Меньше и дешевле
9 февраля 2011 года, Ведомости,
Анастасия Герасимова, Александра Терентьева
Статья на сайте-источнике: http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/254648/menshe_i_deshevle
Машиностроительная группа ГМС разместит акции на 10,8% дешевле нижней границы ценового диапазона, объявленного накануне. Одну GDR (равна одной акции) компания продаст за $8,25, сообщила ГМС. При такой оценке капитализация группы (с учетом допэмиссии) составит $966 млн. Сократила ГМС и объем размещения — на 7,8%: акционерам будет предложено 37% капитала. Большую часть бумаг (67% от объема IPO) продадут акционеры ГМС, треть придется на новые акции. Получается, что акционеры выручат $240 млн, сама компания — около $120 млн (без учета 10%-ного опциона для банков — организаторов IPO: JPMorgan, Morgan Stanley и Renaissance Capital).
Первоначально ГМС оценила себя в $1,08-1,4 млрд. Новая оценка тоже довольно высока, если сравнивать с другими компаниями машиностроительного сектора, отмечает аналитик RMG Андрей Третельников.
Российским компаниям, которые в начале года объявили об IPO, пока что не очень везет. Недавно размещать акции отказался "Кокс". На сегодня запланирован прайсинг ЧТПЗ (ценовой диапазон — $2-2,7 млрд за всю компанию), но вчера в обед книга заявок была заполнена только на 60%, рассказывал сотрудник инвестфонда, получивший предложение о покупке бумаг. Снижать диапазон компания не планировала, знает он, а значит, IPO под угрозой.
В пятницу цену размещения планирует объявить Nord Gold. Сотрудники трех инвестбанков слышали, что она может снизить диапазон (сейчас — $4-5,1 млрд). Дисконт может достичь 15%, говорит один из них.