"Тройка Диалог": "Распадская" - асимметричный баланс риска и доходности после снижения котировок // ПОКУПАТЬ
3 июля 2012 года
Мы полагаем, что низкий объем производства, наблюдающийся у Распадской с осени 2011 года, является следствием не только операционных затруднений, но также сложностей, возникших в части продаж: компания слишком медленно налаживала каналы экспорта (за исключением украинских). Низкий уровень диверсификации рынков сбыта – лишь временная трудность, которая должна разрешиться в ближайшем будущем. Первые экспортные поставки в страны Юго-Восточной Азии начались в апреле, и наращивание экспорта в этом направлении позволит компании увеличить производственные мощности.
- PDF 183 КБ