"Ростелеком" предложит за "Национальные телекоммуникации" 40 млрд рублей
11 января 2011 года, РБК Daily,
Елизавета Серьгина
Статья на сайте-источнике: http://www.rbcdaily.ru/
"Связьинвест" готовится к приобретению одного из крупнейших кабельных и интернет-операторов — холдинга "Национальные телекоммуникации", входящего в медиахолиднг Юрия Ковальчука. Как стало известно РБК daily, три "дочки" госхолдинга планируют консолидировать более 70% оператора, заплатив за этот пакет 28,2 млрд руб. Таким образом, вся компания оценена покупателем в 40 млрд руб. Если сделка будет утверждена, "Связьинвест" получит доступ к двум крупнейшим рынкам связи в России — в Санкт-Петербурге и Москве.
Вечером 31 декабря члены советов директоров "Северо-Западного Телекома", "Уралсвязьинформа" и "Ростелекома" ("дочки" "Связьинвеста") получили документы к советам директоров компаний, которые состоятся в январе. Основной вопрос, который значится в повестках, — одобрение сделки по приобретению компании "Национальные телекоммуникации" (НТК). Об этом РБК daily рассказали два источника в "Связьинвесте". Такой вопрос действительно будет обсуждаться в ходе совета директоров "Ростелекома" 21 января, подтверждает официальный представитель этого оператора Олег Румянцев. С представителями двух других компаний вчера связаться не удалось. Однако известно, что их советы также состоятся в январе.
До сих пор основным владельцем "Национальных телекоммуникаций" оставалась "Национальная медиа группа" (НМГ) владельца Банка России Юрия Ковальчука. Этой группе принадлежит 51,8% компании. Известно, что НМГ готова расстаться со своим пакетом целиком.
Кроме того, миноритарными владельцами "Национальных телекоммуникаций" являлись до сих пор ВТБ, "Сургутнефтегаз", Raybrook Ltd, Газпромбанк, "Сбербанк Капитал". Однако кто из них продаст свои доли, пока неизвестно.
Планируется, что "Уралсвязьинформ" и СЗТ выкупят по 25% оператора. Еще 21,8% компании достанется "Ростелекому". Все трое будут совершать сделки за счет заемных средств. "Ростелеком" заплатит за свой пакет 8,73 млрд руб. (288,4 млн долл.), говорят источники, близкие к оператору. Таким образом, вся компания была оценена "Связьинвестом" в 40,4 млрд руб. Это соответствует примерно 8,3 EBITDA 2010 года. (Неаудированная выручка "Национальных телекоммуникаций" по МСФО в 2009 году составляла 8,3 млрд руб., EBITDA — 160 млн. долл. Собеседники РБК daily в самой компании ранее говорили, что по итогам 2010 года выручка НТК прибавит порядка 30%, а EBITDA увеличится на 60%.)
"Национальные телекоммуникации" — крупнейший игрок рынка кабельного ТВ в России. Компания контролирует оператора "Мостелеком", телекомпанию "Санкт-Петербургское кабельное телевидение", а также активы в Московской области, Екатеринбурге, Новосибирске и Кургане. Общее количество домовладений на сегодня составляет 5,3 млн, активная абонентская база на конец 2010 года — 4,95 млн домохозяйств, включая абонентов социального телевидения и Интернета.
Кроме того, компания предоставляет услуги доступа в Интернет в Москве. По данным НТК, ее активная абонентская база пользователей Интернета в Москве в ноябре составила порядка 145 тыс. домохозяйств. По данным iKS-Consulting, в первом квартале рыночная доля НТК в Москве составила 4,2% абонентов ШПД, в первом квартале 2009 года она равнялась 2,2%. Аналитик iKS-Consulting Константин Анкилов говорит, что актив будет крайне выгодным приобретением для "Связьинвеста". "У компании хорошие перспективы роста и, кроме того, хорошая стабильная абонентская база в двух столицах. Таким образом, оператор может стать достойной альтернативой "Акадо", сделка с которым у "Связьинвеста" так и не состоялась", — говорит г-н Анкилов.