"Финам" понижает оценку акций "Мосэнерго" из-за неблагоприятных параметров запуска рынка мощности. Прежняя рекомендация сохранена // ПОКУПАТЬ
23 июня 2010 года
"Мосэнерго": на пути повышения эффективности
На проведенной 15 июня презентации "Мосэнерго" руководство компании озвучило свои планы и ожидания, которые мы учли в нашей оценочной модели. В частности, на изменение целевой цены акций компании оказали положительное влияние планы менеджмента по повышению эффективности бизнеса и капиталовложениям. Отрицательную роль в нашей модели оценки бизнеса компании сыграли потенциально неблагоприятные для "Мосэнерго" параметры запуска рынка мощности.
По результатам проведенной нами оценки справедливой стоимости акций ОАО "Мосэнерго" методом DCF мы подтверждаем рекомендацию "покупать" с понижением целевой цены до $0,17 на конец 2010 года.
- PDF 474 КБ
