("Вымпелком" и "Мегафон".— "Ъ") всегда найдут способ, как поделить бизнес",— уверяет он.
Директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко оценивает всю "Евросеть" в $1,7-1,87 млрд. "В момент подготовки сети к IPO мы делали прогнозы по выручке в $3,2 млрд и по чистой прибыли в $170 млн в 2011 году. Поскольку большую часть прибыли "Евросети" приносит не сам розничный бизнес, а комиссии за подключение абонентов, я считаю справедливым сравнивать компанию с "Вымпелкомом" и МТС, которые торгуются сейчас по мультипликатору 10-11 чистой прибыли 2011 года",— объясняет банкир. Один из столичных банкиров рассказал, что во время несостоявшегося IPO Александр Мамут был готов продать свою долю в "Евросети" не дешевле $1,050 млрд.