"Финам": "Вимм-Билль-Данн" добился увеличения показателей рентабельности по итогам третьего квартала 2009 года // ПОКУПАТЬ
28 декабря 2009 года
Несмотря на снижение темпов роста реальных располагаемых доходов населения и, как следствие, снижение спроса на высокомаржинальные продукты в целом на рынке, ВБД добился значительного увеличения показателей рентабельности по итогам третьего квартала 2009 года, воспользовавшись позитивной конъюнктурой сырьевых цен и оптимизируя затраты. Принимая во внимание сохраняющуюся благоприятную ценовую конъюнктуру на сырьевых рынках в начале четвертого квартала 2009 года, результаты компании по итогам девяти месяцев 2009 года, а также наши обновленные макроэкономические ожидания, мы пересмотрели прогнозы основных финансовых показателей компании. Мы повысили нашу оценку целевой цены акций ВБД на конец 2010 года до $73,4, сохранив при этом рекомендацию "покупать". При этом мы полагаем, что текущие уровни цен на депозитарные расписки ВБД уже достаточно справедливы, и рекомендуем к покупке акции компании на локальном рынке.
- PDF 64 КБ