"Тройка Диалог" временно понизила рекомендацию по акциям НЛМК на фоне негативных отраслевых новостей // ДЕРЖАТЬ
11 декабря 2009 года
НЛМК: рекомендация временно снижена
НЛМК объявил хорошие финансовые результаты за 3 квартал: на уровне EBITDA они превысили консенсус-прогнозы за счет эффективного управления расходами. Тем не менее рынок воспринял результаты прохладно, так как руководство не представило оптимистичных прогнозов прибыли, на которые, вероятно, рассчитывало большинство инвесторов. Между тем дальнейшее снижение цен на трансформаторную сталь стало неприятным сюрпризом и вынудило нас пересмотреть финансовую модель компании, что привело к снижению целевой цены ее акций. С учетом динамичного роста акций компании в последнее время мы снижаем рекомендацию по ним до "держать".
- PDF 40 КБ