"Тройка Диалог": "Мечел" отчитается за 1 квартал. Неожиданно хорошие цифры в графе прибыли могут оказать влияние на его котировки // ДЕРЖАТЬ
13 июля 2010 года
Прогноз результатов "Мечела" за 1 квартал 2010 г. по US GAAP
Завтра "Мечел" объявит результаты за 1 квартал 2010 г. по US GAAP – последним из российских металлургических и добывающих компаний. Несмотря на столь большую задержку с публикацией, результаты все же будут иметь значение для инвесторов и аналитиков, так как позволят им скорректировать свои ожидания с учетом реальности. На данный момент мы считаем консенсус-прогноз финансовых результатов "Мечела" на 2010 год несколько оптимистичным, хотя теперь он ближе к нашим оценкам, чем на момент выхода нашего последнего обзора по металлургическому сектору.
В этот раз неожиданные цифры в графе прибыли (если они будут) могут оказать значительное влияние на движение котировок акций компании, так как рынок, похоже, не определился с направлением движения, а инвесторы в целом не слишком полагаются на фундаментальные показатели. Ослабление котировок может означать возможность для покупки акций. Пока мы сохраняем рекомендацию "держать" акции, несмотря на наличие у них потенциала роста более 20% до уровня нашей целевой цены. Мы ждем, что результаты подтвердят верность наших финансовых прогнозов на 2010 год.
- PDF 40 КБ