"Рай, Ман и Гор": "Якутгазпром" торгуется на 50% дешевле аналогов, что неоправданно на фоне амбициозных планов и сильных результатов // ПОКУПАТЬ
26 мая 2010 года
"Якутгазпром": топливное ускорение
Мы обновили оценку "Якутгазпрома", крупнейшего производителя газа в Якутии, отразив сильные финансовые результаты компании и многообещающие перспективы проекта по переработке газа в моторное топливо. Компания торгуется на 50% дешевле своих аналогов, что мы считаем неоправданным в силу амбициозных планов по расширению рыночной доли и сильных результатов. Мы оценили "Якутгазпром" по текущим мультипликаторам EV/Выручка (2009 г.) и EV/EBITDA (2009 г.) с использованием 15% дисконта в связи с хорошими перспективами развития. Мы рекомендуем "покупать" ее акции с целевой ценой $0,21.
- PDF 251 КБ
