Группа ГМС заработала в ходе IPO 360 млн долларов

Российскому производителю насосного и нефтегазового оборудования — группе ГМС — пришлось умерить аппетит в ходе IPO в Лондоне. Компания провела размещение по цене 8,25 долл. за акцию — на 11% меньше нижней границы ценового диапазона. В итоге группа привлекла 360 млн долл.

В январе текущего года в ходе IPO на Лондонской фондовой бирже машиностроительный холдинг объявил ценовой диапазон в 9,25—12 долл. за GDR (соответствует одной акции), что позволило бы привлечь 437—567 млн долл. Но инвесторы оказалась не так оптимистичны, и в итоге группе ГМС пришлось провести размещение по более низкой цене — 8,25 долл. за акцию. Объем привлеченных средств составит 360 млн долл., а доля акций ГМС в свободном обращении — 37%. Таким образом, вся компания была оценена в 996 млн долл. против 1,084—1,406 млрд долл. изначально. Организаторами размещения выступили JP Morgan, Morgan Stanley и "Ренессанс Капитал".

В ходе размещения инвесторам было предложено 43,6 млн акций. Большую часть акций — 67% — составили существующие акции (продаются компаниями HMS Technologies Ltd. и Skye Commercial Corp. в форме GDR), 33% — новые. Кроме того, продавцы акций готовы предоставить опцион организаторам на 3,5 млн и 0,8 млн акций (10% от объема размещения).

Андрей Третельников из Rye, Man & Gor Securities полагает, что ГМС изначально переоценила себя, готовясь к размещению. "Составляя оценку, компания учитывала большие перспективы роста рынка нефтегазового оборудования, — говорит аналитик. — В инвестиционном меморандуме ГМС было написано, что к 2015 году рынок вырастет в три раза в денежном выражении. Но прогноз неоднозначен, поэтому инвесторы и решили покупать акции по нижней границе диапазона".

Между тем исполнительный директор ГМС Артем Молчанов говорит, что доволен размещением компании. По его словам, инвесторы предоставили машиностроительной компании возможность для дальнейшего развития на рынках России и СНГ.