Якорного инвестора оставили на приколе

О том, что с понедельника ВТБ начинает road show по продаже на глобальных рынках 10% своих акций, "Ъ" рассказал источник, близкий к одному из акционеров банка. По его словам, размещение части госпакета акций ВТБ должно завершиться до конца февраля. Ранее заявлялось, что пакет акций банка будет реализован напрямую пулу инвесторов во главе с TPG Capital. По словам другого источника "Ъ", знакомого с обстоятельствами размещения, ВТБ не отказывается от сотрудничества с TPG, который по-прежнему рассматривается на роль якорного инвестора. Официально в ВТБ эту информацию не комментируют.

О том, что ВТБ рассматривает вариант приватизации 10% акций через продажу на открытом рынке, стало известно в начале этой недели (см. "Ъ" от 2 февраля), а во вторник министр финансов Алексей Кудрин заявил, что правительство до конца года планирует расстаться с 20% акций банка. Источник "Ъ" в правительстве говорит, что приватизация следующих 10% акций ВТБ может произойти "ближе к концу года и по совершенно иной схеме". 

ВТБ должен стать первой госкомпанией, включенной в план приватизации до 2015 года. За 10% акций банка государство рассчитывало получить около $3 млрд (вчера рыночная цена этого пакета составила $3,6 млрд, исходя из котировок биржи РТС). 

Размещение, в ходе которого акции компании покупаются крупным якорным и прочими инвесторами, стандартная практика при проведении SPO, отмечает управляющий партнер инвесткомпании "Третий Рим" Андрей Мовчан.

Директор Simargl Capital Дмитрий Садовый отмечает, что при размещении пакета такого объема инвесторы, безусловно, будут просить дисконт к рыночной цене. Поэтому эмитент заинтересован в снижении этого дисконта. Это можно достичь за счет сокращения объема предложения акций, в том числе за счет привлечения якорных инвесторов.