"Открытие": актуальные тренды наступившей недели. Рекомендации по эмитентам
12 октября 2009 года
Актуальные тренды наступившей недели
Пробой линии среднесрочного растущего тренда индексом ММВБ оказался ложным, и после пробоя максимума 1240 пунктов (он же 50%-ный уровень по Фибоначчи) индекс продолжил рост. Индекс относительной силы на дневном графике близок к зоне перекупленности, на часовом графике – уже вошел в нее. Техническими уровнями сейчас выступают:
– по индексу ММВБ:
поддержки – 1240, 1040-1050 (200МА и линия тренда на daily) и 850 пунктов;
сопротивления – 1400 пунктов (61,8% уровень по Фибоначчи);
– по индексу РТС:
поддержки – 1270, 1050 (200МА) и 830 пунктов;
сопротивления – 1500 пунктов (50% уровень по Фибоначчи).
Американские индексы подошли к максимумам года в районе 1070-1080 пунктов по индексу S&P500. В случае пробоя этого максимума можно рассчитывать на рост до отметки 1120 пунктов, где находится 50%-ная коррекция по Фибоначчи. RSI на daily находится ниже зоны перекупленности, но стоит отметить дивергенцию по RSI, что является "медвежьим" сигналом.
Доллар по отношению к евро и по индексу долларовой корзины за неделю немного припал и приблизился к обозначенным нами уровням 1,4950 к евро и 75 по USDX. Котировки нефти в конце недели пробили наклонную линию сопротивления (см. график). Если этот пробой не ложный, то есть вероятность прыжка котировок ближе к отметке €80 за баррель. Отметим также, что в пятницу нефть росла одновременно с ростом доллара, что не является обычным явлением.
Российская валюта продолжила укрепляться и "проколола" 50%-ный уровень коррекции по Фибоначчи, достигнув отметки 29,5 руб. за доллар. Тренд остается растущим для рубля, однако мы не видим серьезного потенциала его роста от текущих уровней.
Российский рынок, возможно, перекуплен, однако это не является 100%-ной гарантией серьезной коррекции. Пятничный рост сопровождался значительными объемами торгов. Фундаментально наши акции не являются сильно дорогими, да и растущий тренд пока не сломлен. Причиной продолжения подъема может стать рост котировок нефти или американских индексов. Мы допускаем, что текущий импульс роста не закончен, и российские индексы вполне могут достичь обозначенных нами выше уровней. Но мы рекомендуем с осторожностью подходить к покупкам на этих уровнях и тщательно выбирать точки входа, так как нервозность рынка будет только нарастать.
Мы продолжаем следить за валютным рынком и за рынком российских рублевых облигаций евробондов, состояние которых также характеризует настроения игроков рынка акций. Мы не собираемся гадать, в какой точке будет пик рынка, и по-прежнему предпочитаем работать по тренду, в поисках удобных точек входа в "длинные" позиции.
Индекс ММВБ
Значимые уровни: поддержки – 1030-1050 пунктов (200МА и линия тренда на daily), 850; сопротивления – 1230 пунктов.
- PDF 947 КБ