"Метрополь": обеспокоенность инвесторов по поводу вероятного избытка бумаг ЛУКОЙЛа на рынке – хорошая возможность для их приобретения // ПОКУПАТЬ

31 марта 2010 года

Акция:

LKOH, Лукойл

Аналитик:

Инвестиционная финансовая компания "Метрополь"

ЛУКОЙЛ: Лидер в секторе по показателю EBITDA и свободному денежному потоку в расчете на б.н.э. в 2009 г. Опасения в отношении избытка бумаг на рынке предоставляют хорошую возможность для покупки акций

• По показателю EBITDA в расчете на баррель ЛУКОЙЛ остается более прибыльным по сравнению со своими аналогами в 2009 г.
   
• Способность ЛУКОЙЛа генерировать свободный денежный поток выше, чем у других российских нефтедобывающих компаний
   
• Международные проекты по добыче, не подпадающие под налоговое законодательство РФ, становятся для компании приоритетом
   
• Обеспокоенность рынка по поводу продажи ConocoPhillips своей 10%-ной доли акций ЛУКОЙЛа может быть преувеличена, что открывает возможность для
  приобретения акций
   
• 23 апреля может быть представлена новая стратегия ЛУКОЙЛа, предусматривающая акцент на развитии добывающих активов по всему миру, а также более высокие дивидендные выплаты. Исходя из вышесказанного, мы считаем, что период до 20 апреля является хорошим временем для увеличения пакетов акций компании ЛУКОЙЛ.

• PDF  177 КБ