"Финам": крупный контракт на поставку автобусов для Мосгортранса позитивно отразится на финансовых показателях группы ГАЗ // ПОКУПАТЬ
26 августа 2010 года
Группа ГАЗ получила крупный заказ на поставку автобусов.
Заключенный крупный контракт на поставку автобусов особо большого класса для Мосгортранса позитивно отразится на финансовых показателях группы ГАЗ текущего года. Кроме того, это повышает вероятность получения аналогичных контрактов в будущем.
Группа ГАЗ подписала контракт на поставку Мосгортрансу 107 низкопольных автобусов особо большого класса ЛиАЗ-6213. Общий объем контракта составляет более 1 млрд руб. ($32,4 млн).
Мы позитивно оцениваем получение большого контракта на поставку автобусов. По нашим оценкам, полученный контракт составляет около 1% от выручки всей группы в 2010 году. Данный контракт стал вторым в этом году, предыдущий был заключен в июне текущего года, его стоимость составила более 850 млн руб. ($27,5 млн). Также мы считаем, что большой объем поставок повышает вероятность получения аналогичных контрактов в будущем, так как для компаний выгоднее унифицированный автопарк вследствие снижения удельной стоимости обслуживания.
Ориентировочная справедливая стоимость одной обыкновенной акции ОАО "ГАЗ" составляет $42,9, что подразумевает потенциал роста в 66% и соответствует рекомендации "покупать". Справедливая стоимость одной привилегированной акции – $21,5.