"Финам": открытие нового месторождения в Восточной Сибири – сильный краткосрочный драйвер для акций "Роснефти" // ПОКУПАТЬ
28 января 2010 года
"Роснефть" открыла крупное месторождение нефти - Савостьяново
Открытое месторождение стало одним из крупнейших месторождений "Роснефти". Кроме того, оно находится вблизи нефтепровода ВСТО, что может обеспечить не только экономию на транспортных издержках, но и налоговые льготы.
В среду, 27 января Министерство Природных Ресурсов сообщило об открытии компанией Роснефть крупного месторождения нефти – Савостьяново, расположенного в Иркутской области. Запасы нефти на этом месторождении по категории С1+С2 оцениваются в 160 млн. тонн, в связи с чем оно подпадает под классификацию стратегического месторождения. Это означает, что оно может разрабатываться только компанией, подконтрольной государству, коей и является "Роснефть". По нашим оценкам, проект по разработке Савостьяново может стать для "Роснефти" вторым Ванкором, успех которого должен обеспечить компании лидерство в темпах роста добычи нефти в 2010 году.
Запасы месторождения, по предварительным оценкам, составляют порядка 5% нефтяных запасов "Роснефти". Стоит напомнить, что крупнейшее месторождение "Роснефти" – Ванкорское - за счёт геологоразведки прирастило свои запасы более чем в два раза по сравнению с первоначальными. Таким образом, мы не исключаем дальнейшего существенного увеличения запасов на Савостьяново.
Географически Савостьяново расположено в Катангском районе Иркутской области, который находится в непосредственной близи от нефтепровода ВСТО. Это обеспечивает хороший потенциал и рентабельность при разработке месторождения. Во-первых, ожидается существенная экономия на инвестициях в транспортную инфраструктуру. Во-вторых, столь крупное месторождение в Восточной Сибири имеет хорошие шансы подпасть под действие налоговых льгот.
Мы ожидаем, что данная новость будет сильным позитивным краткосрочным драйвером для акций "Роснефти". До появления более детальной информации и планов компании относительно разработки месторождения мы сохраняем нашу целевую цену $7,95 за акцию и рекомендацию "покупать".