"Тройка Диалог": потенциал роста акций НК "Альянс" снижен из-за высоких расходов, рекомендация пересмотрена // ДЕРЖАТЬ
9 июля 2010 года
НК “Альянс”: потенциал роста снижен из-за высоких расходов, рекомендация понижена до "держать"
Результаты НК “Альянс” за 1 квартал 2010 года подтверждают, что компании не удалось воспользоваться преимуществами пуска ВСТО и сократить транспортные издержки на доставку нефти на НПЗ. Учитывая также отсрочку запуска Колвинского месторождения, мы вынуждены понизить целевую цену на 25% и изменить рекомендацию на "держать". Мы по-прежнему позитивно оцениваем долгосрочный потенциал компании, но не видим краткосрочных катализаторов и поэтому предлагаем инвесторам подождать до появления более ясного потенциала роста.
- PDF 32 КБ
