"Тройка Диалог": День аналитика группы ЛСР: все идет по плану // ПОКУПАТЬ
21 июня 2012 года
Группа ЛСР провела вчера День инвестора, основную часть которого составляло посещение недавно запущенного цементного завода в Сланцах Ленинградской области. Завод быстро наращивает объемы производства: во втором квартале загрузка его мощностей приближалась к 98%. Пока мы не отмечаем замедления продаж жилья на этапе строительства, притом что ипотечное кредитование набирает темпы.
Мы по-прежнему считаем привлекательными акции группы ЛСР, так как проекты компании выполняются в установленные сроки, ее операционные результаты отличные в этом году, а коэффициент “стоимость предприятия / EBITDA 2013о” равен 5,6.
Волатильность рынка и ослабление рубля остаются основными причинами преобладающего ослабления позиций акций потребительского сектора в России, но мы считаем акции группы ЛСР одними из самых привлекательных на долгосрочную перспективу в сегменте недвижимости и рекомендуем использовать ослабление рынка для наращивания позиций в этих бумагах.
- PDF 36 КБ