"Тройка Диалог": группа “Черкизово” в 1 квартале 2010 года показала хорошую динамику в свиноводстве и восстановление объемов мясопереработкии // ПОКУПАТЬ
6 мая 2010 года
Операционные результаты группы “Черкизово” за 1 квартал 2010 года: хорошая динамика в свиноводстве и восстановление объемов мясопереработки
Операционные результаты группы “Черкизово” за 1 квартал 2010 года указывают на хороший рост рублевой выручки – на 67% в сегменте свиноводства. Мы полагаем, что в этом году свиноводческое подразделение будет вносить ощутимый вклад в рентабельность группы. Объемы производства в мясопереработке восстанавливаются (они выросли на 11% к уровню годичной давности с учетом эффекта низкой базы). Динамика в птицеводстве также хорошая (рост объемов на 6% с уровня годичной давности). По коэффициенту “стоимость предприятия / EBITDA 2011о” в 7,5 компания на 11% дешевле аналогов с развивающихся рынков. Мы сохраняем рекомендацию "покупать" ее акции при целевой цене $21,30 за ГДР.
- PDF 32 КБ